現(xiàn)金流的折現(xiàn)的內(nèi)容及注意事項如下：
　　NPV以及IRR的計算：這部分計算很重要，跟后面公司財務(wù)部分的投資決策是密切聯(lián)系的，這里需要知道它們是什么（即定義），以及如何計算（利用財務(wù)計算器完成），計算之前還是需要首先清除計算器記憶單元（強(qiáng)烈建議養(yǎng)成習(xí)慣）TWR以及MWR的計算：結(jié)合Stalla Study Guide上以及Course PPT上的例題來理解Bank discount yield，Holding period yield，Effective annual yield，money market yield以及Bond equivalent yield的意義及相互轉(zhuǎn)化：注意一年以360還是365天計。
　　統(tǒng)計學(xué)概念與市場收益率
　　這部分內(nèi)容的框架非常清晰，介紹的所有統(tǒng)計學(xué)概念(統(tǒng)計向量矩)都是用來描述收益率序列（可以看成某只股票某段時間的收益率序列）的特征，主要包括：
　　均值，中值及其它分位數(shù)：這些統(tǒng)計量是用來描述central tendency，也是衡量變量（收益率）的中心位置最基本的量度，注意市場收益率正是單個股票收益率按照某種規(guī)則加權(quán)平均所得。
　　Range，MAD，variance，standard deviation以及semivariance：用來衡量收益率序列中的每個收益率與均值的偏離程度，一般用來衡量投資風(fēng)險；衡量一項投資的好壞不能只單純考慮平均收益率或者單純考慮投資風(fēng)險，需要把兩者結(jié)合起來，這就是為何數(shù)量部分要介紹Chebyshev’s Inequality，Coefficient of Variation以及Sharpe Ratio的意義所在。
　　Skewness：衡量收益率序列相對于平均收益率是否對稱，通過畫圖來記憶Skewness發(fā)生時，均值，中值以及mode的大小關(guān)系，同時了解如何通過圖形來判斷變量是positive還是negative skewness.
　　Kurtosis：衡量收益率序列的峰度以及極值出現(xiàn)的可能性（厚尾現(xiàn)象，fat tail）：正態(tài)分布的kurtosis為3，excess kurtosis為零，excess kurtosis大于零稱為Leptokurtic，此時會出現(xiàn)厚尾現(xiàn)象（這種現(xiàn)象對于收益率這個變量而言并不少見，實(shí)際的收益率序列很可能出現(xiàn)這種情況）。