知識點：短期償債能力比率
一、指標計算需注意的問題
1.速動與非速動資產的劃分
流動資產分為速動資產與非速動資產
速動資產分為：貨幣資金、交易性金融資產、各種應收款項。
非速動資產：存貨、預付賬款、一年內到期的非流動資產、其他流動資產
2.一般情況下：流動比率>速動比率>現金比率
3.現金流量比率計算需注意的問題
現金流量比率=經營活動現金流量凈額÷流動負債
【提示1】該比率中的現金流量采用經營活動產生的現金流量凈額，它代表企業(yè)創(chuàng)造現金的能力，它扣除了經營活動自身所需的現金流出，是可以用來償債的現金流量。
【提示2】該比率中的流動負債采用期末數而非平均數，因為實際需要償還的是期末金額，而非平均金額。
二、指標的分析
1.營運資本
指標計算
營運資本=流動資產-流動負債=長期資本-長期資產
分析結論
營運資本的數額越大，財務狀況越穩(wěn)定。
2.流動比率
3.速動比率
(1)分析標準的問題:不同行業(yè)的速動比率有很大差別。
例如，采用大量現金銷售的商店，幾乎沒有應收款項，速動比率大大低于1很正常。相反，一些應收款項較多的企業(yè)，速動比率可能要大于1。
(2)影響可信性因素：應收賬款的變現能力。
4.現金比率
現金比率假設現金資產是可償債資產。
5.現金流量比率
分析更具說服力。
一方面它克服了可償債資產未考慮未來變化及變現能力等問題，另一方面，實際用以支付債務的通常是現金，而不是其他可償債資產。
三、影響短期償債能力的其他因素
1.增強短期償債能力的表外因素
(1)可動用的銀行貸款指標：不反映在財務報表中，但會在董事會決議中披露;
(2)可以很快變現的非流動資產：企業(yè)可能有一些非經營性長期資產可以隨時出售變現，而不出現在“一年內到期的非流動資產”項目中，在企業(yè)發(fā)生周轉困難時，將其出售并不影響企業(yè)的持續(xù)經營;
(3)償債能力的聲譽：聲譽好，易于籌集資金。
2.降低短期償債能力的表外因素
(1)與擔保有關的或有負債：如果它的金額較大并且很可能發(fā)生，應在評價償債能力時予以關注;
(2)經營租賃合同中承諾的付款：很可能是需要償付的義務。