1概述
CFA
　　本人考CFA前通過5門證券從業(yè)考試，對(duì)金融市場(chǎng)和產(chǎn)品有一點(diǎn)基礎(chǔ)概念，證券從業(yè)考試教材本身編寫的不錯(cuò)，細(xì)細(xì)去看的話，各類金融市場(chǎng)和產(chǎn)品介紹的還是比較全面，但假如只是以通過考試為目標(biāo)，強(qiáng)制學(xué)習(xí)和思考的地方不多，最后的考題都是參考書上的原文摳掉幾個(gè)關(guān)鍵名詞做成的選擇題。
　　言歸正傳，CFA考試是由CFA協(xié)會(huì)（CFA Institute）組織的針對(duì)投資領(lǐng)域的考試，完成整個(gè)課程需要通過三級(jí)考試，通過上個(gè)等級(jí)的考試后才能參加下一等級(jí)考試，算上準(zhǔn)備時(shí)間，最快大概2.5年通過全部三級(jí)考試，通過全部三級(jí)考試后可申請(qǐng)?zhí)卦S注冊(cè)金融分析師稱號(hào)。
　　LEVEL 1每年6月初和12月初各舉辦1次，LEVEL2和LEVEL 3每年6月舉辦1次，這幾年隨著越來越多的國(guó)人考CFA，考點(diǎn)城市也在不斷壯大，2013年6月份一二三級(jí)上?？键c(diǎn)都安排在上海世博展覽館，規(guī)模那叫壯觀，考點(diǎn)注意事項(xiàng)后面會(huì)提到。CFA考試費(fèi)用采用越早越優(yōu)惠策略，提早報(bào)名能節(jié)省一部分費(fèi)用，但總體來說還是比較貴的，建議大家選擇*9階段或者第二階段報(bào)，因?yàn)榈谌A段的費(fèi)用漲的實(shí)在離譜，且留給自己復(fù)習(xí)的時(shí)間也不多，按2013年公布二階段標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算注冊(cè)費(fèi)440美元，選擇電子書后每級(jí)考試的費(fèi)用740美元，算下來完成整個(gè)考試最少要740*3+440=2660 USD，注冊(cè)費(fèi)在報(bào)考LEVEL 1的時(shí)候繳納，后續(xù)不再收取。各個(gè)階段的考試費(fèi)用可登陸CFA網(wǎng)站自行查看。
　　FRM是由GARP協(xié)會(huì)（GlobalAssociation of Risk Professionals）組織針對(duì)金融市場(chǎng)和金融產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)的考試，每年舉辦2次，一般上半年在5月份，下半年是11月，考試分成PART I和PART II兩部分，上午考PART I，下午考PART II，和CFA不同的是FRM可以同時(shí)報(bào)名參加上午和下午的部分，但下午PART II的成績(jī)只有在通過上午PART I后才有效，即最不幸的情況就是上午沒過，下午過了，那就非常悲催，全部重來。FRM也采用越早越優(yōu)惠的政策，考試費(fèi)用稍微便宜點(diǎn)，大約是注冊(cè)費(fèi)300美元，注冊(cè)費(fèi)僅收1次，PART I和PART II每個(gè)部分350美元考試費(fèi)，全部加起來一共1000美元。
　　總的來說，CFA的課程結(jié)構(gòu)體系完備一些，知識(shí)比較新，對(duì)于理工科的學(xué)生來講的確是打金融知識(shí)基礎(chǔ)的非常好的入門課程。
　　如果打算考這兩個(gè)證的話，可參考如下復(fù)習(xí)計(jì)劃：
　　總體復(fù)習(xí)計(jì)劃以CFA為重點(diǎn)，畢竟CFA比FRM來講含金量大不少，認(rèn)知度高，獲得難度也大。雖然連續(xù)考試壓力比較大，但在第二年11月考FRM的好處在于此時(shí)已經(jīng)有了一定的知識(shí)儲(chǔ)備，上手FRM難度會(huì)大大降低，而且在CFA2和CFA3之間有1年的間隔，休息時(shí)間太長(zhǎng)，在準(zhǔn)備CFA3時(shí)，不易找回狀態(tài)，中間增加個(gè)考試就好很多，本來CFA戰(zhàn)線就拉的很長(zhǎng)，如果不能一鼓作氣，后面可能更提不起勇氣。
　　另外說一下，CFA和FRM都是通過性而不是選拔性的考試，不管個(gè)人基礎(chǔ)如何，只要認(rèn)真復(fù)習(xí)，通過考試應(yīng)該不是問題。
