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今天呢，高頓君給大家?guī)淼氖荂FA一級中關于“數(shù)量分析”一科的考試重點。
數(shù)量分析方法在CFA一級考試中占比12%，占比僅次于“財務報告與分析”和“職業(yè)倫理與準則”。
很多考生由于非理科出生或者以往數(shù)學成績不好對本部分內容望而生畏。這其實是完全沒有必要的。
1.在CFA中涉及的數(shù)量分析方法難度并不高。
一言以蔽之，數(shù)量部分“雖然學的是理科的知識，但考的是文科的考法”。
考生在學習本部門內容時應注重對基本概念的理解一級相似概念間的辨析，掌握計算題的固定階梯模式，忽略定理的證明過程。
數(shù)量分析方法一共8章，涉及三個學科：貨幣時間價值與現(xiàn)金流折現(xiàn)、概率論與數(shù)理統(tǒng)計、技術分析。
2.貨幣時間價值與現(xiàn)金流折現(xiàn)是各類資產定價的基礎，但其中許多知識在公司金融等其他科目中也有涉及。
概率論與數(shù)理統(tǒng)計是各種金融模型的基礎知識，亦是本科目的重點內容。技術分析內容繁雜但并不是考試重點。
下面是關于數(shù)量這門科目的重點知識框架：
我們一起來看看，它都有哪些重要的知識點。
一、貨幣的時間價值和現(xiàn)金流折現(xiàn)
在這一小章節(jié)中，現(xiàn)值與終值之間的換算是考試的重點，也是理解后續(xù)章節(jié)中各類資產定價模型的基礎。
普通年金與永續(xù)年金也是重要概念，需掌握限制與終值的計算。
二、現(xiàn)金流折現(xiàn)的應用
在這一小章節(jié)中，凈現(xiàn)值與內部收益率的基本理念將貫穿一級到三級。時間加權與貨幣加權收益率的優(yōu)缺點與計算方法也是考試重點。
三、統(tǒng)計概念和市場收益率
關于這個章節(jié)，在復習的時候要注意體會各統(tǒng)計量所刻畫的不同數(shù)據(jù)特征。對中位數(shù)、眾數(shù)、調和平均、偏度與峰度的概念與性質有清晰辨析。
四、概率概念和常見概率分布
本章節(jié)中，運用乘法法則、加法法則以及貝葉斯公式計算時間概率是重要考點。
此外，理解協(xié)方差與相關系數(shù)等概念將有助于后續(xù)概率分布、抽樣與估計等章節(jié)的學習，關于各種概率分布的定義和適用情形都要有清晰認識。
五、抽樣和估計及假設檢驗
相對而言，估計的重要性要大一些，置信區(qū)間計算與中心極限定理是考試的重點內容。關于抽樣部分，理解概念即可。
另外，假設檢驗部分，原假設與備擇假設的設立、如何判斷單尾檢驗與雙尾檢驗是否拒絕、第一類錯誤與第二類錯誤的區(qū)別等都是考試重點。
考生應區(qū)分不同情形下使用何種統(tǒng)計量去檢驗總體均值與方差有關的假設。
六、技術分析
本章不是考試重點，考生無需過度準備。
以上就是今天的分享了，前幾天呢，高頓君已經為大家?guī)砹岁P于“固收”和“衍生品”兩個科目的重點知識。
后續(xù)高頓君還會繼續(xù)更新，同時也希望這些分享能給同學們帶來幫助，大家多多關注~
最后，高頓君在這里祝大家復習順利啦~~
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▎本文由高頓CFA老師 Sherly 整理發(fā)布，文章來源：CFAInstitute。更多CFA資訊【請關注高頓CFA官網】，轉載請務必注明出處，本網保留追究的權利。
