股票承銷是什么

股票承銷是什么

股票承銷是對股份有限公司所發(fā)行的股票承擔(dān)和協(xié)助銷售。股票承銷業(yè)務(wù)由政府指定的金融部門批準(zhǔn)的可經(jīng)營股票業(yè)務(wù)的證券經(jīng)營業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)，如信托投資公司等承擔(dān)。股票承銷一般可采取代銷、助銷和包銷三種方式。證券承銷機(jī)構(gòu)與發(fā)行人應(yīng)簽訂股票承銷合同，規(guī)定合同當(dāng)事人各自享有的權(quán)利和應(yīng)承擔(dān)的責(zé)任。證券承銷機(jī)構(gòu)可根據(jù)承銷風(fēng)險的大小，按承銷總額的一定比例收取承銷手續(xù)費。

股票承銷的資格

證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)要從事股票承銷業(yè)務(wù)，首先必須申請取得中國證監(jiān)會獲準(zhǔn)的從事股票承銷業(yè)務(wù)的資格。有關(guān)這方面申請程序在國務(wù)院證券委1996年6月17日頒發(fā)的《證券經(jīng)營股票承銷業(yè)務(wù)管理辦法》中明確規(guī)定。

1998年12月30日頒布的《證券法》對從事證券業(yè)務(wù)的證券公司進(jìn)行分類，并對可從事證券承銷業(yè)務(wù)的綜合類證券公司作出新規(guī)定。

證券商申請從事股票承銷業(yè)務(wù)應(yīng)具備的條件

根據(jù)1996年6月17日國務(wù)院證券委頒發(fā)的《證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)股票承銷業(yè)務(wù)管理辦法》規(guī)定，證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)從事股票承銷業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)取得證監(jiān)會頒發(fā)的《經(jīng)營股票承銷業(yè)務(wù)資格證書》。

證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)申請從事股票承銷業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)同時具備下列條件：

1.證券專業(yè)機(jī)構(gòu)具有不低于人民幣2000萬元的凈資產(chǎn)，證券兼營機(jī)構(gòu)具有不低于人民幣2000萬元的證券營運資金。

2.證券專業(yè)機(jī)構(gòu)具有不低于人民幣1000萬元的凈資產(chǎn)，證券兼營機(jī)構(gòu)具有不低于人民幣1000萬元的凈證券營運資金。

3.三分之二以上的高級管理人員和主要業(yè)務(wù)人員獲得證監(jiān)會頒發(fā)的《證券業(yè)從業(yè)人員資格證書》。在未取得《證券從業(yè)人員資格證書》前，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：

(1)高級管理人員具備必要的證券、金融、法律等有關(guān)知識，近二年內(nèi)沒有嚴(yán)重違法違規(guī)行為，其中三分之二以上具有三年以上證券業(yè)務(wù)或五年以上金融業(yè)務(wù)工作經(jīng)歷；

(2)主要業(yè)務(wù)人員熟悉有關(guān)的業(yè)務(wù)規(guī)則及業(yè)務(wù)操作程序，近二年內(nèi)沒有嚴(yán)重違法違規(guī)行為，其中三分之二以上具有二年以上證券業(yè)務(wù)或三年以上金融業(yè)務(wù)的工作經(jīng)歷。

4.證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)在近一年內(nèi)無嚴(yán)重的違法違規(guī)行為或在近二年內(nèi)未受到取消股票承銷業(yè)務(wù)資格的處罰。

5.證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)成立并且正式開業(yè)已超過半年；證券兼營機(jī)構(gòu)的證券業(yè)務(wù)與其他業(yè)務(wù)分開經(jīng)營、分帳管理。

6.具有完善的內(nèi)部風(fēng)險管理與財務(wù)管理制度，財務(wù)狀況符合以下管理要求：

(1)證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)負(fù)債總額與凈資產(chǎn)之比不超過10，證券兼營機(jī)構(gòu)從事證券業(yè)務(wù)發(fā)生的負(fù)債總額與證券營運資金之比不超過10；

(2)證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)從事股票承銷業(yè)務(wù)，其流動性資產(chǎn)占凈資產(chǎn)或證券營運資金的比例不得低于50%。

7.具有能夠保障正常營業(yè)的場所和設(shè)備。

8.證監(jiān)會要求的其他條件。

證券商擔(dān)任主承銷商應(yīng)具備條件

根據(jù)1996年6月17日國務(wù)院證券委頒發(fā)的《證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)股票承銷業(yè)務(wù)管理辦法》規(guī)定，證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)從事股票承銷業(yè)務(wù)過程中擔(dān)任主承銷商的，除應(yīng)當(dāng)具備證券商從事股票承銷業(yè)務(wù)資格的條件外，還應(yīng)同時具備下列條件：

1.證券專營機(jī)構(gòu)具有不低于人民幣5000萬元的凈資產(chǎn)和不低于人民幣2000萬元的凈資本，證券兼營機(jī)構(gòu)具有不低于人民幣5000萬元的證券營運資金和不低于人民幣2000萬元的凈證券營運資金。

(注：新頒布的《證券法》規(guī)定可從事證券承銷業(yè)務(wù)的綜合類證券公司注冊資本最低限額為人民幣5億元。)

2.取得證券承銷從業(yè)資格的專業(yè)人員或符合條件的主要承銷業(yè)務(wù)人員至少6名，并且應(yīng)當(dāng)有一定的會計、法律知識的專業(yè)人員。

3.參與過三只以上股票承銷或具有三年以上證券承銷業(yè)績。

4.在最近半年內(nèi)沒有出現(xiàn)作為發(fā)行首次公開發(fā)行股票的主承銷商，而在規(guī)定的承銷期內(nèi)售出股票不足本次公開發(fā)行總數(shù)20%的記錄。