注冊金融分析師CFA作為國際上流行的金融投資行業(yè)認證證書，在西方發(fā)達國家是金融從業(yè)人員重要的“身份證”。但是在我國呢？卻并不完全是這樣。
　　眾所周知，金融行業(yè)是由證券、銀行、保險三大支柱構成。其中證券行業(yè)又可以細分為證券公司（主要談投行）和基金公司。
　　1.證券公司。這里不去說經(jīng)紀等部門，因為在現(xiàn)有體制下，CFA證書對這些部門根本沒有用。在證券公司中投行部門往往很多朋友向往的，但CFA在投行中的地位卻是很尷尬的。這主要是由于CFA是一個美國考試，缺少對中國具體投資環(huán)境的適應，突出表現(xiàn)在突出會計等技術面的考核，缺少法律法規(guī)的內(nèi)容。而從事投行業(yè)務的兩大技能正是會計和法律。這也是為什么投行在招聘時往往希望應聘者擁有CPA證書和通過司法考試。國內(nèi)投行業(yè)*6認證恐怕就是保薦代表人考試，看看這門考試的指定參考資料就會發(fā)現(xiàn)2/3的內(nèi)容是有關法律法規(guī)的東西，那本著名的“黃寶書”厚厚1100多頁更是法律法規(guī)的大合集。所以如果想進如投行工作，與其花3年時間考CFA,不如參加CPA考試和國家司法考試。
　　2.基金公司。與投行不同，CFA證書對進入基金公司工作還是有幫助的。看看基金公司的招聘要求就可以發(fā)現(xiàn)，不論是對研究員還是投資經(jīng)理，往往都會有一個CFA優(yōu)先的條款。其實在國外也是類似的，很多人直接就說CFA是為了培養(yǎng)基金管理人用的。但是，也請注意，在招聘啟事中對于CFA的要求一般是放在最后一條的，而*9條則都是要求應聘者具有碩士學位。我個人感覺這也是有道理的，和工作內(nèi)容相關。像研究員這樣的工作，除了*4有相關行業(yè)的工作和教育北京以外，系統(tǒng)的研究技能還是需要的。在我國，本科主要是課程教育，很少有研究技能的培養(yǎng)。雖然國內(nèi)研究生教育水平不是那么高，但相比本科階段，還是加入了研究技能的培養(yǎng)。這對于研究員這樣的工作是很重要的。當然，基金作為集合投資的渠道，需要吸引投資者購買，在CFA還不是那么有名的情況下，對普通投資者來說一個具有較高學歷的投研人員更有吸引力。
　　3.銀行。我個人認為CFA在銀行中的發(fā)展是所有行業(yè)中有前途的。CFA在銀行中主要適合如外匯投資交易這樣的部門，包括銀行間債券交易。忘記哪家銀行的行長就是從這樣一個交易員做起來的。中國銀行曾經(jīng)宣布要在3-5年擁有至少100名CFA。由于銀行這些交易部門不面向普通投資者，所以對學歷的要求也不那么高，加上銀行本身的晉升體制，所以CFA證書的加分作用是很明顯的。*10的缺憾就是想進入金融銀行這些部門并不容易，現(xiàn)在研究生都有可能去做柜員，你要不是清華北大的畢業(yè)生是很難直接進入相關部門的。
　　4.保險。整體看保險公司和CFA的關系不大，但保險公司的資產(chǎn)管理部門中可以用到CFA。這和基金公司本質上是相類似的，作為資本市場的機構投資者，都屬于買方的陣營。保險公司由于穩(wěn)健性的要求，相對投資保守一些，這在兩方面對投資人員的專業(yè)水平產(chǎn)生了影響。與保險營銷相反，保險公司的投資部門是很難進入的，這點和銀行類似?？偟膩碚f現(xiàn)在保險公司招聘時直接對CFA的要求還是比較少的。
　　CFA作為優(yōu)秀的國際金融認證這些年在國內(nèi)有了很大的發(fā)展，但其自身某些不適應中國國情的特點讓人對其未來一段時間的前景產(chǎn)生懷疑。和CPA不同，CFA這是一向認證，不具備法定的“權力”。CPA雖然是國內(nèi)的認證，但具有法定的簽字權。當對待一項會計文件審計時，擁有CPA證書的人才能簽字，即便另一個有CFA證書的人的技能水平更高也只能旁邊看著。在“權力尋租”的背景下，CPA的適應性可能更強一些。此外要想取得CFA證書需要職業(yè)工作內(nèi)容符合CFA協(xié)會的要求，這無形間給廣大考生增加了負擔。我一向認為需要申請者調整自身職業(yè)去迎合某些要求的認證不是一個好的認證，帶來的機會成本太大，轉換費用太高。這一點上CPA也是有優(yōu)勢的，對職業(yè)的限制更少。
　　從發(fā)展角度來說，我個人看好的是CQF的認證，即特許數(shù)量金融分析師。如果說CFA是面向投資基金經(jīng)理的話，CQF就是面向“寬客”和對沖基金的證書。它是由英國著名數(shù)量金融學家Wilmott引入的，主要是數(shù)量金融分析的內(nèi)容，包括金融學、數(shù)學和計算機的內(nèi)容。隨著國內(nèi)衍生金融產(chǎn)品的發(fā)展，以往那種僅有金融學和會計技能的專業(yè)人員是很難適應設計、交易衍生產(chǎn)品的工作的。這一點上CQF帶來了較好的幫助。