凈資本是衡量證券公司資本充足和資產(chǎn)流動(dòng)性狀況的一個(gè)綜合性監(jiān)管指標(biāo),是證券公司凈資產(chǎn)中流動(dòng)性較高、可快速變現(xiàn)的部分,它表明證券公司可隨時(shí)用于變現(xiàn)以滿足支付需要的資金數(shù)額。
通過對(duì)證券公司凈資本情況的監(jiān)控,監(jiān)管部門可以準(zhǔn)確及時(shí)地掌握證券公司的償付能力,防范流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。
凈資本這個(gè)指標(biāo)目前主要用于證券公司、投資公司、擔(dān)保公司等金融機(jī)構(gòu),目的是為了擠泡沫,規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。
根據(jù)新規(guī)則,證券公司的凈資本基本計(jì)算公式為:凈資本=凈資產(chǎn)-金融產(chǎn)品投資的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整-應(yīng)收項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整-其他流動(dòng)資產(chǎn)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整-長期資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整-或有負(fù)債的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整+/-中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)定或核準(zhǔn)的其他調(diào)整項(xiàng)目,未來凈資本將成為衡量券商資產(chǎn)質(zhì)量的重要的參考依據(jù)。
凈資本指標(biāo)的主要目的
凈資本指標(biāo)的主要目的有兩個(gè),1.是要求證券公司保持充足、易于變現(xiàn)的流動(dòng)性資產(chǎn),以滿足緊急需要并抵御潛在的市場風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、營運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)、結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)等,從而保證客戶資產(chǎn)的安全;2.是在證券公司經(jīng)營失敗、破產(chǎn)關(guān)閉時(shí),仍有部分資金用于處理公司的破產(chǎn)清算等事宜。