三年努力通過CFA考試的經(jīng)驗分享

三年的努力終于一次性通過了全球金融*9考，回想三年的學習有些經(jīng)驗還是可以貢獻給我的朋友。在此文不必過多講解這個CFA是否有用，此文專供已準備CFA考試的朋友來參閱，以便你們節(jié)約時間與精力;此經(jīng)驗足夠你應付CFA考試，不必過多關(guān)注其他人的不負責的經(jīng)驗談。本人經(jīng)驗絕對做到全真，負責任任何觀點絕對有解釋。

CFA考試總體情況介紹：共三級，每級內(nèi)容多而繁，廣而不深。如果記憶力好的人，考CFA成功的把握是很大的。介紹幾個總體原則：1.每級中絕對不能使用教材，只使schweser 公司出版的study notes。（考CFA的關(guān)鍵經(jīng)驗）

解釋如下：首先，教材內(nèi)容繁瑣而且書非常厚，中國人的記憶力根本記不住，考三級我就嘗試了，看了幾本書，根本就記不住，回頭來看不知道學了點什么。

首先,很多培訓機構(gòu)講二級，三級不看教材掛的可能性大，實際上這種認識是有誤的，雖然有些知識點study notes上面可能沒有，但是這些知識點根本就不需要了，我們不需要考100分，只需要過就行了，如果能達到70%的正確率也都是*4的A等成績了。所以觀念先改變了，沒必要追求完美。

其次，NOTES上面的知識基本上是很全了，完全夠考試用了，三年的考試下來，我還沒有遇到超過NOTES內(nèi)容的考試題目。

最后，大家時間寶貴，別在這個考試上浪費過多時間，CFA三個級別考試每級考試時間絕對花不了二個月，如果方法正確，一個月足夠。

1.反對參加考試培訓班，但是不反對你使用他們的視頻

原因如下：首先，參加培訓班浪費大量寶貴的復習時間，而且培訓機構(gòu)主要關(guān)注考試的重點，很多NOTES上面的內(nèi)容沒有涉及，恰恰這幾年老美改了風格，很多邊角邊料的東西反而考了。證例如下：今年三級考試一上來就來了道處理遺產(chǎn)規(guī)劃問題，與平時練習跟歷年模擬題中的財富規(guī)劃完全不同，很多同學開始就懵了，這個考點就是邊角邊料。當然今年的三級的上午考試里面共10道題里面出現(xiàn)邊角邊料的題目至少有三道，分值很多而且打擊人的信心。此次，參加機構(gòu)培訓的人掛的可能性比不參加的人可能性估計要大，此處沒有正式的統(tǒng)計，只是通過參加了培訓的人了解考試情況來估計。不反對使用他們的視頻基于如下：首先，他們的成果還是值得肯定的，對考試還是有利的。但是如何使用他們的視頻呢？大家對CFA如何考估計都沒怎么了解，如何做到快速的了解考試情況，這個視頻就發(fā)揮了作用。只有先大致了解下每級的考試情況，你才明白如何去復習，雖然你能從其他人那里得到這方面的經(jīng)驗，但是如果自己通過經(jīng)歷來確定復習計劃是*4不過了。如果想節(jié)約大量時間的話，這步起到很大作用，先不看書而是看視頻粗略的看一遍視頻或者兩次都行，估計一個星期能完成，這樣對CFA考試內(nèi)容有了大致的了解，最后馬上做一套題目，對多少不重要，重要是你要通過這個考試了解CFA考試是如何考的，我往后的復習該如何準備。這一步能節(jié)約了一輪的復習時間。

2.加強練習，勤于復習

看完章節(jié)后，必須做下后面的題目看自己是否理解了前面的知識點，這個道理估計是不用解釋了。勤于復習在CFA考試絕對重要：理由如下：首先，復習資料全是英文的，我們中國人用完全的英語來記憶是很困難的，大部分人還是停留在頭腦里把英文資料翻譯成中文記憶，但是這樣的記憶效果是很差的，過段時間全忘了，根本不知道自己以前是否看過，所以又得重新開始來復習，注意這里做好了也是縮短復習時間得地方。以前我也習慣繼續(xù)的看書，看完這章馬上看下章，看完這本看下本，懶于復習，浪費了很多重復復習的時間。建議看完一章后馬上做完題目，回頭在看下總結(jié)，過幾天在看下這章，這樣復習效果能提高很多。

