財(cái)報(bào)是一個(gè)非常實(shí)用的分析工具，而讀懂財(cái)報(bào)對(duì)于金融人而言，是一項(xiàng)基礎(chǔ)的技能，也是自身專業(yè)素養(yǎng)的體現(xiàn)。我們備考CFA，想要真正踏入金融圈，對(duì)于財(cái)務(wù)報(bào)表相關(guān)的知識(shí)還是要做一個(gè)基本了解的。今天，高頓小編就為大家介紹一下財(cái)務(wù)報(bào)表主要是用來(lái)分析哪些內(nèi)容的，快來(lái)看看吧！
財(cái)報(bào)主要分析三張表：資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表
一、資產(chǎn)負(fù)債表相關(guān)介紹
（一）概念
資產(chǎn)負(fù)債表反映的是公司在某一時(shí)期財(cái)務(wù)狀況的主要會(huì)計(jì)報(bào)表，是企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的靜態(tài)表現(xiàn)。簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，就是給公司照張相，拍攝下來(lái)的瞬間，就是某一個(gè)時(shí)間點(diǎn)公司的企業(yè)財(cái)務(wù)狀況。
資產(chǎn)負(fù)債表分成三大塊：資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益，三者之間關(guān)系構(gòu)成了最基本的會(huì)計(jì)等式：資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益。
（二）資產(chǎn)負(fù)債表中的重要指標(biāo)
1、反映公司財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)合理性
（1）凈資產(chǎn)比率=股東權(quán)益總額/總資產(chǎn)，反映公司的資金實(shí)力和償債安全性。
（2）固定資產(chǎn)凈值率=固定資產(chǎn)凈值/固定資產(chǎn)原值，反映公司固定資產(chǎn)的新舊程度和生產(chǎn)能力。
（3）資本化比率=長(zhǎng)期負(fù)債/(長(zhǎng)期負(fù)債+股東股益)，反映公司長(zhǎng)期負(fù)債占整個(gè)長(zhǎng)期營(yíng)運(yùn)資金的比重。
2、反映公司償還債務(wù)安全性及償債能力
（1）流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債，反映公司償還債務(wù)的能力。
（2）速動(dòng)比率=(流動(dòng)資產(chǎn)-存貨-預(yù)付費(fèi)用-待攤費(fèi)用)/流動(dòng)負(fù)債，反映公司的短期償債能力。
3、反映股東對(duì)公司凈資產(chǎn)所擁有的權(quán)益
每股凈資產(chǎn)=股東權(quán)益總額/(股本總額×股票面額)，反映了股東所持的每一份股票在公司中所具有的價(jià)值。
二、利潤(rùn)表相關(guān)介紹
（一）概念
利潤(rùn)表是指企業(yè)在一定會(huì)計(jì)期間（季度或年度）生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成果的會(huì)計(jì)報(bào)表，它揭示的是企業(yè)在這個(gè)會(huì)計(jì)期間所實(shí)現(xiàn)的收入、成本、費(fèi)用支出，以及企業(yè)最終實(shí)現(xiàn)盈虧狀況。通過(guò)利潤(rùn)表，我們可以對(duì)上市公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、管理效率作出評(píng)估。
利潤(rùn)表包括的項(xiàng)目主要有營(yíng)業(yè)收入、營(yíng)業(yè)成本、稅金及附加、銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用、資產(chǎn)減值損失、公允價(jià)值變動(dòng)收益、投資收益、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)、營(yíng)業(yè)外收入、營(yíng)業(yè)外支出、利潤(rùn)總額、所得稅費(fèi)用、凈利潤(rùn)、其他綜合收益的稅后凈額、綜合收益總額、每股收益等。
（二）分析盈利能力
對(duì)于企業(yè)的盈利能力，投資者或股東關(guān)心的是自己凈資產(chǎn)的增值幅度，以及利潤(rùn)能否帶來(lái)更大的收益；而企業(yè)的債權(quán)人關(guān)注的是企業(yè)的盈利能否形成保障其債權(quán)收益的償債能力。分析盈利能力的指標(biāo)主要有：
1、銷售毛利率=（銷售收入凈額-銷售成本）/銷售收入凈額×100%
2、銷售凈利率=凈利潤(rùn)/銷售收入凈額×100%
3、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率=主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)/主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額×100%