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　　2報(bào)名
　　1、CFA報(bào)名報(bào)名前需材料：
　　1）護(hù)照（注：護(hù)照號(hào)碼在照片頁(yè)的右上角，如G12345678）
　　2）授信額度超過報(bào)考費(fèi)用的VISA或者萬事達(dá)信用卡
　　3）可選材料：有道詞典等中譯英軟件
　　準(zhǔn)備好后就可登陸CFA官方網(wǎng)站報(bào)名了，整個(gè)過程一共有7步，非常簡(jiǎn)單，按照頁(yè)面向?qū)б徊讲教顚懢托?。涉及護(hù)照上的內(nèi)容填寫時(shí)復(fù)核一下，千萬別搞錯(cuò)，因?yàn)槠渌暮笃诙伎梢院芊奖阈薷?，而修改護(hù)照上的個(gè)人最基本信息非常麻煩，要發(fā)郵件給CFA解釋。
　　填寫的過程中會(huì)有幾個(gè)調(diào)查問卷，內(nèi)容涉及是否受到xxx的處罰之類，一律選NO就OK了，最后選擇是否要買紙質(zhì)書以及選擇考試地點(diǎn)，選完后就進(jìn)入支付頁(yè)面了，整個(gè)支付過程非常簡(jiǎn)潔，輸入卡號(hào)、有效期和持卡人姓名就支付掉了（CFA支付頁(yè)面不需要輸入交易密碼），持卡人姓名那欄似乎中文或拼音都可以，輕輕一點(diǎn)，毛爺爺就跨越太平洋前往美國(guó)了。付完錢后幾分鐘內(nèi)會(huì)收到如下3封郵件，到此報(bào)名就大功告成了。
　　在這里要吐槽一下，所有開展CFA考試的國(guó)家和地區(qū)中，只有3個(gè)國(guó)家要收稅，天朝就是其中之一?。?！
　　2、FRM報(bào)名前需必備材料：
　　1）授信額度超過報(bào)考費(fèi)用的VISA或者萬事達(dá)信用卡
　　2）身份證or護(hù)照or駕照都可以
　　3）可選材料：有道詞典等中譯英軟件
　　登陸GARP官網(wǎng)后選擇FRM，在頁(yè)面右側(cè)就有報(bào)名鏈接，一步步填完個(gè)人信息后付錢就報(bào)名成功了。付完后，GARP會(huì)發(fā)個(gè)確認(rèn)郵件。
　　3復(fù)習(xí)
　　報(bào)完名后*9步就是準(zhǔn)備復(fù)習(xí)資料，CFA institute和GARP網(wǎng)站有賣原版書，但都巨貴無比，且聽說老外的教材天馬行空，屬于發(fā)散性思維，適合細(xì)細(xì)品味，對(duì)時(shí)間緊任務(wù)重的我來說就不適合了。剩下的就是直奔taobao，輸入幾個(gè)關(guān)鍵字就能找到很多，原版書和notes都有，個(gè)人全程復(fù)習(xí)都是用的notes，cfa會(huì)強(qiáng)制購(gòu)買原版書，至少是電子版的，因此建議復(fù)習(xí)用紙質(zhì)的notes，如果有需要做原版書課后題的話，就用電子版或者打印都可以。
　　1、復(fù)習(xí)計(jì)劃
　　按照個(gè)人經(jīng)驗(yàn)，如果制定了復(fù)習(xí)計(jì)劃并能夠按照計(jì)劃執(zhí)行，一般都能通過考試，特別是這種有比例的通過類考試。
　　以下以在職復(fù)習(xí)為例：
　　上班族能夠有效利用的時(shí)間并不多，尤其是上班路途較遠(yuǎn)的，回家吃晚飯就很晚了，而且上班回來累的很，看書的動(dòng)力大打折扣，那周六和周日就顯得尤為重要，這是上班族*10有整段可利用時(shí)間兩天。以每天下班看3個(gè)小時(shí)，周末看10個(gè)小時(shí)為標(biāo)準(zhǔn)，3*5+10*2，一周大概有35個(gè)小時(shí)可供復(fù)習(xí)，復(fù)習(xí)前期可能會(huì)少于這個(gè)數(shù)字，畢竟個(gè)人娛樂也很重要，最后1個(gè)月則一定要保證這個(gè)時(shí)間。
　　復(fù)習(xí)資料一般過2-3遍就差不多了，過第1遍的時(shí)候會(huì)比較痛苦，此時(shí)知識(shí)體系尚未形成，而且很多專有名詞都不清楚什么意思。一般來說第1遍過一本notes大概需要1.5周，CFA的話共有5本教材，大概2個(gè)月搞定*9輪，第二輪的話就要快些，相信此時(shí)離考試的時(shí)間也不遠(yuǎn)了，個(gè)人的狀態(tài)調(diào)整也比較到位，第二輪大概需要1個(gè)月，最后留1周時(shí)間做做前3年的mock和practice，自己定好時(shí)間，找找考試的感覺。
