相信不少考生是準(zhǔn)備在2017年5月一次性報(bào)考FRM一級(jí)和二級(jí)，因?yàn)橐患?jí)和二級(jí)的知識(shí)點(diǎn)交叉比較多，一起復(fù)習(xí)其實(shí)效果更佳。那么該如何規(guī)劃呢？重要考點(diǎn)又有哪些？趕緊來了解一下。
　　高頓財(cái)經(jīng)FRM戴老師的建議是從12月就可以開始準(zhǔn)備了。
　　2017年5月FRM備考周期計(jì)劃：
　　*9輪基礎(chǔ)學(xué)習(xí)：2016年12月初~到2017年2月底
　　第二輪強(qiáng)化學(xué)習(xí)：3月初~4月底
　　第三輪沖刺學(xué)習(xí)：5月
　　現(xiàn)在已經(jīng)是2016年11月底了，各位考生備考進(jìn)度如何？對(duì)于大學(xué)生來說，千萬要利用好暑假這個(gè)大好時(shí)機(jī)哦。
　　英語題目看不懂怎么解決？
　　因?yàn)橛形鍌€(gè)月的時(shí)間來充分復(fù)習(xí)，在這個(gè)階段一定要把考試內(nèi)容全部過掉，解決自己的英語問題。在前面幾個(gè)說做題慢、看不懂的考生，其實(shí)FRM考試英語的難度在于金融英語詞匯，所以平時(shí)要多記憶這些單詞。在做題時(shí)也不要刻意去查所有不懂的單詞，抓住關(guān)鍵詞，搞懂題干，把答題需要的部分提取出來，這樣就能夠提高做題速度了。
　　當(dāng)然，最重要的還是抓住考點(diǎn)。
　　FRM重要考點(diǎn)有哪些？
　　我們知道，F(xiàn)RM考試分為九大部分，那么各部分的考點(diǎn)是哪些？FRM君整理了一下重要考點(diǎn)：
　　1.風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)
　　CAPM公式及其運(yùn)用
　　Arbitrage pricing theory and multifactor models
　　Financial disasters
　　GARP code of conduct(協(xié)會(huì)準(zhǔn)則每年固定考兩題）
　　The credit crisis of 2007
　　復(fù)習(xí)策略：定性章節(jié)多，把主要精力放在必考點(diǎn)，重點(diǎn)突破！其他知識(shí)點(diǎn)，理解即可。
　　2.定量分析
　　Expected return,correlation,standard deviation,covariance,standard error,skewness,kurtosis
　　T分布
　　假設(shè)檢驗(yàn)
　　貝葉斯公式
　　Regression：時(shí)間序列，自相關(guān)，多重共線性
　　復(fù)習(xí)策略：知識(shí)點(diǎn)比較抽象，考點(diǎn)分散，記憶重要結(jié)論！（當(dāng)然能夠理解*4，實(shí)在理解不了先記住公式和結(jié)論）
　　3.金融市場(chǎng)與產(chǎn)品
　　復(fù)習(xí)策略：衍生品是FRM一級(jí)重中之重！考點(diǎn)固定，每年有20~30題，出題思路和方式相似。常考題例如FRA計(jì)算，IRP swap求fixed rate等等。
　　Future（基本概念，期貨定價(jià)，期貨對(duì)沖，利率期貨）
　　Forward（基本概念，遠(yuǎn)期定價(jià)，F(xiàn)RA）
　　Option（基本概念，期權(quán)組合策略，奇異期權(quán)）
　　Swap（基本概念，利率互換固定利率定價(jià)）
　　Central counterparties（一級(jí)二級(jí)新增知識(shí)點(diǎn)）
　　Foreign exchange risk
　　MBS
　　The rating agencies
　　4.估值與風(fēng)險(xiǎn)模型
　　Fixed income（很多基礎(chǔ)知識(shí)點(diǎn)）
　　Option valuation(binomial tree,BSM,greek letters)
　　Market risk(VaR介紹，EWMA,GARCH）
　　Credit risk
　　Operational risk
　　債券和期權(quán)定價(jià)是FRM一級(jí)重中之重,相關(guān)計(jì)算非常多。
　　5.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量與管理
　　Copula函數(shù)
　　Back-testing VaR
　　Overnight indexed swap(OIS)
　　VaR mapping
　　Extreme value theory(GPD threshold)
　　Why BSM is not appropriate to value fixed-income
　　Securities
　　Jensen’s inequality
　　6.信用風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量與管理
　　Credit value adjustment（PD,EAD,LGD）
　　Counterparty risk(close out clause,netting factor)
　　Default probability計(jì)算
　　Credit exposure
　　Correlation對(duì)expected and unexpected loss影響
　　Tranche（subordinated CDS）
　　7.操作風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量與管理
　　RAROC ARAROC（計(jì)算+概念）
　　LVaR計(jì)算
　　Frequency and severity distribution
　　Stress test
　　Basel(three pillar,market risk charge in basel 2.5)
　　8.風(fēng)險(xiǎn)管理和投資管理
　　Component VaR and marginal VaR計(jì)算
　　Funding risk（surplus計(jì)算）
　　Hedge funds
　　9.金融市場(chǎng)前沿話題
　　這部分變動(dòng)較大，因此沒有固定考點(diǎn)。
　　來源：FRM論壇；更多資訊可關(guān)注FRM官方微信：“gaodunfrm”或加入FRM考試交流群：527842756！若需引用或轉(zhuǎn)載本文章請(qǐng)保留此處信息。