4、資產(chǎn)凈利率=凈利潤(rùn)/平均資產(chǎn)總額×100%
5、凈資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)/期末凈資產(chǎn)×100%
（三）分析發(fā)展能力
企業(yè)發(fā)展能力是指通過(guò)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)獲得收益增長(zhǎng)的能力，以及用自身形成的資金取得長(zhǎng)期發(fā)展的能力。重要指標(biāo)有：
1、收入增長(zhǎng)率=報(bào)告期收入增加額/基期總收入×100%
2、凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率=報(bào)告期利潤(rùn)增加額/基期凈利潤(rùn)×100%
3、總資產(chǎn)增長(zhǎng)率=報(bào)告期總資產(chǎn)增加額/基期資產(chǎn)總額×100%
（四）分析利潤(rùn)質(zhì)量
利潤(rùn)質(zhì)量，指的就是企業(yè)利潤(rùn)的含金量，利潤(rùn)是否合理合法？是否可以持續(xù)穩(wěn)定？甚至是否被操縱、虛報(bào)或作假？這些問(wèn)題通過(guò)利潤(rùn)質(zhì)量分析可以得出結(jié)論。
1、銷售凈現(xiàn)率=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)纛~/銷售收入
2、凈利潤(rùn)現(xiàn)金比率=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)纛~/凈利潤(rùn)
三、現(xiàn)金流量表
（一）概念
現(xiàn)金流在很大程度上決定了企業(yè)的生存和發(fā)展能力。如果企業(yè)的現(xiàn)金周轉(zhuǎn)不暢，將會(huì)嚴(yán)重影響企業(yè)正常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，償債能力的弱化也將直接影響到企業(yè)的聲譽(yù)，從而影響企業(yè)生存。
一般來(lái)說(shuō)，一家企業(yè)在持續(xù)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，投資和籌資規(guī)模不變的情況下，現(xiàn)金凈增加額越大，企業(yè)活力就越強(qiáng)?，F(xiàn)金流量表就是給企業(yè)驗(yàn)個(gè)血。
（二）分析經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量
1、正常情況下，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量>（財(cái)務(wù)費(fèi)用+本期折舊+無(wú)形資產(chǎn)遞延資產(chǎn)攤銷+待攤費(fèi)用攤銷）。否則，表明該企業(yè)經(jīng)營(yíng)的現(xiàn)金收入不能抵補(bǔ)有關(guān)支出，存在經(jīng)營(yíng)困難。
2、現(xiàn)金購(gòu)銷比率=購(gòu)買商品接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金/銷售商品出售勞務(wù)收到的現(xiàn)金。
3、營(yíng)業(yè)現(xiàn)金回籠率=本期銷售商品出售勞務(wù)收回的現(xiàn)金/本期營(yíng)業(yè)收入×100%
4、現(xiàn)金購(gòu)銷比率=購(gòu)買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金/銷售商品、出售勞務(wù)收到的現(xiàn)金
（三）分析企業(yè)短期償債能力
企業(yè)的實(shí)有現(xiàn)金與流動(dòng)負(fù)債的比率=（期末現(xiàn)金+現(xiàn)金等價(jià)物余額）/流動(dòng)負(fù)債
（四）分析企業(yè)固定付現(xiàn)費(fèi)用的支付能力
固定付現(xiàn)費(fèi)用支付能力比率=（經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金注入-購(gòu)買商品接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金-支付各項(xiàng)稅金的現(xiàn)金）/各項(xiàng)固定付現(xiàn)費(fèi)用
（五）分析企業(yè)發(fā)展能力
（1）盈利現(xiàn)金比率=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量/凈利潤(rùn)
（2）現(xiàn)金流量資本支出比率=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的凈現(xiàn)金流量/資本支出總額
（3）現(xiàn)金流入對(duì)現(xiàn)金流出比率=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流入累計(jì)數(shù)/經(jīng)營(yíng)活動(dòng)引起的現(xiàn)金流出累計(jì)數(shù)
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