今天盟主為大家奉上衍生品(Derivatives)這門課，在CFA考試中占比5%，比重較小，但內(nèi)容不是很難，算是可以答滿分的科目，所以大家一定要好好把握哦。
　　下面cfa三級(jí)學(xué)長(zhǎng)推薦了一份很完整cfa備考精華資料，在CFA考試前，一份CFA好資料+更早的準(zhǔn)備cfa考試，能夠大大提升通過率。關(guān)于2017-2018年年CFA學(xué)習(xí),建議可以早點(diǎn)下載2017-2018最新CFA電子資料進(jìn)行了解學(xué)習(xí)（點(diǎn)我下載）
CFA考試
　　CFA一級(jí)衍生品包括3個(gè)reading，比較重要的是Reading 58:Basics of Derivative Pricing and Valuation。
　　盟主總結(jié)了各個(gè)reading的重要考點(diǎn)：
　　Reading 57:Derivative Markets and Instruments（金融衍生品市場(chǎng)及工具）
　　金融衍生品的定義；金融衍生品市場(chǎng)的分類及區(qū)別；金融衍生品的分類；金融衍生品的優(yōu)缺點(diǎn)；
　　Reading 58:Basics of Derivative Pricing and Valuation（金融衍生品基本定價(jià)和估值原理）
　　金融衍生品定價(jià)的基本原理；區(qū)別遠(yuǎn)期和期貨合約的定價(jià)以及估值；合約期初、期中、期末如何計(jì)算遠(yuǎn)期的價(jià)值，以及理解影響遠(yuǎn)期價(jià)值的因素；解釋期貨和遠(yuǎn)期定價(jià)的異同；解釋互換和遠(yuǎn)期定價(jià)的不同；歐式期權(quán)價(jià)值的計(jì)算以及影響因素；歐式期權(quán)的平價(jià)公式、遠(yuǎn)期平價(jià)公式以及二叉樹模型的理解；美式期權(quán)與歐式期權(quán)定價(jià)的差異。
　　Reading 59:Risk Management Applications of Option Strategies（風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)用：期權(quán)策略）
　　看漲期權(quán)和看跌期權(quán)的到期價(jià)值、利潤(rùn)、最大/小盈虧、盈虧平衡點(diǎn)的計(jì)算；Covered call和protective put的到期價(jià)值、利潤(rùn)、最大/小盈虧、盈虧平衡點(diǎn)的計(jì)算；
　　好啦，盟主來拎拎衍生品里的干干貨啦！敲黑板啦?。”乜迹。貉苌返幕痉诸?，交易所市場(chǎng)和OTC市場(chǎng)之間的區(qū)別，了解Forward,Futures,Option,Swap的特征，辨析遠(yuǎn)期和期貨的異同，遠(yuǎn)期利率協(xié)議（FRA），期權(quán)定價(jià)的影響因素，期權(quán)平價(jià)公式（Put–Call Parity），一期二叉樹模型，期權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)管理策略（Covered Call&Protective Put）。
　　衍生品不算簡(jiǎn)單，但是題目難度不難，所以該拿A的拿A，千萬別手軟，這部分拿A還是非常不難的哈！加油啦！同學(xué)們