道德科目CFA三個級別都考,CFA協(xié)會比較重視考生的職業(yè)道德規(guī)范,所以CFA考試三個級別中都設(shè)立的有道德科目,并且所占權(quán)重相對是比較高的。
 
  一、CFA各級別考試科目及權(quán)重介紹
  CFA一級科目及權(quán)重占比:
  職業(yè)倫理道德15%、定量分析10%、經(jīng)濟學(xué)10%、財務(wù)報表分析15%、公司理財10%、投資組合管理6%、權(quán)益投資11%、固定權(quán)益投資11%、衍生品投資6%、其他投資6%;
  CFA二級科目及權(quán)重占比:
  職業(yè)倫理道德10%-15%、定量分析5%-10%、經(jīng)濟學(xué)5%-10%、財務(wù)報表分析10%-15%、公司理財5%-10%、權(quán)益投資10%-15%、固定權(quán)益投資10%-15%、衍生品投資5%-10%、其他投資5%-10%、投資組合管理5%-15%;
  CFA三級科目及權(quán)重占比:
  職業(yè)倫理道德10%-15%、經(jīng)濟學(xué)5%-10%、權(quán)益投資10%-15%、固定權(quán)益投資15%-20%、衍生品投資5%-10%、其他投資5%-10%、投資組合管理35%-40%。
  在CFA三個級別中,道德科目最小的占比也是10%-15%,可見其重要性。
  二、CFA道德科目有多重要?
  CFA道德與標(biāo)準(zhǔn)在金融投資行業(yè)的運用其實非常廣泛,每條行為準(zhǔn)則以及下面相應(yīng)的若干細則之間存在著很強的關(guān)聯(lián)性,這意味著違反一條細則,很有可能也違反另外-條或多條細則,學(xué)習(xí)道德部分還要十分細心。
  在微觀層面,公司建立嚴格,清晰的道德與專業(yè)行為標(biāo)準(zhǔn)能確保員工向客戶提供規(guī)范而滿意的投資服務(wù),同時也能幫助員工正確處理工作中常遇見的道德困境(Ethical dilemmas)。
  在宏觀層面,通過鼓勵企業(yè)遵守行業(yè)道德與專業(yè)行為標(biāo)準(zhǔn),有助于提高整個金融市場的誠信和有效運作。因此我們看到,不僅很多國家持續(xù)出臺新的法律法規(guī)來完善金融市場,而且很多公司也建立起內(nèi)部監(jiān)管機制,比如防火墻(firewall,也稱Chinese wall),來規(guī)范員工專業(yè)行為和服務(wù)質(zhì)量,從而提升企業(yè)信譽。
  在CFA職業(yè)倫理中,每條行為準(zhǔn)則以及下面相應(yīng)的若干細則之間存在著很強的關(guān)聯(lián)性,這意味著違反一條細則,很有可能也違反另外-條或多條細則,還有一些細則較為相似容易混淆,考試難度會大大增加。所以,大家要熟悉CFA七大條專業(yè)行為準(zhǔn)則以及每條準(zhǔn)則下的若干細則。同時,大家要多讀案例,在案例中理解和掌握CFA道德與準(zhǔn)則的正確運用。
  道德科目在CFA考試每級中都有涉及,建議CFA考生多花些時間學(xué)習(xí)。
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