　　以上是比較寬松的復(fù)習(xí)計(jì)劃，如果基礎(chǔ)好、進(jìn)度把控嚴(yán)的話，可自行縮減。
　　FRM PART1和PART2加起來一共有8本書（notes），如果是考完CFA 2級(jí)后考FRM的話，PART 1的四本書很快就可以過掉，特別是前面2本書幾乎不用看，數(shù)量、金融市場(chǎng)和產(chǎn)品這些都是老生常談了。PART 2的內(nèi)容和CFA考試的內(nèi)容側(cè)重點(diǎn)不同，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)在CFA的課程中描述并不多，個(gè)人感覺只有CFA 3級(jí)的時(shí)候稍微提到些，但講得也很簡(jiǎn)單，F(xiàn)RM課程中則描述的詳細(xì)多了，標(biāo)準(zhǔn)法、內(nèi)部模型法之類的都比較抽象，如果在銀行做資本充足率管理的朋友應(yīng)該會(huì)比較熟悉。
　　FRM復(fù)習(xí)進(jìn)度可以參照CFA,兩個(gè)部分一起考的話，可以提前3個(gè)月開始，11月份考的話，建議從8月份開始，1.5周一本書，前面提到PART 1兩本書只需要簡(jiǎn)單過一下，合在一起也是2個(gè)月完成首輪復(fù)習(xí)，第二輪1個(gè)月，最后剩半個(gè)月開始做題。
　　2、復(fù)習(xí)材料
　　個(gè)人使用的是NOTES，官方教材太厚，沒看過，對(duì)此也沒資格發(fā)表意見，但官方教材每章后面的習(xí)題還是要做做的，大部分都是前幾年的考題，對(duì)了解考試挺有幫助的。
　　個(gè)人備考期間用到的資料
　　1）NOTES紙質(zhì)版
　　2）原版書電子版（網(wǎng)上會(huì)有PDF版流出，一般10兆左右，官方的電子書體量也太大，一本書往往有幾百兆）
　　3）前3-4年的mock、sample等樣題（CFA免費(fèi)提供當(dāng)年mock，其他的可網(wǎng)上找到；FRM我記得是免費(fèi)提供前3年樣題，報(bào)名以后可以在GARP官方書店免費(fèi)下載，網(wǎng)上應(yīng)該也能找到PDF版本）
　　4）計(jì)算器，一般都用德州儀器的BA PLUS II，*9次買資料的時(shí)候一并拿下。
　　5）培訓(xùn)班視頻（可選）
　　6）平板電腦（可選，學(xué)習(xí)+休閑娛樂）
　　7）中文精要（可選，個(gè)人沒看）
　　備注：GARP資料對(duì)打印次數(shù)有限制，建議一次打完。
　　3、關(guān)于英語
　　英語基礎(chǔ)好當(dāng)然很好，如果基礎(chǔ)一般那也不用怕，就算從0開始，一般能堅(jiān)持復(fù)習(xí)完*9輪就有點(diǎn)看英文感覺了，除了CFA3級(jí)外，其他各級(jí)都是選擇題，看到題干能知道大概意思并不會(huì)影響做題。
　　復(fù)習(xí)到后期，看英文書并不會(huì)有特別的感覺，主要還是一個(gè)熟悉的過程，初期看不懂沒關(guān)系，大不了多查查字典，需要有信心，能堅(jiān)持下來，同一個(gè)內(nèi)容看2-3遍以后，看起來都會(huì)很順暢，對(duì)英語就2個(gè)字，堅(jiān)持！
　　4、培訓(xùn)班
　　對(duì)是否要上培訓(xùn)班，網(wǎng)上也有很多爭(zhēng)論，不同背景的人情況不同，也不能一概而論，以我自己的經(jīng)驗(yàn)來看，CFA1級(jí)和FRM PART1因?yàn)橹R(shí)點(diǎn)比較死，考試的內(nèi)容也很固定，但CFA 2\3級(jí)和FRM PART 2的時(shí)候就不同了，知識(shí)點(diǎn)很活，CFA 2級(jí)考的比較深入，CFA 3級(jí)考點(diǎn)超多，而且IPS考試題目靈活，F(xiàn)RMPART2的notes編寫的比較晦澀，讀起來沒那么容易理解，由于自身基礎(chǔ)比較薄弱，我對(duì)培訓(xùn)班課程的依賴還是很大的，很多老師講的很不錯(cuò)的，2012年11月FRM有個(gè)題用到二項(xiàng)分布均值（np）和方差（n*p*q），考場(chǎng)出來很多人說題目沒給q，其實(shí)在培訓(xùn)班課程中講到了q=1-p，很小的知識(shí)點(diǎn)，注意了就能把這個(gè)題做出來。