2018年CFA三級備考
　　上次說到2018年6月CFA備考的CFA一級、二級內(nèi)容，有部分考生咨詢CFA三級如何準備考試，這里高頓CFA老師就將CFA三級的備考內(nèi)容一并續(xù)上。有想要了解CFA一、二級備考的同學可以點擊底部鏈接移步CFA一二級備考內(nèi)容。下面高頓CFA老師綜合整理2018年6月CFA三級備考內(nèi)容。
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　　首先，可以先來分析一下2017年6月CFA三級考試情況。今年CFA三級考試通過率為54%，就是考試難度來說，較之去年有所下降，回歸了正常的CFA三級考點。CFA協(xié)會的命題越來越靈活，對繁復公式的考察在減少，而對個案的分析解決能力越來越重視，更重視各類知識在實務中的綜合運用。
　　CFA三級怎么備考
　　首先熟練掌握所有知識點,要面面俱到不能以偏蓋全,特別是考綱中涉及到Calculate和Compute的LOS,是上、下午計算題最直接的考點,需要重點掌握。其次，針對Essay的考題特點,Schweser建議最好的強化方法不是花大量時間練習寫作,而是熟悉IPS(Investment Policy Statement)寫作的固定模式,細化到每個最常用的關鍵字。
　　建議使用標題化的寫作(bullet point)方式來取代完整的句子來回答問題，注意CFA考試不是英文考試，所以即使有很多英語的語法錯誤，但邏輯正確仍然可以得分。而Portfolio Management部分考試內(nèi)容閱讀量大,要求閱讀理解速度快。Performance Evaluation的公式較為復雜,要結(jié)合習題理解記憶。同時GIPS在三級考試中也包含在Portfolio Management中,知識點記憶量很大,需要花大量時間強化記憶。Asset Valuation中的Fixed Income和Derivatives難度較大,其中Duration Immunization,Credit Derivatives,Hedging Mortgage Securities,Controlling Interest Risk,Cash Flow Matching都有相當深度,建議考生仔細閱讀相關的CFA協(xié)會官方教材，但是每年變化度不大，因此可以通過一定練習加以掌握。Derivatives中的Option Strategy應結(jié)合模型圖來理解記憶,如Bull Spread Strategy,Bear Spread Strategy,Straddle Strategy,Butterfly Spread Strategy,Calendar Spread Strategy都相當深度,建議考生預留較多時間仔細學習消化。
2018年6月CFA備考
　　2018年CFA三級考綱變動
　　雖說近年來CFA三級考綱變動不大，但今年是個例外。2018年CFA三級考綱從17年的32個reading變成了34個reading
　　具體來說，主要的變化為：
　　Ø私人財富管理（Session 4:Private Wealth Management）發(fā)生小幅度變化：
　　-Reading 9 Taxes and Private Wealth Management in a Global Context中：【c.calculate accrual equivalent tax rates and after-tax returns考點刪除?！浚弧緂.explain tax loss harvesting and highest-in/first-out(HIFO)tax lot accounting更換表達方式】。
　　Ø機構(gòu)投資者的組合管理（Session 6:Portfolio Management for Institutional Investors）刪除了原來的Reading 14.Linking Pension Liabilities to Assets。
　　Ø經(jīng)濟分析在組合管理管理中的應用（Section 7:Application of Economic Analysis to Portfolio Management）中Reading 14 Capital Market Expectation的i點發(fā)生變化，對yield curve的掌握要求提高了。
　　Ø資產(chǎn)配置（Session 8-Session 9:Asset Allocation and Related Decisions in Portfolio Management）變化很大：從2個session 3個reading變成了2個session5個reading。
　　Ø固定收益的組合管理（Session 10-Session11:Fixed-Income Portfolio Management）變化很大：從2個session的3個reading變成2個session的4個reading。
　　Ø組合管理中的另類投資（Session 13:Alternative Investments for Portfolio Management）中Reading 26 Alternative Investments Portfolio Management的第n點被刪除。
　　-n.explain the three components of return for a commodity futures contract and the effect that an upward-or downward-sloping term structure of futures prices will have on roll yield。
2017年CFA考試資訊延伸閱讀：2018年6月CFA備考需要多長時間？CFA一級、二級怎么備考？CFA證書含金量怎么樣?為什么這么多人考? 每年這么多人報考CFA，CFA證書含金量到底怎么樣?