QQ登錄
微博登錄
微信登錄
高頓網(wǎng)校為考生準(zhǔn)備了史上最全的CFA考試備考指南，輕松學(xué)習(xí)，簡單、高效，讓考試So Easy！了解詳情>>
傳統(tǒng)社會，是道德型的社會，道德是全部生活的中心，現(xiàn)在的社會，則是“經(jīng)濟(jì)社會”，經(jīng)濟(jì)居于生活的中心。不懂經(jīng)濟(jì)即脫離時代。而金融則是經(jīng)濟(jì)的中心，金融學(xué)，是現(xiàn)代人生的必修課。
遺憾的是，世人對金融，經(jīng)常帶有偏見，這是因?yàn)橹袊鐣€保留著太多傳統(tǒng)社會的道德和觀念。
必須說，文學(xué)家們，對此有很大的“功勞”。他們從來沒有停止過對金錢和財(cái)富的鄙薄，對富人“愚蠢”和窮人“智慧”的描述，這往往能獲得讀者的喝彩，也仿佛增添了作者的些許正氣似的。
但事實(shí)是，憤世嫉俗的文學(xué)家，從沒能正確地區(qū)分人性和器物，因此他們對金錢和財(cái)富的指責(zé)是武斷和無理的，對富人的諷刺是刻薄，對“窮人”的歌頌是矯情的。
包括偉大如莎士比亞者，也未能正確地認(rèn)識金錢，他在《威尼斯商人》中對金融家夏洛克和高利貸的諷刺，其實(shí)是對商人作用和金融作用的無知。商人賺錢是其德行所在，賺錢就是為社會做了貢獻(xiàn)。金錢本身更沒有問題，有問題的是人性中的惡。金錢不過一種工具，即便沒有金錢，人性之惡也會以其他途徑表現(xiàn)出現(xiàn)。指責(zé)金錢，就好比有人用菜刀殺人，就認(rèn)定菜刀邪惡一樣。菜刀是切菜的工具還是殺人的兇器，完全取決于誰把握菜刀，而不是菜刀本身。又好比文人們都喜歡把亡國的重責(zé)都加諸于美女：妹喜、妲己、褒姒、西施、玉環(huán)、飛燕，陳圓圓之類，這些美女風(fēng)華絕代，人人歡喜，帝王自不例外還有近水樓臺之便，美女值得歌頌，但亡國實(shí)在與他們沒有任何關(guān)系。文學(xué)家們的心理，我只能猜測為羨慕嫉妒恨。
金錢和金融，早已經(jīng)是人類生活的一部分，而且是越來越重要的部分。人們時刻享受著它們帶給的便利，不但不感激，還妄加貶損，實(shí)在是沒道理。
金融是一種生活方式
自打幾千年前，貨幣被發(fā)明之后，除非是完全與世隔絕的人，一輩子誰也離不開貨幣。對于大多數(shù)人來說，生活概括起來，就是“賺錢養(yǎng)家”。
中國人常說“金錢如糞土”，更是對人類自身的否定和侮辱。了解貨幣產(chǎn)生的歷史就明白，貨幣是人類聰明智巧的產(chǎn)物。但“金錢如糞土”這句話，似乎未必就是真心話，因?yàn)橹袊擞终f“朋友值千金”，這兩句話剛好是矛盾的，千金還不就是金錢？這表明國人對金錢認(rèn)知的混亂。
但也有例外，司馬遷，對于金錢和財(cái)富，金錢與道德的關(guān)系，有一致又精當(dāng)?shù)恼J(rèn)識。在《史記·貨殖列傳》中，他說道，“淵深而魚生之，山深而獸往之，人富而仁義附焉。”在他看來，金錢與道德不但不是對立的，反而是統(tǒng)一的。司馬遷的見識，是了不起的。
