如果你覺得固定收益部分的考點分散，那么你就該看看這個。在高頓網(wǎng)校小編在高頓論壇根據(jù)許多網(wǎng)友意見，特由高頓財經(jīng)CFA研究中心張老師將固定收益證券的內(nèi)容整理為以下三個部分：
 

 
一、債券的合同條款（這一部分需要將概念全部記牢。）
1、基本條款：包括債券的maturity，par value，coupon rate。這三條決定了債券未來的現(xiàn)金流，也就是債券定價模型的分子。
2、基本條款的衍生：由maturity的不同產(chǎn)生bill，notes，bond。由coupon rate的不同產(chǎn)生Zero-coupon bond，F(xiàn)loating-rate bond等。
3、嵌入期權條款：包括債券發(fā)行人的權力（callable，prepayment等）和債券持有人的權力（puttable， convertible等）。
4、嵌入期權條款的衍生：callable bond (MBS)，puttable bond。
5、債券的發(fā)行人：根據(jù)發(fā)行人的不同，分為國債、機構債券、市政債券、企業(yè)債券等。
二、債券的風險
1、Interest rate risk：yield curve平行移動為interest rate risk，非平行移動為Yield curve risk。
2、Yield curve risk：yield curve非平行移動為yield curve risk。
3、Call risk (Prepayment risk)：callable bond利率下降有call risk。
4、Reinvestment risk：reinvestment risk與interest rate risk反相關。
5、Credit risk：包括Default risk，Credit spread risk，Downgrade risk。外部信用增強的三個方法：第三方擔保、銀行信用證、債券保險。
6、Volatility risk：只有含有嵌入期權條款的債券（callable，puttable）才有volatility risk。
三、債券的定價（現(xiàn)金流的問題需要在高頓網(wǎng)校CFA題庫做題，多根據(jù)情景熟悉答題模式和思路。）
1、債券定價公式：現(xiàn)金流折現(xiàn)。
2、每個時點的折現(xiàn)率不同：利率期限結構。附帶即期利率和遠期利率。
3、債券的收益率：到期收益率（YTM）。
4、債券的利差：包括Nominal Spread，Zero-Volatility Spread，Option-adjusted spread (OAS)。
5、債券利率風險的度量：duration和convexity。