一、單項選擇題 ?2013年中級經(jīng)濟師考試金融專業(yè)真題及答案
1.一家工商企業(yè)擬在金融市場上籌集長期資金，其可以選擇的市場是()
A.股票公司B.同業(yè)拆借市場C.商業(yè)票據(jù)市場D.回購協(xié)議市場
【參考答案】：A.股票市場屬于資本市場，融資期限在一年以上。企業(yè)市場屬于貨幣市場，參見教材7頁
2.在金融衍生品市場上，以風(fēng)險對沖為主要交易目的的市場參與者是()
A.套期保值者B.投機者C.套利者D.經(jīng)紀人
【參考答案】A.套期保值者又稱為風(fēng)險對沖者，參見教材10頁
3.當市場價格高于合約的執(zhí)行價格時，看漲期權(quán)的買方會選擇()
A.放棄合約B.執(zhí)行期權(quán)C.延長期權(quán)D.終止期權(quán)
【參考答案】：B.市場價格高于執(zhí)行價格時，期權(quán)買方會按照執(zhí)行價格從期權(quán)賣方手中買入金融資產(chǎn)，然后按照市場價格賣出獲利。參見教材10頁。
4.我國回購協(xié)議市場的銀行間回購利率是()
A.市場利率B.官方利率C.長期利率D.法定利率
【參考答案】：A.銀行間回購利率已經(jīng)成為市場化利率基準，參見教材13頁
5.我國建立了多層次的證券市場。其中，設(shè)立的目的是服務(wù)高新技術(shù)或新興經(jīng)濟企業(yè)的證券市場是()
A.中小企業(yè)板市場B.創(chuàng)業(yè)板市場C.主板市場D.代辦股份轉(zhuǎn)讓市場
【參考答案】：B.參見教材16頁
6.如果某投資者年初投入1000元進行投資，年利率8%，按復(fù)利每季度計息一次，則第一年年末該投資者的終值為()元。
A.1026.93 B.1080.00 C.1082.43 D.1360.49
【參考答案】:C.1000*(1+2%)(1+2%)(1+2%)(1+2%)=1082.43
7.認為長期利率只是人們所預(yù)期的短期利率的平均值，該觀點源自于利率期限結(jié)構(gòu)理論的是()。
A.預(yù)期理論B.市場分割理論C.流動性溢價理論D.期限優(yōu)先理論
【參考答案】：A.參見教材22頁
8.如果某投資者以100元的價格買入債券面值為100元、到期期限為5年、票面利率為5%、每年付息一次的債券，并在持有滿一年后以101元的價格賣出，則該投資者的持有期收益率是()
A.1%B.4%C.5%D.6%
【參考答案】:D.持有期間一年的買賣差價是1元，年收益是100*5%=5元，持有期間收益率是6/100=6%
9.如果某公司的股票P系數(shù)為1.4，市場組合的收益率為6%，無風(fēng)險收益率為2%，則該公司股票的預(yù)期收益率是()
A.2.8%B.5.6%C.7.6%D.8.4%
【參考答案】C.2%+(6%-2%)*1.4=7.6%。資本資產(chǎn)定價模型的公式參見29頁
10.我國的上海銀行間同業(yè)拆放利率(SHibor)是由信用等級較高的數(shù)家銀行組成報價行確定的一個算術(shù)平均利率，其確定依據(jù)是報價行()
A.報出的回購協(xié)議利率B.持有的國庫券收益率C.報出的人民幣同業(yè)拆出利率D.報出的外幣存款利率
【參考答案】：C.參見教材31頁
11.金融機構(gòu)在辦理轉(zhuǎn)賬服務(wù)、匯總和代客支付等業(yè)務(wù)時，其所承擔的職能是()
A.信用中介B.支付中介C.創(chuàng)造信用工具D.將貨幣放入轉(zhuǎn)化為資本
【參考答案】：B.參見教材34頁
12.歐洲中央銀行是為了適應(yīng)歐元發(fā)行流通而設(shè)立的金融機構(gòu)。從組織形式上看，其屬于()
A.一元式中央銀行制度B.二元式中央銀行制度C.跨國的中央銀行制度D.準中央銀行制度
【參考答案】：C.參見教材39頁
13.目前，我國商業(yè)銀行最主要的組織制度是()
A.單一銀行制度B.分支銀行制度C.持股公司制度D.連鎖銀行制度
【參考答案】：B.參見教材41頁