人人都渴望美好的美好，所謂“生命誠可貴，愛情價更高”（不是人人都同意）。但是，光有愛情是不夠的。當(dāng)男女因著愛情而進(jìn)到婚姻的殿堂，生活的現(xiàn)實(shí)和堅(jiān)硬，立即擺在眼前。有多少看似相愛的人，或者真的相愛的人，僅僅因?yàn)榧彝サ呢毨В]有錢），就勞燕分飛，各奔西東。而人們最為津津樂道的愛情童話，不是公主愛平民，王子愛上灰姑娘，就是七仙女愛上董永，織女愛上牛郎，抑或羅密歐和朱麗葉相互愛慕。這些童話共同的特點(diǎn)，你可曾仔細(xì)思量？它居然是：兩人之中至少得有一個富人。貧家的灰姑娘，渴望遇到白馬王子，在很大程度上，也可以說是對未來富足生活的一種夢想。畢竟，貧賤夫妻百事哀。所以，金錢絕不是文學(xué)家貶抑的那么不堪。金錢，是值得尊敬和歌頌的，比之愛情，還不遜色，因?yàn)榻K究感情不能當(dāng)飯吃。
金融是人類文明的推動者
如果沒有分工，人類恐怕至今還徘徊在刀耕火種的蒙昧?xí)r代。所以，亞當(dāng)·斯密（Adam Smith）的偉大著作《國民財(cái)富的性質(zhì)和原因的研究》（An Inquiry into the Nature and Causes of the Wealth of Nations，即《國富論》），*9部分，寫的就是分工的原理，他充分肯定分工對勞動生產(chǎn)率增進(jìn)的貢獻(xiàn)。
但是，沒有貨幣的出現(xiàn)，分工絕無可能。因?yàn)榉止ひ馕吨粨Q的必然，而交換的成功，如果不以貨幣居間，而是直接的物物交換，則交換成功只能憑運(yùn)氣。貨幣使得交換潤滑、順暢，分工因此得以擴(kuò)大，身纏效率和技術(shù)發(fā)明得以加快出現(xiàn)。
單單出大力、流大汗，簡繁重復(fù)的體力操作，是不能開創(chuàng)新世界的。能開創(chuàng)新世界的勞動，都是表面看起來很輕松的科學(xué)家的工作。而科學(xué)的背后是投資。比如新產(chǎn)品、新技術(shù)的研究，是要花大價錢的。誰敢把錢花在聽起來不靠譜的，成功的可能性不大的“天方夜譚”，比如喬布斯關(guān)于iPhone的設(shè)想上？只喜歡實(shí)實(shí)在在的人，怎么會舍得投資這些古怪的想法。但有人就敢，這就是風(fēng)險投資家們。
這一點(diǎn)，凱恩斯早就精辟地論證過，他說經(jīng)濟(jì)的繁榮，不是生產(chǎn)（供給）決定，而是需求決定的，而需求，關(guān)鍵是投資需求。沒有銀行和金融市場，投資會受到極大的抑制。其實(shí)，社會事業(yè)的繁榮如電影業(yè)，又何嘗不是如此呢？好萊塢大片人人愛，但那可是錢堆出來的！
金融是一種制度
無論是過去的鑄幣，還是后來的紙幣和電子貨幣，都不是“真東西”，本身并無多少價值，卻能撬動和替代比自己大得多的那些“真東西”。是因?yàn)樨泿抛屓诵湃?。而信任的基礎(chǔ)，是制度的力量。
交換源于人們內(nèi)心的需要，而貨幣的實(shí)質(zhì)，不過一種過渡的手段，一種潤滑劑，一種觀念上的東西，所以，不見得非用真東西。于是，政府以其強(qiáng)制力，規(guī)定人們必須接受，因此，紙幣就是一種制度安排。
銀行也是一種制度，現(xiàn)代商業(yè)銀行，不但是存貸款的機(jī)構(gòu)，還通過部分準(zhǔn)備金制度，在中央銀行的誘導(dǎo)下，創(chuàng)造出新的、大量的貨幣。一個經(jīng)濟(jì)中的貨幣，主要并不是印刷出來，而是這樣憑空產(chǎn)生的。這表面上是變戲法，但這種戲法，對人們福利的增進(jìn)，卻是實(shí)實(shí)在在的。因?yàn)榻鹑趯W(xué)會告訴你，有時僅僅是貨幣多一點(diǎn)，你的生活就會真的好好一點(diǎn)，神奇吧。
