對(duì)于金融市場(chǎng)如何劃分，相信在考生學(xué)習(xí)CFA課程前，就會(huì)首先梳理。高頓財(cái)經(jīng)CFA研究中心中心張老師認(rèn)為應(yīng)對(duì)CFA金融市場(chǎng),先試圖把Finance 類工作做一個(gè)定義。首先， 要把Finance 工作和在Financial Institution( 金融機(jī)構(gòu)) 中工作要區(qū)分開。在Financial Institution 中的工作可以是Teller( 柜員),Financial Advisor ( 理財(cái)/ 銷售),Trader ( 交易員),Fund Manager( 基金經(jīng)理),Middle Office (結(jié)算) ，Equity Research Associate (股票調(diào)研)等等，這些從廣義上講，也是Finance 領(lǐng)域的，但是從一個(gè)公司的職能上分，這些實(shí)際上是屬于Customer Service, Sales,Operations, 等部門，并不是職能上的Finance 部門。
 

 
職能上的Finance 工作應(yīng)該是在“Corporate Finance” 的范疇，也就是在一個(gè)(金融或非金融)企業(yè)中從事以企業(yè)自身資金、資本、財(cái)務(wù)為對(duì)象的管理工作。
雖然不同的公司對(duì)內(nèi)部部門和職能的劃分會(huì)有不同，但一個(gè)比較典型的大型上市公司的Finance 部門應(yīng)以CFO(財(cái)務(wù)總裁) 為首，包括三大塊：Treasury, Controller, 和Planning & Analysis。
以下就這三部分做一個(gè)簡(jiǎn)介：
Treasury:
Treasury 就是資金部，一般負(fù)責(zé)與銀行打交道，銀行帳戶管理、cash management(資金管理),risk management(風(fēng)險(xiǎn)管理), debt and equity financing(融資/融券) 等。這個(gè)部門比較有意思，也壓力比較大，高頓財(cái)經(jīng)CFA研究中心張老師指出因?yàn)橹苯痈蠊P的資金打交道。尤其在risk management 方面比較有挑戰(zhàn)性，如果需要建一些分析model，那么就對(duì)數(shù)學(xué)統(tǒng)計(jì)也有一定要求。這里的用人需要主要是Financial Analyst. 他們會(huì)做大量的與cash flow, interest, debt,and risks 有關(guān)的reporting 和analysis 工作，根據(jù)具體工作不同也可能細(xì)分為Credit Analyst, Liquidity Analyst,等。也有Treasury Manager 進(jìn)行更高級(jí)一些的分析、報(bào)告和對(duì)銀行往來(lái)工作。但是Treasury 部門往往雇員很少，流動(dòng)性也小，所以機(jī)會(huì)十分有限，而且最有意思的談判、決策都會(huì)把握在VP Treasurer 或Director 的手中。
Controller:
Controller 就是傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)部，主要負(fù)責(zé)accounting(會(huì)計(jì)) 和external reporting(對(duì)外財(cái)務(wù)報(bào)告). 最基本的工作是AP/AR(收帳付帳)工作，這一類一般都是每日重復(fù)性很強(qiáng)的processing 工作，收入最低。在大型企業(yè)中，從事AP/AR 的員工每天要處理大量的data entry、data processing 類工作。高級(jí)一些的是Accountant(會(huì)計(jì)) 進(jìn)行Journal Entry(記帳)、reconciliation(對(duì)賬)等工作，也經(jīng)常和auditor(審計(jì))打交道。除了會(huì)計(jì)人員外，還會(huì)有一些Financial Analyst 進(jìn)行匯總、編制正式報(bào)表、差異分析(variance analysis)等，這些Analyst也可能特定地稱為consolidation Analyst,reporting Analyst 等, 一般level 比Accountant高一些，但是數(shù)量不多。
Planning & Analysis:
Plannning&Analysis 應(yīng)該叫計(jì)劃分析部或綜合部，是Finance 部門中負(fù)責(zé)編制預(yù)算(budgeting)、預(yù)測(cè)(forecasting)、分析(analysis)、咨詢(consulting)等部門的統(tǒng)稱。這個(gè)部門非常接近業(yè)務(wù)部門的管理層，從他們那里獲得經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和市場(chǎng)狀況的大量信息，進(jìn)行匯總、分析，從而制訂出年度預(yù)算、或季度預(yù)測(cè)。同時(shí)，這個(gè)部門也十分接近Finance 的管理高層(CFO，VP Finance,等) ，給他們提供內(nèi)部使用的management report(是比external report 要詳盡得多的財(cái)務(wù)和業(yè)績(jī)綜合分析報(bào)告), 進(jìn)行大量的variance analysis, 從各種不同的角度分析公司業(yè)績(jī)。也經(jīng)常進(jìn)行大大小小的case analysis 用于小至購(gòu)買固定資產(chǎn),大至merger and acquisition 的項(xiàng)目可行性分析，有些分析更直接用于公司的戰(zhàn)略性決策。這個(gè)部門也在很多Finance 管理項(xiàng)目中擔(dān)當(dāng)咨詢、協(xié)調(diào)、執(zhí)行、評(píng)估等任務(wù)。
