以下關(guān)于標(biāo)準(zhǔn)差和貝塔系數(shù)的異同說法正確的是()。
A.貝塔值反映的是系統(tǒng)風(fēng)險
B.標(biāo)準(zhǔn)差反映非系統(tǒng)風(fēng)險
C.證券組合的β系數(shù)可以用加權(quán)平均計算得出
D.證券組合的標(biāo)準(zhǔn)差可以用加權(quán)平均計算得出
【參考答案】AC
【答案解析】貝塔值反映的是系統(tǒng)風(fēng)險，標(biāo)準(zhǔn)差反映的是整體風(fēng)險，選項A對，選項B錯。資產(chǎn)組合不能抵消系統(tǒng)風(fēng)險，因此證券組合的β系數(shù)是所有單項資產(chǎn)β系數(shù)的加權(quán)平均數(shù)，而資產(chǎn)組合可以抵消非系統(tǒng)風(fēng)險，因此證券組合的標(biāo)準(zhǔn)差不是所有單項資產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)差的加權(quán)平均數(shù)，選項C對，選項D錯。
考點：財務(wù)估價基礎(chǔ)——風(fēng)險和報酬