現(xiàn)代公司一般是由CEO、CFO、COO三駕馬車為核心組成的管理團(tuán)隊(duì)，CEO關(guān)注戰(zhàn)略設(shè)計(jì)及團(tuán)隊(duì)建設(shè)，COO關(guān)注公司業(yè)務(wù)的開(kāi)展及執(zhí)行，CFO關(guān)注管理體系的設(shè)計(jì)及資本運(yùn)作。
在國(guó)外，特別是美國(guó)的CFO在公司治理中扮演著重要角色，同時(shí)進(jìn)入董事決策層和經(jīng)理執(zhí)行層，是企業(yè)戰(zhàn)略的管理者和公司價(jià)值管理的中樞，他們與CEO形成一種戰(zhàn)略伙伴關(guān)系，以股東價(jià)值創(chuàng)造為基礎(chǔ)，以業(yè)績(jī)管理為核心，通過(guò)資源配置實(shí)現(xiàn)企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)和長(zhǎng)期發(fā)展，并提供決策支持。
角色的模糊及錯(cuò)位
誠(chéng)然，由于企業(yè)的成長(zhǎng)階段及規(guī)模的不同，并不是所有企業(yè)都應(yīng)設(shè)置CFO這一職位，但不能說(shuō)中國(guó)企業(yè)都不存在設(shè)置CFO職位的成長(zhǎng)階段及規(guī)模。不能忽略的是，按照一般企業(yè)的成長(zhǎng)階段及規(guī)模，根據(jù)國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，銷售額超過(guò)5億元以上的企業(yè)應(yīng)該設(shè)置CFO角色，但現(xiàn)實(shí)中往往存在角色模糊及錯(cuò)位的現(xiàn)象，只有在美國(guó)資本市場(chǎng)上市的公司，按照美國(guó)公司治理結(jié)構(gòu)的要求，才會(huì)設(shè)置真正的CFO。這種角色模糊及錯(cuò)位可以按照管理的三個(gè)層次，即戰(zhàn)略管理、運(yùn)營(yíng)管理、作業(yè)管理來(lái)分析，它們分別對(duì)應(yīng)的財(cái)務(wù)及相關(guān)職能是資本及資金運(yùn)作、決策支持、交易處理。公司融資活動(dòng)是向投資者或債權(quán)人展示公司的戰(zhàn)略設(shè)計(jì)及成長(zhǎng)性，公司投資活動(dòng)與融資活動(dòng)相反，是分析被投資公司的戰(zhàn)略設(shè)計(jì)及成長(zhǎng)性，其背后都是公司的戰(zhàn)略設(shè)計(jì)與商業(yè)模式。公司的營(yíng)運(yùn)活動(dòng)是圍繞產(chǎn)、供、銷的鏈條展開(kāi)的，是從產(chǎn)品設(shè)計(jì)、生產(chǎn)、采購(gòu)、物流、分銷的完整的將產(chǎn)品或服務(wù)交付客戶的過(guò)程。在這一過(guò)程中，涉及產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、定價(jià)、渠道選擇、傳播策略等一系列的決策，這些決策中的任何一個(gè)都將決定及影響公司的財(cái)務(wù)結(jié)果。決策從后向前看，即先看到這些決策對(duì)公司短期及長(zhǎng)期的財(cái)務(wù)結(jié)果的影響是什么，這些決策才是理性的，才能做出符合一般商業(yè)規(guī)律的決策，即使創(chuàng)新，也應(yīng)該在了解一般商業(yè)規(guī)律的基礎(chǔ)上進(jìn)行，否則將非常有可能受到違反商業(yè)規(guī)律的懲罰；那么在設(shè)計(jì)營(yíng)運(yùn)活動(dòng)的過(guò)程中，將財(cái)務(wù)思維及工具與公司的營(yíng)運(yùn)活動(dòng)設(shè)計(jì)相結(jié)合，將有助于反過(guò)來(lái)通過(guò)財(cái)務(wù)方法優(yōu)化營(yíng)運(yùn)活動(dòng)，從而支持決策。