3.不要倚重中文復習資料

依靠中文翻譯的復習資料是一劑慢性毒藥，可能開始看不出毒性來，到最后二級三級你就會毒死。有些人覺得自己英文不行就借助于翻譯資料來復習，開始一級考試估計你很爽，但是到了二級三級你就死了，一級英文是很簡單的都是小段的英文，但是二級三級都是大篇幅的英語閱讀了，必須從開始就練習好英語閱讀能力，不要倚重中文資料，英語資料看多了實際上是很簡單的。在三級考試中，如果把英語翻譯成中文考，估計大家都能過了，但是為什么在三級全球50%的通過率下，中國為什么沒到10%的通過率呢，很大一部分原因在英語表達上面。如果開始大家覺得英語不行，我建議如下辦法：先找塊自己以前學習過而且自己理解挺好的知識點來開始看英語資料，比如，假設你公司財務你學的好，那你就開始看公司財務這塊英語資料，這樣的目的是為了樹立自信心，與習慣CFA的英語表達?？傮w來講CFA英語肯定不是很難的，有四級水平完全夠用了。

一級考試：一級總體來講是偏向一些概念性的題目，主要把握好各種概念即可。如果想節(jié)約大量時間先買個視頻看一兩遍，馬上一套題目，就能大致了解了CFA如何去考了，安排好自己的學習計劃。在一級考試中，重點復習好職業(yè)道德倫理跟財務報表分析這兩塊，這兩個如果有一塊掛了，一級必掛。當然一級中是有些數(shù)學題目，都是一些統(tǒng)計方面的，總體來講不難?？济绹目荚嚕瑪?shù)學肯定是不用擔心的，隨便學必比他們好。

二級考試：二級上午，下午各十個案例題目，全是選擇題，偏重各種金融證券的估值與定價，大部分是計算題目，中國人強項。重點是財務報表分析，股票分析，固定收益分析，衍生證券分析。看視頻，定計劃，在二級中強調(diào)對每塊知識點必須做題。一級二級全面投入復習的話，二十天左右可以搞定了，建議復習時間基準是一個月。

三級考試：在三級考試中，考試的側(cè)重點完全變化了，所以先看視頻*9重要，因為三級講究的是一個整體，你必須把各個知識點融為整體，而不像一二級考試只注重單個知識點來測試。在三級中很講究把各個知識點結(jié)合起來考，所以必須先看下視頻對三級知識點形成一個大致的整體思維，對你的三級復習極為重要。如果你以上來就看書，等你把五本書看完，你也根本不知道三級到底講了點什么內(nèi)容。三級考試里面主要是圍繞投資組合來的，有關(guān)投資組合的內(nèi)容是相當齊全的。三級中假設你是基金經(jīng)理讓你結(jié)合個人或者機構(gòu)客戶的實際情況來做投資組合。在做投資組合的過程中，首先你得給客戶寫investment policystatement(IPS),IPS內(nèi)容在往年考試中幾乎在了40%左右的分值，全是寫作方面得內(nèi)容，考試必須得做到快而準，這方面的內(nèi)容因為我們從來沒接觸過，在理解起來還是很有困難的，在具體復習中若不知道可以聯(lián)系我以助你理解。再就是投資方面的資產(chǎn)配置，投資業(yè)績歸因與評價等內(nèi)容。三級考試估計很多人準備了很多資料，我個人建議還是NOTES外加CFA歷年模擬題（截止到2009年）就行了，但是從今年的考試來看，好像考試風格跟歷年的風格有很大的不同了，但是不管如何首先得把NOTES上面所有的知識點掌握好，不管是重點還是非重點，再外加做題把各個知識點理解好。至于三級上午的主觀題目，英語寫作要快*9重要，在用英語寫作中完全沒必要理會語法問題，該天馬行空的就天馬行空只要把意思表達清楚就行，抓緊任何一分鐘，上午考試時間對中國人來講是很緊迫的。下午是十大客觀題目，跟二級相同，但是有所不同，不同點在于每小問的作答需要上問的答案，這個一定要求把前面的作對，否則下面的題目也跟著錯了。本人自認為下午考的很好，實際上相當不如意，可見現(xiàn)在老美的題目布滿陷阱。

最后，簡短談下目前我對CFA作用的看法，首先CFA整個體系是相當全面的，金融投資分析方面相關(guān)的知識點全部具備，通過CFA學習你能習得全面的投資知識與方法。此次，通過CFA，你可以進入CFA這個圈子，CFA協(xié)會每年在各個地方都會舉辦很多會議與聚會，是積累人脈關(guān)系的好地方。再次，就是CFA目前推出了continuing education.通過該項目你能選擇性的學習跟你目前工作相關(guān)的*7知識。最后，就是榮耀與職業(yè)機會，獲得CFAchardholder后可以把它印入名片寫入報告。衷心希望你們能通過CFA考試，該考試能磨練你的意志，是你成功的基礎。