在frm考試中會出現(xiàn)比如債券定價,債券久期、凸度等風(fēng)險衡量指標(biāo)、資產(chǎn)證券化等知識,而這些在cfa中都會涉及(畢竟是金融百科全書)。而考完frm之后,會學(xué)到很多風(fēng)控的計量方法,比如VAR等,以及期權(quán)組合策略,再去考cfa三級,里面的風(fēng)控部分以及衍生品的問題就不用再學(xué)了。
 
雖說CFA側(cè)重證券投資分析,F(xiàn)RM側(cè)重風(fēng)險管理,但是,兩者竟然有范圍的內(nèi)容是重合的。
考了CFA二級,去考FRM一級你會發(fā)現(xiàn)差不多有些內(nèi)容你基本上是不用學(xué)的,內(nèi)容基本一樣的。而考完FRM之后,會學(xué)到很對風(fēng)控的計量方法,比如VAR等,以及期權(quán)組合策略,再去考CFA三級,里面的風(fēng)控部分以及衍生品的問題就不用再學(xué)了
CFA與FRM在知識體系上有重疊的部分,但是兩者的側(cè)重點不同。CFA的終極目標(biāo)是成為合格的基金經(jīng)理,所以對經(jīng)濟(jì)學(xué)、財務(wù)分析、公司管理、寫IPS有更高要求,這些是FRM所沒有的。而FRM的終極目標(biāo)是學(xué)會風(fēng)險管理,在市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、操作風(fēng)險、巴塞爾協(xié)議的學(xué)習(xí)上要求更高。
FRM一級學(xué)科中有關(guān)數(shù)量的計算;衍生品、債券的估值方法,以及涉及GARP協(xié)會道德準(zhǔn)則的案例判斷中的大部分知識點都會被CFA一級二級的課程所涉獵包含??傮w來看,F(xiàn)RM對每個知識點掌握要求比較高,除少部分介紹性的章節(jié)只需達(dá)到CFA一級的水平,大部分要求計算或應(yīng)用,因此對應(yīng)在CFA二級甚至三級的程度。當(dāng)然,對應(yīng)到CFA的級別不等于對應(yīng)了相同的難易程度,比如說CFA三級中關(guān)于壓力測試和情景分析只有泛泛而談的一小段描述,考生只需要了解概念;而FRM一級卻用整整一章去講具體方法。