14.我國為企業(yè)集團成員單位提供財務(wù)管理服務(wù)的非銀行金融機構(gòu)是()
A.信托投資公司B.財務(wù)公司C.小額貸款公司D.金融租賃公司
【參考答案】B.參見教材51頁
15.我國小額貸款公司的主要資金來源是股東繳納的資本金、來自少數(shù)銀行的融入資金以及()
A.公眾存款B.政府出資C.發(fā)行債券D.捐贈資金
【參考答案】：D.參見教材51頁
16.作為金融中介機構(gòu)，商業(yè)銀行的經(jīng)營對象是()
A.內(nèi)控和風(fēng)險B.信貸和風(fēng)險C.貨幣和信用D.資產(chǎn)和負債
【參考答案】：C.參見教材58頁
17.商業(yè)銀行的市場營銷主要表現(xiàn)為服務(wù)營銷，其中心是()
A.金融產(chǎn)品B.營銷渠道C.客戶D.銀行盈利
18.在商業(yè)銀行的資本管理中，能夠切實反映銀行因承擔風(fēng)險而真正需要的資本是()
A.賬面資本B.經(jīng)濟資本C.監(jiān)管資本D.會計資本
【參考答案】：B.賬面資本和會計資本相同，是銀行實際擁有的資本;監(jiān)管資本是符合外部監(jiān)管要求的資本，經(jīng)濟資本才是銀行因承擔風(fēng)險真正需要的資本水平。
19.按照商業(yè)銀行的利潤構(gòu)成，證券交易差錯收入應(yīng)計入()
A.投資收益
B.營業(yè)利潤
C.利息收益
D.營業(yè)外收支凈額
【參考答案】：D.參見教材76頁
20.根據(jù)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會2011年7月發(fā)布的《商業(yè)銀行公司治理指引》，良好的商業(yè)銀行公司治理內(nèi)容不包括()
A.健全的組織架構(gòu)B.較快的發(fā)展速度C.清晰的職責邊界D.有效的風(fēng)險管理
【參考答案】：B,良好的公司治理應(yīng)該包括：健全的組織架構(gòu)，清晰的職責邊界，科學(xué)的發(fā)展戰(zhàn)略，價值準則與良好的社會責任，有效地風(fēng)險管理與內(nèi)部控制，合理的激勵約束機制，參見教材79頁。
21.投資銀行并不介入投資者和籌資者之間的資金權(quán)利和義務(wù)中，而是幫助投資者和籌資者進行金融工具的買賣，此時其收入只是表現(xiàn)為收取()
A.利息B.傭金付服務(wù)費C.金融工具溢價收入D.登記結(jié)算費
【參考答案】：B.參見教材83頁。
22.根據(jù)《中華人民共和國證券法》第二十八條規(guī)定，我國證券公司承銷證券采用()方式
A.余額包銷或者代銷B.余額包銷或者賒銷C.包銷或者余額包銷D.包銷或者代銷
【參考答案】：D.參見教材86頁
23.根據(jù)我國《證券發(fā)行與承銷管理辦法》，股份有限公司首次公開發(fā)行股票，可以通過向詢價對象詢價的方式確定股票發(fā)行價格。下列機構(gòu)中，不屬于詢價對象的是()
A.證券投資基金管理公司和證券公司
B.金融租賃公司和商業(yè)銀行
C.財務(wù)公司和保險機構(gòu)投資者
D.信托投資公司和合格境外機構(gòu)投資者
【參考答案】：B.商業(yè)銀行不屬于詢價對象，參見教材89頁
24."綠鞋期權(quán)"是發(fā)行人授予主承銷商的一項選擇權(quán)，即主承銷商在新股上市后一個月內(nèi)可以自主執(zhí)行超過計劃融資規(guī)模15%的配售新股的權(quán)利。如果主承銷商根據(jù)授權(quán)要求發(fā)行人按發(fā)行價再額外配售15%的股票給投資者，則是因為當時市場新上市的股票()
A.市場價低于發(fā)行價B.市場價高于發(fā)行價C.收盤價低于開盤價D.收盤價高于開盤價
【參考答案】：B.市場價高于發(fā)行價時，按照發(fā)行價配發(fā)15%的股票，參見教材90頁
25.證券經(jīng)紀商接受客戶委托，按照客戶委托指令，盡可能以最有利的價格代理客戶買賣股票，證券經(jīng)紀商()
