系統(tǒng)性風險是指金融機構(gòu)從事金融活動或交易所在的整個系統(tǒng)（機構(gòu)系統(tǒng)或市場系統(tǒng)）因外部因素的沖擊或內(nèi)部因素的牽連而發(fā)生劇烈波動、危機或癱瘓，使單個金融機構(gòu)不能幸免，從而遭受經(jīng)濟損失的可能性。系統(tǒng)性風險包括政策風險、經(jīng)濟周期性波動風險、利率風險、購買力風險、匯率風險等。這種風險不能通過分散投資加以消除，因此又被稱為不可分散風險。系統(tǒng)性風險可以用貝塔系數(shù)來衡量。
　　對系統(tǒng)性風險的識別就是對一個國家一定時期內(nèi)宏觀的經(jīng)濟狀況作出判斷。就是指對整個股票市場或絕大多數(shù)股票普遍產(chǎn)生不利影響。一般包括經(jīng)濟等方面的關(guān)系全局的因素。如世界經(jīng)濟或某國經(jīng)濟發(fā)生嚴重危機、持續(xù)高漲的通貨膨脹、特大自然災(zāi)害等。整體風險造成的后果帶有普遍性，其主要特征是所有股票均下跌，不可能通過購買其他股票保值。在這種情況下，投資者都要遭受很大的損失，其中許多人都要竭力拋出手中的股票。1929年發(fā)生的股市大崩潰就是系統(tǒng)風險的產(chǎn)物。系統(tǒng)性風險中的經(jīng)濟周期波動等因素對股市的打擊是極其嚴重的，任何股票都無法逃脫它的打擊，每個股市投資者承擔的風險基本上是均等的。這種整體風險發(fā)生的概率是較小的。由于人類社會的進步，對自然和社會駕馭能力的提高，對整體性風險發(fā)生的防范手段及其發(fā)生之后的綜合治理辦法都有很大增強。