公司處于客戶、供應(yīng)商、員工、股東、債權(quán)人等的多重利益關(guān)系中，這些利益關(guān)系均以契約的形式表現(xiàn)出來(lái)，公司的大量活動(dòng)，包括訂單處理、生產(chǎn)計(jì)劃、工序安排、設(shè)備測(cè)試、產(chǎn)品交付、員工招聘及解聘、分配股利、支付利息等，無(wú)論是什么行業(yè)或業(yè)務(wù)，即使名稱不同，但可以說(shuō)在活動(dòng)的表現(xiàn)形式上是雷同的，都將產(chǎn)生一系列的非財(cái)務(wù)指標(biāo)及財(cái)務(wù)指標(biāo)。將非財(cái)務(wù)指標(biāo)轉(zhuǎn)化為財(cái)務(wù)指標(biāo)，這中間的橋梁是會(huì)計(jì)核算，即交易的處理過(guò)程，從這一點(diǎn)來(lái)說(shuō)，與其說(shuō)會(huì)計(jì)是過(guò)程及結(jié)果的反映，不如說(shuō)是契約的履行過(guò)程及結(jié)果的表達(dá)。從管理的層次與財(cái)務(wù)及相關(guān)工作的關(guān)系上，我們基本可以厘清CFO的管理范圍。
在現(xiàn)實(shí)的公司治理及組織結(jié)構(gòu)中，投資活動(dòng)由專門的部門負(fù)責(zé)；投資者關(guān)系，A股上市公司由董事會(huì)秘書負(fù)責(zé)，在引進(jìn)PE或VC的公司，可能由CEO助理負(fù)責(zé)；決策支持，會(huì)由企劃或運(yùn)營(yíng)部門負(fù)責(zé)；法務(wù)由專人或?qū)ｉT的部門負(fù)責(zé)。以上這些范圍均需要財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人的參與，但是人員都不在其管理范圍之列。這種組織設(shè)置，使財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人面臨責(zé)權(quán)嚴(yán)重不對(duì)等的尷尬境地，表現(xiàn)為：在處理股東、董事會(huì)與創(chuàng)始人或控股股東的關(guān)系時(shí)，難以處于客觀獨(dú)立的立場(chǎng)；與管理層成員的配合及協(xié)作上，價(jià)值主張很可能差異巨大，難以從系統(tǒng)與整體的角度管理公司價(jià)值；在對(duì)業(yè)務(wù)單元的管理上，極易淪為圍繞績(jī)效管理的數(shù)據(jù)加工者及提供者；難以承擔(dān)信息披露義務(wù)及遵循各項(xiàng)內(nèi)控的職責(zé)；失去相關(guān)循環(huán)的信息流支持，在交易處理上，將會(huì)淪為統(tǒng)計(jì)員的角色。
所有這些疊加在一起，財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人終將陷于數(shù)據(jù)的漩渦之中，并將在信息的無(wú)序中解數(shù)據(jù)線，在信息的缺失中向上游找水源。要發(fā)揮決策支持、資本運(yùn)作及參與戰(zhàn)略設(shè)計(jì)的價(jià)值，將要付出比正常情況下多得多的代價(jià)。
造成這一現(xiàn)狀的原因可以歸納為：
首先是對(duì)財(cái)務(wù)的誤讀。認(rèn)為財(cái)務(wù)是單純的加工及反映信息的部門，殊不知，專業(yè)化分工產(chǎn)生了獨(dú)立的財(cái)務(wù)部門，但是財(cái)務(wù)工作本身不是孤立的，戰(zhàn)略財(cái)務(wù)、經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)的財(cái)務(wù)、報(bào)表相關(guān)的財(cái)務(wù)分別與公司的戰(zhàn)略、組織、流程緊密銜接。如果說(shuō)企業(yè)是一架機(jī)器，將財(cái)務(wù)工作滲透到這架機(jī)器的每一個(gè)零部件、每一個(gè)環(huán)節(jié)的運(yùn)作之中，化有形的工具與方法為無(wú)形的思維模式，那么財(cái)務(wù)工作就像一個(gè)有生命的靈魂，與整個(gè)組織融為一體。
