AICPA:貨幣資金分析

　　貨幣資金分析
　　在資產(chǎn)負(fù)債表中，“貨幣資金”被列為*9項(xiàng)，因?yàn)檫@是隨時(shí)可以用以支付、任何人都會(huì)馬上接受而且不打任何折扣的資產(chǎn)，其流動(dòng)性最強(qiáng)。貨幣資金包括庫存現(xiàn)金、備用金、各種銀行存款和在途資金等，以貨幣的金額列示。銀行支票、即期匯票之類的現(xiàn)金等價(jià)物或流動(dòng)性較強(qiáng)的項(xiàng)目也屬于貨幣資金。但是，貨幣資金不包括遠(yuǎn)期支票存款、臨時(shí)借條、銀行退票、停止銀行中存款、已指定用途的貨幣資金和有價(jià)證券。
　　一般而言，決定公司貨幣資金規(guī)模的因素有以下幾個(gè)方面：
　　（1）上市公司的資產(chǎn)規(guī)模、業(yè)務(wù)規(guī)模。上市公司資產(chǎn)總額越大，相應(yīng)的貨幣資金規(guī)模也越大；業(yè)務(wù)越頻繁，貨幣資產(chǎn)也會(huì)越多。
　?。?）公司籌集資金能力。公司信譽(yù)好，向銀行借款或發(fā)行股票、債券都會(huì)比較順利。公司就可以適當(dāng)減少持有的貨幣資金數(shù)量。
　?。?）公司對貨幣資金的運(yùn)用能力。貨幣資金的運(yùn)用也存在“效率”與“效益”的問題。上市公司運(yùn)用貨幣資金的能力越強(qiáng)，資金在公司內(nèi)部周轉(zhuǎn)很快，公司就沒有必要保留過多的貨幣資金。
　?。?）公司的行業(yè)特點(diǎn)。對于不同行業(yè)的公司，合理的貨幣資金規(guī)模會(huì)有差異。有一些歷史的經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)，投資者可以通過網(wǎng)絡(luò)或統(tǒng)計(jì)年鑒查詢。