A.承擔交易中的價格風(fēng)險B.不承擔交易中的價格風(fēng)險C.承擔交易中的利率風(fēng)險D.不承擔交易中的操作風(fēng)險
【參考答案】：B.參見教材92頁
26.為規(guī)避信貸規(guī)?？刂啤⒋尜J比等監(jiān)管要求，近年來我國商業(yè)銀行貸款的"表外化"趨勢明顯。從金融創(chuàng)新的角度看，我國商業(yè)銀行的這一趨勢屬于()
A.金融工具創(chuàng)新B.金融制度創(chuàng)新C.金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新D.金融政策創(chuàng)新
【參考答案】C.資產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新包括貸款結(jié)構(gòu)的變化，貸款證券化，貸款業(yè)務(wù)"表外化"等形式，參見教材109頁
27.在金融衍生品工具中，遠期合同的最大功能是()
A.價格發(fā)現(xiàn)B.提高效率C.轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險D.增加盈利
【參考答案】：C.參見教材111頁。
28.金融深化的一個最基本衡量方法是()
A.金融相關(guān)比率B.流動性比率C.資本充足率D.貨幣化程度
【參考答案】：D.參見教材114頁
29.在金融交易中，逆向選擇和道德危害產(chǎn)生的根源是()
A.信息不對稱B.交易成本C.金融抑制D.公共產(chǎn)品
【參考答案】：A.參見教材114頁
30.從發(fā)展歷程看，我國最初正式啟動利率市場化改革的突破口是()
A.放開債券市場利率B.放開同業(yè)拆借市場利率C.放開銀行103.6國債發(fā)行利率D.放開境內(nèi)本幣貸款利率
【參考答案】：B.利率市場化的突破口是放開銀行同業(yè)拆借市場利率，此后放開了債券市場利率、銀行間市場國債和政策性金融債的發(fā)行利率。參見教材125頁。
31.劍橋方程式從用貨幣形式保有資產(chǎn)存景的角度研究貨幣需求，重視存量貨幣占收入的比例，又被稱為()
A.現(xiàn)金交易說B.現(xiàn)金余額說C.國際借貸說D.流動性偏好說
【參考答案】：B.參見教材129頁
32.凱恩斯認為，貨幣需求量受未來利率不確定性的影響，因此，貨幣政策應(yīng)采取()。
A.單一規(guī)則B.泰勒法則C.相機行事D.蛇形浮動
【參考答案】：C.參見教材131頁。
33.假定M2余額為103.6萬億元，M1余額為31.1萬億元，M0余額為5.5萬億元，則活期存款余額是()萬億元。
A.25.6 B.67.0 C.72.5 D.98.1
【參考答案】:A.31.1-5.1=25.6參見教材133頁
34.假定某商業(yè)銀行吸收到1000萬元的原始存款，然后貸放給客戶，法定存款準備金率為12%，超額準備金率為3%，現(xiàn)金漏損率為5%，則存款乘數(shù)是()
A.5.0 B.6.7 C.10 D.20
【參考答案】：A.1/(12%+3%+5%)=5,存款乘數(shù)的公式參見教材135頁
35.在貨幣均衡分析中，用來描述在貨幣市場均衡狀態(tài)下收入和利率之間相互關(guān)系的曲線是()
A.BP曲線B.J曲線C.IS曲線D.LM曲線
【參考答案】：D.參見教材137頁
36.通貨膨脹實質(zhì)是一種貨幣現(xiàn)象，表現(xiàn)為商品和生產(chǎn)要素價格總水平在一定時期內(nèi)()
A.持續(xù)下降B.吃醋上升C.間歇性下降D.間歇性上升
【參考答案】：B.參見教材141頁
37."太多的貨幣追求太少的商品"描述的通貨膨脹類型是()通貨膨脹。
A.需求拉動型B.預(yù)期型C.結(jié)構(gòu)型D.成本推進型
【參考答案】：A.參見教材142頁
38.凱恩斯把貨幣供應(yīng)量的增加并未帶來利率的相應(yīng)的降低，而只是引起人們手持現(xiàn)金增加的現(xiàn)象成為()
