企業(yè)倒貸關鍵是還貸資金的籌措。具體來看，主要有兩種方式，一種方式是通過第三方機構借款償還銀行貸款，例如，企業(yè)A在銀行B的原有貸款即將到期，企業(yè)A在銀行B或銀行C即將獲得新的貸款，但企業(yè)A由于暫時缺乏資金，沒有能力按期償還銀行B的原有貸款，于是找擔保公司D協(xié)商，由其以委托貸款或短期借款方式發(fā)放資金給企業(yè)A，使之能按期償還銀行B的原有貸款；等企業(yè)A獲得銀行B或銀行C新的貸款后，用新的貸款償還擔保公司D的委托貸款或短期借款，擔保公司D退出。這筆委托貸款或短期借款對企業(yè)A來說，就是倒貸貸款；另一種方式是直接從銀行再貸款用于償還銀行的舊貸款。
　　通過*9種方式進行倒貸，一般成本會比較高。在網(wǎng)上一家倒貸公司，記者發(fā)現(xiàn)其月息約4.5%—8%，遠高于銀行貸款利率。有調(diào)查顯示，加上利息成本和調(diào)查費等其他費用后，企業(yè)借新還舊的月均費率達6%，而受宏觀經(jīng)濟影響，企業(yè)利潤下降，部分企業(yè)稅前利潤率維持在10%左右。
　　對于第二種倒貸方式，有業(yè)內(nèi)人士指出，一個企業(yè)從長遠來看，如果發(fā)展前景是好的，銀行會考慮進一步給予貸款支持，讓企業(yè)恢復發(fā)展，救活一個企業(yè)總比扼殺一個企業(yè)要好，這種情況下可能會考慮借新還舊，但銀行內(nèi)部有嚴格審核機制，對有些高風險行業(yè)，明確規(guī)定不能借新還舊。
　　上海大學法學院金融法研究中心主任陳劍平在接受記者采訪時指出，通常銀行有年度考核指標任務，如今年有10個人借款，如果有3個人還不上貸款，銀行的貸款質(zhì)量指標就不是很好，且銀行后續(xù)還要采取一系列措施，進行調(diào)查、催收貸款、加強監(jiān)管。如果銀行先給企業(yè)借款，讓企業(yè)還上舊貸款，這樣企業(yè)可以松一口氣，對銀行來說，考核指標可以完成。企業(yè)倒貸現(xiàn)象的產(chǎn)生，除了企業(yè)自身資金需求因素外，有分析指出，商業(yè)銀行為規(guī)避風險，給予企業(yè)貸款的期限一般在一年以下，企業(yè)為歸還貸款，被迫增加了倒貸次數(shù)，也是一個重要因素。
　　企業(yè)倒貸雖有種種方便，但其背后也隱藏一定的金融風險，倒貸資金通常通過民間借貸或非銀行類貸款機構完成，企業(yè)在這些機構的信用記錄無法查詢，隱藏信貸風險，容易發(fā)生資金鏈中斷的連鎖反應，使信貸風險在銀行體系之間交叉?zhèn)魅?。陳劍平介紹，由于企業(yè)倒貸現(xiàn)象的存在，銀行貸款可能存在潛在的壞賬，就整個金融體系來講，隱藏了金融風險。
　　上述業(yè)內(nèi)人士也指出，借新還舊現(xiàn)象更多是基于商業(yè)銀行風險管理的角度來考慮，如果借新還舊，起碼說明到期的貸款還不出來，出現(xiàn)一定的現(xiàn)金流問題。歷史上，也出現(xiàn)過停止借新還舊后，企業(yè)風險暴露的案例。而企業(yè)在倒貸過程中，也有可能觸犯法律，銀行在借款前會有信貸審查，如果企業(yè)隱瞞用來還舊貸的貸款用途，就是騙貸，屬于欺騙行為。
　　對上述金融風險，有專業(yè)人士建議加快征信體系建設，盡快使非銀行貸款機構客戶信用記錄接入征信系統(tǒng)，同時要豐富企業(yè)短期債務融資工具，擴大直接融資，降低企業(yè)融資成本。有報道介紹，在浙江寧波，當?shù)仄髽I(yè)組織成立了發(fā)展互助資金會，為會員企業(yè)提供融資服務，無需擔保，不以盈利為目的，貸款利率為月息1%，比銀行利率略高，其金融風險受到嚴格監(jiān)控。
　　
　　　　
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