在CFA考試中，職業(yè)道德與專業(yè)行為標(biāo)準(zhǔn)一向是CFA考核的重中之重。其在CFA一級的比重達(dá)到15%。在CFA考試中，涉及到職業(yè)道德與專業(yè)行為標(biāo)準(zhǔn)的考題也會*8出現(xiàn)。
 

 
　　迅速并準(zhǔn)確解答這部分考題，不僅有助于從考試開始就建立起信心，也能大幅度提高通過考試的機(jī)率。由此，高頓財(cái)經(jīng)CFA研究中心將道德部分概念做一整理，詳情分析如下：
 

 
　　認(rèn)識CFA考試倫理學(xué)和職業(yè)道德標(biāo)準(zhǔn)：
　　CFA LEVEL 1 –倫理學(xué)和職業(yè)標(biāo)準(zhǔn)
　　在雇主、投資人的對資產(chǎn)管理和金融分析師的關(guān)系中，信任是必然和無條件的。
　　投資管理專業(yè)人士要想贏得這種信任，誠信就必須是永遠(yuǎn)是不容置疑的品質(zhì)。要想贏得并保持使用CFA特許狀發(fā)的權(quán)利，嚴(yán)格遵守AIMR的道德準(zhǔn)則與掌握CFA計(jì)劃的知識整體是同等重要的。
　　但是，與很多其它行業(yè)不同的是，在投資行業(yè)中，區(qū)分道德行為與非道德行為的界限并不總是十分清楚的。只有清楚地理解如何應(yīng)用這些規(guī)則、法規(guī)和道德指南，投資專業(yè)人士才能安全地避免道德糾紛并正確地為他們的客戶及雇主服務(wù)。
 
　　CFA考試倫理和職業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、證券法與監(jiān)管其涉及的內(nèi)容有哪些？
　　①適用法律和監(jiān)管。它包括信用標(biāo)準(zhǔn)的本質(zhì)和適用性、相關(guān)法規(guī)、監(jiān)管團(tuán)體的組織和目的。
　　②職業(yè)準(zhǔn)則和標(biāo)準(zhǔn)。它包括倫理準(zhǔn)則、職業(yè)操守標(biāo)準(zhǔn)、ICFA有關(guān)規(guī)章、AIMR有關(guān)規(guī)章。
　　③倫理標(biāo)準(zhǔn)和職業(yè)義務(wù)。它包括與客戶、公眾、公司管理者、雇主、助手及其他分析師的關(guān)系，內(nèi)部信息問題，監(jiān)管責(zé)任，研究報(bào)告和投資建議，補(bǔ)償利益沖突，信用責(zé)任（以上為初級應(yīng)考內(nèi)容），職業(yè)道德，投資適宜性。
　?、軅惱硇袨榈膯栴}識別與管理。它包括信用責(zé)任，內(nèi)部交易，公司治理和機(jī)構(gòu)投資者，“謹(jǐn)慎人”原則（以上為中級加考內(nèi)容），能力和合適的關(guān)心，安排和接受站償?shù)睦鏇_突，一般企業(yè)倫理價(jià)值和義務(wù)，倫理組織變化（以上為高級加考內(nèi)容）。
 

 
　　CFA考試考核道德與標(biāo)準(zhǔn)的原則之一：
　　CFA道德與標(biāo)準(zhǔn)在金融投資行業(yè)的運(yùn)用其實(shí)非常廣泛。在微觀層面，公司建立嚴(yán)格，清晰的道德與專業(yè)行為標(biāo)準(zhǔn)能確保員工向客戶提供規(guī)范而滿意的投資服務(wù)，同時(shí)也能幫助員工正確處理工作中常遇見的道德困境(Ethical dilemmas)。在宏觀層面，通過鼓勵(lì)企業(yè)遵守行業(yè)道德與專業(yè)行為標(biāo)準(zhǔn)，有助于提高整個(gè)金融市場的誠信和有效運(yùn)作。因此可以看到，不僅很多國家持續(xù)出臺新的法律法規(guī)來完善金融市場，而且很多公司也建立起內(nèi)部監(jiān)管機(jī)制，比如防火墻(firewall, 也稱Chinese wall)，來規(guī)范員工專業(yè)行為和服務(wù)質(zhì)量，從而提升企業(yè)信譽(yù)。所以，上述方面的實(shí)景問題需要考生深究并掌握。
　　CFA考試考核道德與標(biāo)準(zhǔn)的原則之二：
　　CFA協(xié)會考查候選人(candidates)是否掌握CFA道德與標(biāo)準(zhǔn)的重要原則之一就是：運(yùn)用(Applications)。每道CFA考題都是一個(gè)有針對性和典型的案例?？忌枰诟挥泄ぷ魃罱梃b的案例情景中做出正確判斷。僅僅知道每條準(zhǔn)則的具體內(nèi)容，卻不熟悉每條準(zhǔn)則的運(yùn)用，并不能幫助候選人順利通過CFA考試，更談不上成為一名合格的投資分析師。
　　學(xué)習(xí)CFA考試倫理學(xué)和職業(yè)道德標(biāo)準(zhǔn)的方法：
　　CFA一級考試要求候選人在6小時(shí)之內(nèi)回答240道題目。平均下來，候選人只有1分30秒時(shí)間來回答每一道題目。要想高效并準(zhǔn)確回答CFA道德與標(biāo)準(zhǔn)的考題，候選人應(yīng)該做到以下幾點(diǎn)：
　　1. 熟悉CFA七大條專業(yè)行為準(zhǔn)則，以及每條準(zhǔn)則下分布的若干細(xì)則。
　　2. 熟悉CFA協(xié)會推薦的準(zhǔn)則遵守程序(recommended procedures of compliance)
　　3. 讀懂案例，在案例學(xué)習(xí)中理解和掌握CFA道德與準(zhǔn)則的正確運(yùn)用。
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