CFA協(xié)會(huì)(CFA Institute)的*7數(shù)據(jù)顯示,亞太區(qū)繼續(xù)占據(jù)全球考生數(shù)量最多的頭把交椅。而在亞太區(qū)內(nèi),又以中國考生為最多,共有29689名中國考生報(bào)考了6月6日的考試,同比增長16%。事實(shí)上,這個(gè)數(shù)字在全球也能排到第二,僅次于美國。
  我們不禁要問:為什么CFA考試在中國變得這么火爆?
  其實(shí)這個(gè)增長不是一兩年了。過去十年來,CFA考試在中國的報(bào)名人數(shù)一直持續(xù)高增長,這和國內(nèi)金融行業(yè)的快速發(fā)展直接相關(guān)。要知道,CFA課程教的是與投資相關(guān)的專業(yè)技能,而且是一種非常系統(tǒng)、完整的學(xué)習(xí),這一點(diǎn)目前不光在國內(nèi),哪怕在國際上,也還沒有比它更好的替代品。國內(nèi)的金融行業(yè)現(xiàn)在需要越來越多的專業(yè)人才,而這些人才需要系統(tǒng)的、專業(yè)的、權(quán)威的培訓(xùn),CFA正好滿足了這種需求,所以我覺得這是非常自然的事情。
  然而許多中國學(xué)生面對(duì)CFA、MBA或者金融碩士(Master in Finance)這幾種證書,不知道該選哪個(gè)好,我覺得這幾種資格是很不一樣的。金融碩士和MBA都是學(xué)位教育,而CFA本質(zhì)上是一種不在學(xué)校里進(jìn)行的個(gè)人學(xué)習(xí),時(shí)間上也比較靈活,很適合一些在職的從業(yè)人員,尤其是那些工作了兩三年的年輕人,能夠有比較充裕的時(shí)間去進(jìn)修CFA課程。而如果要去讀個(gè)MBA這樣的學(xué)位課程,可能就是個(gè)非常大的決定了。
  然而很多人覺得多數(shù)中國考生只選擇考CFA一級(jí),而不去考二級(jí)三級(jí)。其實(shí)大家有這種感覺可能是因?yàn)榭级?jí)的人少。但考二級(jí)的人數(shù)總體上肯定會(huì)少,因?yàn)槊考?jí)的通過率都擺在那兒,不可能所有人都通過,都去考二級(jí)。這是個(gè)很重要的原因,而不是中國才存在的現(xiàn)象。
  那中國考生CFA三級(jí)的通過率分別是多少,退出率又是多少呢?
  CFA協(xié)會(huì)能提供全球考生的通過率數(shù)據(jù),但我印象中好像沒有具體到每個(gè)國家的通過率。不過據(jù)我了解,中國考生的通過率和世界其它地方應(yīng)該沒有特別顯著的差異,因?yàn)橥ㄟ^率更多取決于參加考試的人投入多少時(shí)間精力去學(xué)習(xí),跟國家地區(qū)應(yīng)該關(guān)系不大。
  退出率也是一樣。很多人考一級(jí)的時(shí)候可能還在念研究生,或者剛剛畢業(yè),等他考到二級(jí)三級(jí)的時(shí)候也許已經(jīng)變得很忙,或者在個(gè)人職業(yè)發(fā)展上有了其它選擇,那么退出考試也是很自然的。不過,我們也看到過一些令人印象非常深刻的例子,就是有人已經(jīng)在業(yè)內(nèi)做到很高職位了,仍然去完成了他的三級(jí)考試,這是我們非常非常佩服的人。我們不禁要問,在中國,是國際大銀行更重視CFA持證人呢,還是本地的券商更看重這個(gè)資格?誰聘用的CFA持證人比較多?