其次，沒(méi)有形成現(xiàn)代公司的基于委托代理關(guān)系的授權(quán)體系。創(chuàng)始人或控股股東在沒(méi)有形成基于授權(quán)的管理理念時(shí)，將公司的管理權(quán)融于一身，也就難以形成產(chǎn)生CFO的治理環(huán)境。
第三，衡量標(biāo)桿的失當(dāng)。將信任與否，而不是專業(yè)化、職業(yè)化作為衡量勝任力的標(biāo)準(zhǔn)。
第四，缺乏有效的組織體系。在戰(zhàn)略管理、運(yùn)營(yíng)管理、作業(yè)管理的三個(gè)層次及具體的范圍不是很清晰時(shí)，公司的組織結(jié)構(gòu)也就難以清晰，管理團(tuán)隊(duì)的設(shè)置及分工就會(huì)混淆，是難以產(chǎn)生CFO的組織環(huán)境。
CFO的定位及價(jià)值
財(cái)務(wù)及相關(guān)職能的三個(gè)層次：資本及資金運(yùn)作、決策支持、交易處理都應(yīng)該在CFO的管理范圍，且相關(guān)的領(lǐng)域及管理的人員范圍包括投資、投資人關(guān)系、法務(wù)、內(nèi)控、信息系統(tǒng)、會(huì)計(jì)、財(cái)務(wù)管理等。因此CFO首先是管理職位，然后才是財(cái)務(wù)專家，在其知識(shí)結(jié)構(gòu)與經(jīng)驗(yàn)中80%的應(yīng)該是非財(cái)務(wù)，20%的才是與財(cái)務(wù)直接相關(guān)的知識(shí)與經(jīng)驗(yàn)。
CFO永遠(yuǎn)站在股東的視角，以股東價(jià)值為核心處理利益相關(guān)者的關(guān)系，是參與公司整體價(jià)值的創(chuàng)造者與維護(hù)者。會(huì)計(jì)作為商業(yè)語(yǔ)言以及CFO的商業(yè)錘煉，培養(yǎng)了CFO系統(tǒng)思考的商業(yè)思維，是公司價(jià)值的整合者，正如普華永道組織出版的專門論述CFO的書籍，其題目就是《CFO：21世紀(jì)的企業(yè)建筑師》；“CFO以財(cái)務(wù)為主線，處于業(yè)務(wù)與財(cái)務(wù)的交叉點(diǎn)，深刻洞察公司的運(yùn)作模式及規(guī)律，是公司變革的引導(dǎo)者。”
正是由于CFO天然的優(yōu)勢(shì)及角色，造就了CFO的定位及價(jià)值。難怪前亞信CFO韓穎說(shuō)，“中國(guó)不缺CEO，缺少的是真正的CFO，有了真正的CFO，CEO就如虎添翼，否則就將一個(gè)個(gè)倒下。”
CFO的成長(zhǎng)路徑
CFO大多數(shù)出自于工商企業(yè)的財(cái)務(wù)人員、職業(yè)會(huì)計(jì)師、管理咨詢師、投資公司及金融從業(yè)者。他們的優(yōu)劣勢(shì)比較明顯，工商企業(yè)的財(cái)務(wù)人員，具有比較熟練地理解專業(yè)、商業(yè)的能力及操作能力，但是缺少職業(yè)的視野及理論的高度；職業(yè)會(huì)計(jì)師具有良好的數(shù)據(jù)邏輯思維及多角度審視信息流的能力，但是缺少對(duì)商業(yè)的理解與洞察力；管理咨詢師具有很好的商業(yè)邏輯思維及視野，但是缺少財(cái)務(wù)職業(yè)的訓(xùn)練及實(shí)踐操作能力；投資公司及金融從業(yè)者具有經(jīng)濟(jì)、產(chǎn)業(yè)、公司等多維度分析、思考與判斷商業(yè)問(wèn)題的能力以及較好的財(cái)務(wù)思維，但是缺少工商企業(yè)的實(shí)踐歷煉及解決企業(yè)具體問(wèn)題的能力。
