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　　CFA考試知識點極其龐雜，CFA考生想要通過考試，需要掌握接近4000個細小的知識點，這里高頓網(wǎng)校CFA小編就正對分值較大的系統(tǒng)風險與非系統(tǒng)風險為大家羅列了11條總結(jié)，希望對大家有幫助。
　　1、非系統(tǒng)風險是可以避免的，也叫做unique，diversifiable，或者firm-specific risk.
　　2、系統(tǒng)風險不能規(guī)避，無法消除---也叫beta---β風險.
　　3、證券系統(tǒng)風險的本質(zhì)是，該證券 與市場上所以證券協(xié)方差的加權(quán)和!因為一種證券與其他證券之間無法完全獨立，所以系統(tǒng)風險不可能為零.
　　4、投資組合的風險=系統(tǒng)風險+非系統(tǒng)風險.
　　5、當組合中的股票超過30個左右的時候，其標準差基本就固定不變了，說明其他的風險是系統(tǒng)風險，無法消除了.
　　6、CML的理論表明，證券的均衡回報依賴于組合的系統(tǒng)風險，而不是由標準差衡量的總風險！
　　7、證券組合的投資者不會因為投資多元化而獲得額外利潤！
　　8、由標準差得出的風險*6的股票，并不一定是投資回報*6的股票！
　　9、由標準差得出的風險*6的股票，并不一定是投資回報*6的股票！
　　10、組合中的個股的required rate of return 由系統(tǒng)風險來決定！
　　11、CML的力量表明，非系統(tǒng)風險高的公司的均衡收益率要低于非系統(tǒng)風險低的公司股票的收益率。原因是前者的非系統(tǒng)風險占比例比較高，系統(tǒng)風險比例低，所以其均衡收益率比較低！
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