  這個(gè)我覺得不太好比。如果我們倒退五、六年,或者倒退十年來看,當(dāng)時(shí)國內(nèi)的機(jī)構(gòu)對(duì)CFA還不太了解,所以國際大銀行肯定就相對(duì)比較認(rèn)可。但這幾年來,我們看到國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)對(duì)CFA的認(rèn)可程度和重視程度提高得非常多,而且不僅僅是一些大的銀行或者券商,也包括不少新成立的小基金,人數(shù)不多,規(guī)模不大,但他們在招聘的時(shí)候也會(huì)優(yōu)先考慮CFA持證人。所以我的感受是,這兩類機(jī)構(gòu)在認(rèn)可CFA的程度上其實(shí)沒有太大區(qū)別。如果有人非常想在金融業(yè)有很好的職業(yè)發(fā)展,是不是一定要把CFA三級(jí)全部考過?我覺得這還是要看他的職業(yè)發(fā)展方向和決定,并不是說每個(gè)考過三級(jí)的人都會(huì)有一樣的職業(yè)發(fā)展。要知道,CFA從一級(jí)到三級(jí),不是同樣的東西讓你考三遍,每一遍越來越難,而是每一級(jí)覆蓋了不同層面的知識(shí)和技能,這種設(shè)計(jì)與一個(gè)金融從業(yè)者的職業(yè)經(jīng)歷是匹配的。比如,一個(gè)剛剛畢業(yè)的大學(xué)生要從分析師或助理起步,做很多基礎(chǔ)性的工作,那就比較需要了解一級(jí)的內(nèi)容;而如果你的工作涉及到投資決策,那就可能需要具備三級(jí)的知識(shí)和技能。
  當(dāng)然了,如果你真的想在一家金融機(jī)構(gòu)做到一個(gè)跟投資管理相關(guān)的部門或者崗位上,那我覺得考完三級(jí)還是很有必要的。然而還是有很多考生考不過一級(jí),這其中*5的原因還是學(xué)習(xí)時(shí)間不夠,導(dǎo)致準(zhǔn)備不足。畢竟,讓一個(gè)已經(jīng)工作的人拿出很完整的時(shí)間去系統(tǒng)地學(xué)習(xí),幾個(gè)月持續(xù)不斷地學(xué),是有一定難度的。有些機(jī)構(gòu)可能比較支持員工去考,并提供一些較好的條件,但大多數(shù)人并不具備這樣的條件,所以很多時(shí)候確實(shí)是因?yàn)槿粘9ぷ魈?,沒有時(shí)間看書。其實(shí)學(xué)生也有這個(gè)問題,因?yàn)閷W(xué)生雖然時(shí)間多,但目標(biāo)性不夠明確,他會(huì)同時(shí)考很多證,所以也未必會(huì)特別集中精力去復(fù)習(xí)CFA??偟膩碚f,我認(rèn)為CFA的特點(diǎn)就是沒什么投機(jī)取巧的地方,必須把時(shí)間花到位,必須系統(tǒng)地去看,才會(huì)有通過的可能。這是我覺得*5的問題。如果實(shí)在找不到學(xué)習(xí)的技巧,我建議甚至可以去教育機(jī)構(gòu)報(bào)班,但要選擇規(guī)范的CFA協(xié)會(huì)認(rèn)可培訓(xùn)機(jī)構(gòu),身邊有很多朋友選擇了高頓的CFA培訓(xùn),并且都通過了CFA考試,值得考慮。也可以關(guān)注一下*5CFA微信號(hào):gaoduncfa,每天都有CFA的學(xué)習(xí)經(jīng)驗(yàn)分享,同時(shí)還有金融圈子里的故事幫助我們成長。另外,我建議現(xiàn)在攻讀本科學(xué)習(xí)的學(xué)生可以提前準(zhǔn)備,畢竟在學(xué)校會(huì)有一個(gè)集中的學(xué)習(xí)時(shí)間,學(xué)習(xí)氛圍也會(huì)很濃,工作后時(shí)間太零散,不好平衡學(xué)習(xí)與工作。