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  雖歷經(jīng)40年的發(fā)展,全球持有注冊金融分析師 (Chartered Financial Analyst,簡稱CFA) 執(zhí)照的財經(jīng)專家卻僅5萬多人,CFA供給不多,但需求卻很大。要擠進(jìn)歐美知名金融機(jī)構(gòu),如果沒有CFA執(zhí)照,可能連面談的機(jī)會都沒有,因?yàn)镃FA已被視為全球投資界優(yōu)秀人才的同義詞。
  美國第三任總統(tǒng)杰佛遜的故鄉(xiāng)維吉尼亞州的沙羅特斯維爾市(Charlottesville)雖然只是一個休閑的市鎮(zhèn),但每年炎夏的6月下旬,來自全球各地財經(jīng)專家都會在此聚首一堂,批閱CFA 的考卷。
  是什么原因讓這近千名日理萬機(jī)、具有CFA名銜的財經(jīng)專家愿意抽出寶貴的時間到一個蕞爾小鎮(zhèn)來改考卷呢?答案很簡單,作為CFA家族的一份子,他們都知道唯有維持CFA的高水平,方能確保CFA在全球金融界*6榮譽(yù)的地位。
  首次CFA考試于1963年在美、加各地舉辦時,考生只有284人,到2003年已有超過10萬名考生在全球150個國家參加CFA考試。更令人嘖嘖稱奇的是,來自維州小鎮(zhèn)的投資管理研究學(xué)會(CFA的主辦單位Association for Investment Management and Research,簡稱CFAI)居然能先后將位于世界兩大金融中心的紐約證券分析師協(xié)會(成立于1937)及倫敦的投資管理研究學(xué)院(成立于1955年)先后納入旗下。
  今日CFAI能執(zhí)全球金融專業(yè)教育之牛耳,完全是因?yàn)槠煜碌腃FA課程已廣獲全球投資界的認(rèn)同。而CFA的崇高地位則系植根于其嚴(yán)謹(jǐn)?shù)恼n程內(nèi)容。
  雖然經(jīng)過40年的發(fā)展,但至今全球持有CFA執(zhí)照的財經(jīng)專家才僅5萬多人,還遠(yuǎn)不如美國本土企管碩士(MBA)一年的「產(chǎn)量」!但是,持有CFA執(zhí)照者多是位居要津,包括基金經(jīng)理人、證券分析師、頂尖投資公司的執(zhí)行長和合伙人、首屈一指的策略師及世界各地備受尊重的學(xué)者。
  *9次注冊金融分析師(CFA)考試于公元1963年6月15日在美國及加拿大的多個城市舉行,由CFA學(xué)院主辦,當(dāng)時參加考生達(dá)284人,268人成功取得CFA執(zhí)照。而40個寒暑后的2003年6月,全球參加CFA三級考試人數(shù)超過10萬人,來自100多個國家,三級考試歷年平均及格率約為57%。
  目前,CFA考試的主辦單位是位于美國維吉尼亞州的投資管理研究學(xué)會(CFAI)??忌鷱?963到1990年代前大部份都在北美地區(qū),以1985年為例,當(dāng)時4,285位考生中,僅70人為北美以外的考生。但進(jìn)入1990年代后,CFA考生人數(shù)以20.1%不斷快速地成長,成長的動力主要來自北美以外地區(qū),尤其是亞洲,CFAI并在香港設(shè)立其*9個分支機(jī)構(gòu)以推廣CFA課程。
  CFAI能執(zhí)全球金融教育之牛耳其實(shí)是經(jīng)歷幾十載的龍爭虎斗的。首先,在美國本土,金融中心的紐約早在1937年就成立了自己的證券分析師學(xué)會(NYSSA),在經(jīng)過長期的競爭后,NYSSA才成為CFAI旗下的一個分會。而在歐洲的金融中心—英國,原本另有一個設(shè)立于1955年的投資管理研究學(xué)院(IIMR),舉辦同類考試,直到2000年,正式被納入到CFAI旗下,CFAI并在倫敦設(shè)立其第二個分支機(jī)構(gòu),CFA在歐洲的地位乃定于一尊,報考者隨之大幅成長。
  CFA考試能長期維持其專業(yè)水平,主要因?yàn)镃FAI從課程內(nèi)容的制訂、出題、考試到批改考卷等整個作業(yè)流程均以非常嚴(yán)謹(jǐn)及專業(yè)的方式管理,而且參與相關(guān)委員會及工作的都是持有CFA證照并實(shí)際從事投資及金融業(yè)的專業(yè)人士。
  從1990年開始,CFAI先后于1995年及2000年進(jìn)行了兩次的金融業(yè)的工作分析,找出在金融業(yè)中不同專業(yè)工作所需的專業(yè)知識,并由考生課程委員會制訂「知識主體」(Body of Knowledge,簡稱BOK),CFA的課程就是依據(jù)BOK而編訂。考試委員會再根據(jù)CFA課程來出題。
  目前全球雇用最多CFA的前十大公司包括:美林、高盛、Morgan Stanley、JP Morgan、UBS等等,在這些世界級的投資機(jī)構(gòu)工作除須具備投資及財經(jīng)專業(yè)知識外,良好的英文閱讀及說寫能力亦是十分重要。
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