越來越多的人選擇考CFA特許金融分析師證書，幾乎所有人都是為了開拓自己的職業(yè)發(fā)展。高頓財經(jīng)CFA研究中心張老師就向?qū)鹑谛袠I(yè)趨之若鶩但還不清楚CFA這張證書的人來介紹一下CFA證書在國際金融行業(yè)內(nèi)的作用：
 

 
CFA在投資管理從業(yè)人員中的作用
CFA證書給予很多人的影響就是適用于做分析或研究的那些職位。當(dāng)然，對于基金經(jīng)理， 股票/固定收益分析師來講，CFA就是必備的，除非有十來二十年的相關(guān)經(jīng)驗。若對于投資管理從業(yè)人員來說，CFA是必要的嗎？或者說，持有CFA在投資管理中可以從事哪些職位？我以北美的投資管理業(yè)作為講解例子。
所謂的投資管理（證券方面）就是資產(chǎn)管理的一步分。（資產(chǎn)管理還會涉及其他業(yè)務(wù)， 如信托， 稅務(wù)規(guī)劃等）。資產(chǎn)管理機構(gòu)可以分為：
1. 基金公司/私募/對沖基金
2. 大型退休基金 （國家，企業(yè)）
3. 證券公司的投資管理（ 高凈值個人與家庭，企業(yè)，企業(yè)退休基金）
CFA在以上幾類機構(gòu)，可以從事哪些工作？
很多在高頓財經(jīng)成功過關(guān)的CFA特許金融分析師的持證人首要選擇的工作機構(gòu)為：基金公司/私募/對沖基金：
基金經(jīng)理，分析師們，操盤的，就不用多說了。但有幾個位置都有CFA持有人，但往往給忽略。
1. 執(zhí)法/核對人員 （Compliance Officer）：他們屬于執(zhí)法部門，針對公司內(nèi)部規(guī)程，交易，作出監(jiān)督。
2. 基金銷售：無論是互為基金（ Mutual Funds） 或者是ETF公司，都有大批的業(yè)務(wù)拓展經(jīng)理Business Development Manager 或者銷售經(jīng)理 （Wholesales Manager）。他們的銷售對象是各投資機構(gòu)的投資顧問（ Investment Advisor/ Financial Advisor）。若有CFA，在銷售時候，可以加入技術(shù)因素，把自己公司的基金講得頭頭是道。當(dāng)然，銷售終歸銷售，銷售業(yè)績才是基本。CFA可以算是申請職位時的加分點。
其次，大型退休基金 （國家，企業(yè)）：
都是分析師，研究部門，要求CFA。而且經(jīng)驗要好，都是從大行里出來的。
證券公司的投資管理：
北美的證券和國內(nèi)的相差甚遠(yuǎn)。大的券商如美林，高盛，加拿大皇家銀行。研究員，分析師，Compliance Officer 就不多說了，CFA是現(xiàn)在的入門必備。不是說有CFA才能申請，而是95%的申請者都有CFA背景，那沒有的會怎被看待？
券商還有最常見的職位就是投資顧問，就是所謂的操盤手。無論管理的是個人資產(chǎn)又好，機構(gòu)資產(chǎn)都好，現(xiàn)今的趨勢是做投資組合（ Portfolio Management）。由于券商過去幾十年給人的印象就是經(jīng)紀(jì)形式（ Brokerage），所以對于CFA的認(rèn)知性都不高。
但10年前開始券商的投資管理業(yè)務(wù)就向財富管理轉(zhuǎn)變。向客戶收取的不再是按照每張交易來賺取傭金。而是收取管理費用。由于都是注重投資組合，所以CFA里的 portfolio management 知識就派上用場。當(dāng)然，那些 portfolio beta， alpha， sharpe ratio，都是有軟件計算。但如何做一個比一般基金擁有更好的投資表現(xiàn)的投資組合，就是難度非常高的工作。若只靠投資股票，運氣成分，投資時間，和投資配置（Asset Allocation） 是關(guān)鍵，當(dāng)然， 加上期權(quán)（Options）就事半功倍。
CFA對于在證券公司內(nèi)，大部分職位對于申請者有是必要的。當(dāng)然，高頓財經(jīng)CFA研究中心張老師建議其實不需要CFA持有人，但至少要通過一，二級的考試，會有說服力。