所以，在這個(gè)部門工作會(huì)學(xué)到很多本公司業(yè)務(wù)，也能接觸到很多業(yè)務(wù)部門和高層管理人員，工作機(jī)會(huì)很多、起點(diǎn)較高、關(guān)系面廣、晉升前景也比較樂(lè)觀，對(duì)于絕大多數(shù)Finance professional 來(lái)說(shuō)，是一個(gè)很好的發(fā)展方向。這里的員工一般都叫Financial Analyst. 也可細(xì)分為Planning Analyst,Revenue Analyst,Forecast Analyst,Consolidation Analyst, Finance Consultant 等等。有的Senior Analyst 實(shí)際上已經(jīng)是management level 了。
高頓財(cái)經(jīng)CFA研究中心張老師除去上述描述的三大職能外，CFO 手下一般還有兩個(gè)輔助的部門就是Internal Audit(內(nèi)部審計(jì)) 和Investor Relations(投資者關(guān)系), 這兩個(gè)我不打算把他們歸屬為純粹的Finance 工作，因?yàn)閮?nèi)部審計(jì)偏重的是對(duì)經(jīng)營(yíng)流程的documentation(備檔) 、monitor(監(jiān)督) 和investigation(調(diào)查)。而Investor Relations 則是偏重于公告、聯(lián)絡(luò)、答疑等, 應(yīng)屬于Administration 類的職能。此外，F(xiàn)inance 也會(huì)有自己的IT 部門，當(dāng)然也不能算是Finance 工作了。
由此可見，如果您想在Finance 這個(gè)職能領(lǐng)域里發(fā)展，成為一名Financial Analyst 是一個(gè)很好的career path。那么Financial Analyst 都有什么要求呢？一般來(lái)講應(yīng)該有財(cái)務(wù)、管理類的本科文憑，MBA 更好，但很多Analyst 都不是MBA。如果有Accounting Designation 則是如虎添翼，其中CGA 更適合在ontroller’s Department. CMA 更適合做Treasury, Planning, Analysis,and Strategy. CA 基本上是大小通吃。另外，CFA 對(duì)Treasury 工作或investment banking 有很大幫助，但其它領(lǐng)域則不要求CFA。如果還沒(méi)有拿到designation, 但是如果已經(jīng)在讀，也可以add value, 尤其是在Final Stage. 工作經(jīng)驗(yàn)上*4是有2 年以上的該行業(yè)的經(jīng)驗(yàn)，不一定是Finance 部門，但要懂Finance。Excel 的技術(shù)非常重要，建一個(gè)好的template 或model 可以使你的數(shù)據(jù)處理、分析、匯總工作事半功倍。財(cái)務(wù)知識(shí)廣泛會(huì)有幫助，但是，更加重要的是要有實(shí)際能力(skills)，這包括hard skills - 硬實(shí)力(strategic thinking, problem solving,multi-tasking, quick learning,etc.), 也包括soft skills - 軟實(shí)力(people skills,communication/negotiation, attitude,teamwork, judgement, prioritization,etc) 。
由于文化的差異和第二語(yǔ)言，soft skill 是很多國(guó)人的瓶頸。因?yàn)镕inancial Analyst 的工作往往不是單一地坐在電腦前計(jì)算各種數(shù)據(jù)，而是要經(jīng)常地和其它部門溝通，索要資料，和本組其它同事合作，共同完成一件事。而這些事往往要在大家都很忙碌的情況下在短時(shí)間內(nèi)高質(zhì)量地完成。是具有很大的壓力和挑戰(zhàn)性的。也有的人，雖然擁有很多證書、很高的文憑、很淵博的知識(shí)，但是在具體應(yīng)用到老板布置下來(lái)的具體工作的時(shí)候，則顯得力不從心、不知如何開始。所以，在公司面試的時(shí)候，往往會(huì)很注重應(yīng)聘者的實(shí)際能力。如果想成功拿下Financial Analyst 的工作，通過(guò)試用期生存下來(lái)，并希望在這個(gè)領(lǐng)域有所發(fā)展，就一定要注意培養(yǎng)自己的這些處理實(shí)際問(wèn)題的能力。
總之，F(xiàn)inance 是一個(gè)非常廣闊的領(lǐng)域。Financial Analyst 是這個(gè)領(lǐng)域中分布最廣的職位，也是相對(duì)來(lái)講起點(diǎn)比較高且成長(zhǎng)潛力比較大的職位。然而，要想成為一名成功的Financial Analyst，僅有財(cái)務(wù)、金融方面的學(xué)歷和證書是不夠的，更重要的是實(shí)際工作能力。這是每一位有志于在Finance 領(lǐng)域大展宏圖的友友們都要謹(jǐn)記的。