優(yōu)秀的CFO，不是僅僅經(jīng)歷過(guò)一種歷煉，而可能是經(jīng)歷過(guò)工商企業(yè)的財(cái)務(wù)人員、職業(yè)會(huì)計(jì)師、管理咨詢師、投資公司及金融從業(yè)者中的幾種歷煉的人。即使僅僅經(jīng)歷過(guò)以上幾種中的一種歷煉，也應(yīng)該是經(jīng)歷過(guò)多種角色或職業(yè)領(lǐng)域歷煉的人。
更為重要的是，在實(shí)踐中不斷自我否定，思考、總結(jié)與學(xué)習(xí)，并樹(shù)立前進(jìn)的標(biāo)桿，拓展寬度、挖掘深度、累積高度。
未來(lái)的CFO
商業(yè)環(huán)境的不確定性增強(qiáng)，關(guān)注宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展、商業(yè)競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)、物價(jià)走勢(shì)，以及利率、匯率等金融市場(chǎng)的波動(dòng)對(duì)公司業(yè)績(jī)的影響，以制定投資、融資策略，支持公司的市場(chǎng)、銷售、采購(gòu)決策等將是CFO非常重要的職責(zé)。
競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境的國(guó)際化，要求CFO以國(guó)際化的視野，參與戰(zhàn)略設(shè)計(jì)。在產(chǎn)業(yè)邊界越來(lái)越模糊的競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)下，跨產(chǎn)業(yè)樹(shù)立學(xué)習(xí)標(biāo)桿，進(jìn)行標(biāo)桿管理。
在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型等變革的時(shí)代背景下，優(yōu)化、改進(jìn)甚至是重新塑造商業(yè)模式，以及重新思考公司以資金為核心的資源配置，整合信息流，將信息作為一種戰(zhàn)略性資源，提升公司的決策效率，在變局中謀求新的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。
沒(méi)有人能夠預(yù)見(jiàn)未來(lái)，但是未來(lái)已經(jīng)發(fā)生在當(dāng)下。以前瞻性和戰(zhàn)略性的眼光來(lái)審視我們所處的環(huán)境、我們自己、我們將向何處去，是具有商業(yè)眼光的、“來(lái)自未來(lái)”的CFO。如果說(shuō)創(chuàng)意是這樣產(chǎn)生的：搜索現(xiàn)實(shí)中的零散事務(wù)，將看似無(wú)關(guān)的事務(wù)之間建立關(guān)聯(lián)，重新組合而成新的事物。從這一角度來(lái)說(shuō)，CFO幾乎天天都在做創(chuàng)意。
　　　　
　　掃一掃微信，*9時(shí)間獲取2014年CIMA考試報(bào)名時(shí)間和考試時(shí)間提醒
　　
　　
　　高頓網(wǎng)校特別提醒：已經(jīng)報(bào)名2014年CIMA考試的考生可按照復(fù)習(xí)計(jì)劃有效進(jìn)行！另外，高頓網(wǎng)校2014年CIMA考試輔導(dǎo)高清課程已經(jīng)開(kāi)通，通過(guò)針對(duì)性地講解、訓(xùn)練、答疑、?？迹瑢?duì)學(xué)習(xí)過(guò)程進(jìn)行全程跟蹤、分析、指導(dǎo)，可以幫助考生全面提升備考效果。
　　報(bào)考指南：2014年CIMA考試備考指南
　　高清網(wǎng)課：CIMA考試網(wǎng)絡(luò)課程