A.資產(chǎn)證券化B.流動性陷阱C.資產(chǎn)貨幣化D.劣幣逐良化
【參考答案】：B.參見教材151頁
39.通貨膨脹的危害之一是，當物價水平持續(xù)性地普遍下降時，實際利率將會()，從而損害債務(wù)人的利益。
A.降低B.不變C.升高D.為零
【參考答案】：C.參見教材152頁
40.關(guān)于治理通貨緊縮的貨幣主義政策主張的說法，錯誤的是()
A.以穩(wěn)定通貨、反對通貨膨脹為前提條件
B.貨幣政策對治理通貨緊縮無能為力
C.貨幣數(shù)量是經(jīng)濟中唯一起支柱作用的經(jīng)濟變量
D.反對政府干預(yù)
【參考答案】：B.參見教材153頁。貨幣主義的兩點主張值得關(guān)注：一是認為貨幣數(shù)量是經(jīng)濟中唯一起支柱作用的經(jīng)濟變量，二是擴張性財政政策如果沒有相應(yīng)的貨幣政策配合，只能產(chǎn)生排擠效應(yīng)，不能產(chǎn)生乘數(shù)效應(yīng)
41.在中央銀行的職能中，"銀行的銀行"的職能主要是指()
A.壟斷發(fā)行貨幣，調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量
B.代理國庫，對政府融通資金
C.集中保管存款準備金，充當最后貸款人
D.實施貨幣政策，制定金融法規(guī)
【參考答案】：C.參見教材157頁
42.貨幣政策是中央銀行為實現(xiàn)特定經(jīng)濟目標而采取的各種方針、政策、措施的總稱。關(guān)于貨幣政策基本特征的說法，錯誤的是()
A.貨幣政策是宏觀經(jīng)濟政策
B.貨幣政策是調(diào)節(jié)社會總供給的政策
C.貨幣政策主要是間接調(diào)控政策
D.貨幣政策市長期連續(xù)的經(jīng)濟政策
【參考答案】：B貨幣政策是調(diào)節(jié)總需求的政策，參見教材161頁
43.在金融宏觀調(diào)控中，貨幣政策的傳導(dǎo)和調(diào)控過程要經(jīng)歷金融領(lǐng)域和實物領(lǐng)域。此處的金融領(lǐng)域是指()
A.企業(yè)的股票發(fā)行與流通B.居民的金融投資C.政府的國債發(fā)行與流通D.貨幣的供給與需求
【參考答案】：D.貨幣中關(guān)村首先改變的是金融領(lǐng)域的貨幣供給狀況，按照央行意圖建立新的貨幣供求狀況。參見教材163頁
44.下列變量中，屬于中央銀行貨幣政策中介目標的是()
A.超額準備金B(yǎng).貨幣供應(yīng)量C.法定存款準備金D.國際收支
【參考答案】：B.參見教材162頁，超額準備金是操作指標，法定存款準備金是工具
45.為逐步嘗試性能更好地貨幣政策中介目標，我國在2010年中央經(jīng)濟工作會議上首次提出"社會融資總規(guī)模"概念。此概念是指一定時期內(nèi)()
A.實體經(jīng)濟從金融體系獲得的新增全部資金總額
B.實體經(jīng)濟從金融體系獲得的信貸總額
C.金融體系從實體經(jīng)濟獲得的全部存款總額
D.金融體系從實體經(jīng)濟獲得的全部資金總額
【參考答案】：A.參見教材180頁
46.在美國的次貸危機中，很多依靠從銀行借入次級貸款來購買住房的人，到期不能還本付息。這種情形對于發(fā)放次級貸款的銀行而言，屬于該銀行承受的()。
A.流動性風(fēng)險B.操作風(fēng)險C.法律風(fēng)險D.信用風(fēng)險
【參考答案】：D.參見教材187頁
47.根據(jù)2013年春季廣交會傳出的信息，我國很多從事加工貿(mào)易的企業(yè)在人民幣對外幣持續(xù)升值的情況下，不敢接來自外商的長期訂單。這是因為，如果接下外商的訂單，當未來對外商交貨并結(jié)匯時，如果人民幣對外幣升值，我國企業(yè)在將收入的外幣兌換為人民幣時，兌換到的人民幣金額會減少。這種情形屬于我國企業(yè)承受的()
A.利率風(fēng)險B.匯率風(fēng)險C.投資風(fēng)險D.操作風(fēng)險
【參考答案】：B.參見教材188頁