金融的本來含義，是資金的融通即流動。因?yàn)樽源蜇泿懦霈F(xiàn)，并作為財(cái)富的主要保有形式之后，就有了資金的盈余者（潛在供給者）和赤字者（潛在需求者）。有錢的人，不一定善于賺錢，而善于發(fā)現(xiàn)賺錢機(jī)會的人，不見得有錢。沒有銀行，資金的需求者和供給者，就是瞎子摸象地互相尋找，一輩子也不會認(rèn)識。一代代人的生命和渴望，就在等待中消失了。
銀行是夢想的實(shí)現(xiàn)機(jī)構(gòu)，是仙女的魔棒。有了銀行，出借者和借款人，就都不用再東奔西走，找到銀行，就可以了。銀行促進(jìn)了資金盈余者和赤字者的溝通，實(shí)現(xiàn)了“金融”。有多少人事業(yè)成功，從無名小卒財(cái)富名流，就是因?yàn)橛辛诉@個魔棒。
金融制度，何其重要！
金融是人性和認(rèn)識世界的方式
人性是什么？趨利避害，追求自己利益的極大化。但如何讓每個自利的人，都能增加自己的利益呢？就要讓他們自愿地達(dá)成交易。一切交易，只要不是強(qiáng)迫的，每個人，肯定都能增進(jìn)自己的利益。
比如利率和利息。為什么存在利息？因?yàn)槿说恼Ｐ睦恚歉吖垃F(xiàn)在，低估未來，同一件東西，放在今天，比明天的價值要大。既然借貸是同種東西的現(xiàn)在價值和未來價值的交換，那么未來價值就低于現(xiàn)在的價值，中間的這個差額，必須彌補(bǔ)，彌補(bǔ)之物，就是利息。利息不會取消，因?yàn)槿诵圆贿^如此。特別說一下，即使是高利貸，亦是很人性的，本書對此有詳細(xì)的說明。
一般地，因?yàn)椴煌娜?，對世界的看法不同，對未來的預(yù)期有差異，有人看好有人看淡，這才是正常的世界，否則才是不正常。正是洞悉人們認(rèn)識世界的差異，股票、債券、期權(quán)合約、期貨合約，才循此設(shè)計(jì)出來，以便每個人都能親自驗(yàn)證自己的想法是有正確，是否比他人更聰明。你會看到，金融產(chǎn)品，有的是利用人們厭惡風(fēng)險的心理如保險，有的是利用人們喜歡冒險，喜歡風(fēng)險，喜歡賭一把的心理如金融期貨。香港影星周潤發(fā)主演的電影《賭神》就表現(xiàn)了賭徒的冒險精神。多品種的金融產(chǎn)品，多層次的金融市場，正是豐富多彩的人類心靈世界的體現(xiàn)。這就是金融的人性。
這樣說來，金融又跟文學(xué)、藝術(shù)相像，文學(xué)、藝術(shù)看起來很空靈，很不實(shí)在，但揭示人性的本質(zhì)。金融也是如此。
高頓網(wǎng)校針對不同考生，提供不同的網(wǎng)課供您選擇點(diǎn)擊咨詢>>
| CFA精品網(wǎng)課 | 課程專業(yè)名稱 | 講師 | 試聽 |
| CFA全維度高清網(wǎng)課體驗(yàn)課程 | Anky 高頓名師 |  |
| CFA任務(wù)制網(wǎng)課（全科）(8.3折) | Remmy 高頓名師 | |
精彩推薦：
CFA招生專題
CFA招生專題
