雖說都是金融類,不過CFA各級考試的考試內(nèi)容卻是存在一定差異,CFA各級考試的內(nèi)容也是從易到難層層遞進(jìn)。
CFA一級考試的內(nèi)容側(cè)重點比較基礎(chǔ),主要考察的是投資工具、財務(wù)報表分析和投資分析管理基礎(chǔ),總體來說CFA一級是最基礎(chǔ)、簡單的入門級考試。
CFA二級考試的內(nèi)容涉及到資產(chǎn)評估分析、固定收益、投資組合分析、股票估值等相關(guān)專業(yè)性內(nèi)容,對比起一級考試來說,CFA二級考試難度可提高了一個檔次。
CFA三級考試的內(nèi)容偏向于投資組合管理、理財管理、以及投資績效分析,要求考生除了具備對投資分析能力外,還需要具備獨立的撰寫投資報告,難度可以說在各級別中最高的。
在考試題型方面,CFA各級別考試存在一定區(qū)別,CFA一級考試最為簡單,題型都是客觀單項選擇題。
而CFA二級除了單項選擇題外,還包括了20道的案例分析題、簡答題。
CFA三級考試方面,考試題型基本與二級考試相同,除了選擇題外,還包括了簡單題以及分析題。
3、考試通過率不同
由于特許金融分析師CFA各級別的考試難度存在差異,所以在考試通過率方面也會存在不同。
不過令人吃驚的是,作為最基礎(chǔ)、難度最低的CFA一級,通過率居然是最低的,主要原因不是考試難度,而是因為首次接觸CFA的考生對純英語的考試方式不太適應(yīng),所以影響了考試成績。而二級、三級考試的通過率逐漸在提升,可見只要鞏固好CFA一級知識的基礎(chǔ),通關(guān)二級、三級考試并不是難事。
CFA一級考察十門科目,其偏重對投資評估、管理的工具和資產(chǎn)估值、投資組合管理的入門技巧的知識的考察,考試科目的權(quán)重占比分配為:
職業(yè)倫理道德15-20%、定量分析6-9%、經(jīng)濟(jì)學(xué)6-9%、財務(wù)報表分析11-14%、公司理財6-9%、權(quán)益投資11-14%、固定權(quán)益投資11-14%、衍生品投資5-8%、其他投資7-10%、投資組合管理8-12%
2、CFA二級考試的科目
CFA二級考察十門科目,其偏重對資產(chǎn)估值和投資工具應(yīng)用的知識的考察,考試科目的權(quán)重占比分配為:
經(jīng)濟(jì)學(xué)5-10%、衍生品投資5-10%、權(quán)益投資10-15%、固定權(quán)益投資10-15%、其他投資5-10%、定量分析5-10%、財務(wù)報表分析10-15%、企業(yè)發(fā)行人5-10%、投資組合管理10-15%、職業(yè)倫理道德10-15%
3、CFA三級考試的科目
CFA三級考察七門科目,其偏重對投資組合管理得知識的考察,考試科目的權(quán)重占比分配為:
經(jīng)濟(jì)學(xué)5-10%、權(quán)益投資10-15%、衍生品投資5-10%、其他投資5-10%、投資組合管理35-40%、固定權(quán)益投資15-20%、職業(yè)倫理道德10-15%
5、如何安排備考科目的順序?
1、建議先學(xué)習(xí)數(shù)量和投資組合管理科目,建立起對貨幣時間價值、組合管理的相關(guān)思想;
2、在學(xué)習(xí)權(quán)益投資,主要是由于權(quán)益投資的前半部分對整個金融市場和產(chǎn)品都進(jìn)行了綜述,方便建立整體的知識框架;
3、再學(xué)習(xí)經(jīng)濟(jì)學(xué)、公司理財與財務(wù)報表科目,建立對公司資本流動及創(chuàng)造價值的規(guī)律的框架;
4、之后學(xué)習(xí)金融衍生品,可按照固定收益、金融衍生品、另類投資的順序進(jìn)行學(xué)習(xí)。懂了固定收益,才能學(xué)習(xí)金融衍生品中的利率衍生產(chǎn)品;懂了金融衍生品知識,才能學(xué)習(xí)另類投資中的大宗商品的知識;
5、最后學(xué)習(xí)道德科目,這門科目相對獨立,且要求的理解、記憶的部分較多,如果學(xué)太早了,可能會出現(xiàn)遺忘。