常用的金融風(fēng)險(xiǎn)模型有哪些?含金量高的證書是什么?
控制金融風(fēng)險(xiǎn)和度量是現(xiàn)代金融活動(dòng)中比較重要的一項(xiàng)事情,金融市場(chǎng)對(duì)于經(jīng)濟(jì)非常明顯,因此金融風(fēng)險(xiǎn)模型也是極為重要的。
那么常用的金融風(fēng)險(xiǎn)模型有哪些?本文高頓學(xué)姐就帶大家來(lái)分析一下!
一、常用的金融風(fēng)險(xiǎn)模型有哪些?
1、VaR模型(Value at Risk)
也成為風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值模型,該模型產(chǎn)生于1994年,其定義為,在正常市場(chǎng)條件下和一定的置信水平a上,測(cè)算出來(lái)的在規(guī)定時(shí)間之內(nèi)與其發(fā)函俄國(guó)的最糟糕情況造成的損失X,
2、波動(dòng)性方法
自從1952年Markowitz提出了基于方差為風(fēng)險(xiǎn)的*3資產(chǎn)組合選擇理論后,方差(均方差)就成了一種極具影響力的經(jīng)典的金融風(fēng)險(xiǎn)度量。方差計(jì)算簡(jiǎn)便,易于使用,而且已經(jīng)有了相當(dāng)成熟的理論。
3、靈敏度分析法
靈敏度方法是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的線性度量,它測(cè)定市場(chǎng)因子的變化與證券組合價(jià)值變化的關(guān)系。對(duì)于市場(chǎng)因子的特定變化量,通過(guò)這關(guān)系種變化關(guān)系可得到證券組合價(jià)值的變化量。針對(duì)不同的金融產(chǎn)品有不同的靈敏度。比如:在固定收入市場(chǎng)的久期,在股票市場(chǎng)的“β”,在衍生工具市場(chǎng)“δ”等。
4、一致性風(fēng)險(xiǎn)度量模型
Artzner et al.(1997)提出了一致性風(fēng)險(xiǎn)度量模型,認(rèn)為一個(gè)完美的風(fēng)險(xiǎn)度量模型必須滿足下面的約束條件:
(1)單調(diào)性;
(2)次可加性;
(3)正齊次性;
(4)平移不變性。
二、含金量高的證書是什么?
如果想要從事金融風(fēng)險(xiǎn)管理工作過(guò)的話,FRM證書就是一個(gè)非常不錯(cuò)的選擇了,因?yàn)樵诮鹑陲L(fēng)險(xiǎn)控制領(lǐng)域內(nèi),F(xiàn)RM證書的含金量是非常高的,因此學(xué)姐一直以來(lái)也都推薦大家報(bào)考FRM考試,尤其是金融專業(yè)的小伙伴,當(dāng)然,CFA金融證書也非常受歡迎,和FRM并稱為金融領(lǐng)域的黃金雙證書,非常具有參考價(jià)值!當(dāng)然,兩個(gè)金融證書的考試難度也是比較大的,如果決定要備考這兩個(gè)證書的話,就需要做足充分的準(zhǔn)備!
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