48.目標設(shè)定、事件識別和風(fēng)險對策屬于()的要素
A.金融風(fēng)險管理流程
B.全面風(fēng)險管理
C.內(nèi)部控制
D.控制活動
【參考答案】：B.參見教材192頁。全面風(fēng)險管理三個維度是企業(yè)目標，風(fēng)險管理的要素和企業(yè)層級，起哄風(fēng)險管理的要素包括內(nèi)部環(huán)境、目標設(shè)定、事件識別、風(fēng)險評估、風(fēng)險對策、控制活動、信息與溝通等。金融風(fēng)險管理的流程包括風(fēng)險識別、風(fēng)險評估、風(fēng)險分類、風(fēng)險控制、風(fēng)險監(jiān)管和風(fēng)險報告。
49.商業(yè)銀行采用的貸款五級分類方法，屬于信用風(fēng)險的()管理
A.機制B.事前C.事中D.事后
【參考答案】：C.參見教材193頁
50商業(yè)銀行在資產(chǎn)負債綜合管理中，致力于實現(xiàn)資產(chǎn)與負債在期限上的匹配。這是商業(yè)銀行進行()管理的舉措。
A.信用風(fēng)險B.市場風(fēng)險C.操作風(fēng)險D.流動性風(fēng)險
【參考答案】：D.參見教材193頁
51.根據(jù)我國2013年1月1日施行的《商業(yè)銀行資本管理辦法(試行)》，我國商業(yè)銀行的核心一級資本充足率不得低于()
A.8%B.6%C.5%D.2.5%
【參考答案】：C.參見教材211頁
52.根據(jù)《商業(yè)銀行風(fēng)險監(jiān)管核心指標》，不良資產(chǎn)率是我國衡量商業(yè)銀行資產(chǎn)安全性的指標，它是指()
A.不良信用資產(chǎn)與信用資產(chǎn)總額之比
B.不良資產(chǎn)與風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)總額之比
C.不良貸款與資產(chǎn)總額之比
D.不良貸款與風(fēng)險資產(chǎn)總額之比
【參考答案】：A.參見教材212頁
53.根據(jù)我國2007年7月3日實行的《商業(yè)銀行內(nèi)部控制指引》，我國商業(yè)銀行在內(nèi)部控制中應(yīng)貫徹的審慎性原則是指()
A.效益優(yōu)先B.內(nèi)控優(yōu)先C.發(fā)展優(yōu)先D.創(chuàng)新優(yōu)先
【參考答案】：B.參見教材213頁
54.在銀行業(yè)監(jiān)管中，監(jiān)管當局對商業(yè)銀行現(xiàn)場檢查的基礎(chǔ)是()
A.盈利性檢查B.流動性檢查C.合規(guī)性檢查D.風(fēng)險性檢查
【參考答案】：C.參見教材214頁
55.目前我國證券發(fā)行的審核制度是()
A.審批制B.注冊制C.額度制D.核準制
【參考答案】：D.參見教材216頁
56.自2005年7月21日我國實行人民幣匯率形成機制改革以來，美元對人民幣的匯率有1:8.2765變?yōu)?013年7月26日1:6.1720，這表明人民對美元已經(jīng)較大幅度地()
A.法定升值(R*uation)
B.法定貶值(D*uation)
C.升值(Appreciation)
D.貶值(Depreciation)
【參考答案】：C.參見教材229頁。升值與貶值是指市場匯率的變動，法定升值與法定貶值是指官方匯率的變動
57.當一國出現(xiàn)國際收支逆差進而導(dǎo)致外匯儲備不足時，該國可以采取緊縮性貨幣政策進行調(diào)節(jié)。這是因為，緊縮性貨幣政策可以同時導(dǎo)致()，從而使國際收支逆差減少，乃至恢復(fù)均衡。
A.有支付能力的進口需求減少，國外資本因利率提高為流入
B.有支付能力的進口需求增多，國外資本因利率提高為流入
C.有支付能力的進口需求增多,國內(nèi)資本因利率下降為流出
D.有支付能力的進口需求減少,國外資本因利率下降而不再流入
【參考答案】：A.緊縮性貨幣需求會產(chǎn)生需求效應(yīng)、價格效應(yīng)和利率效應(yīng)，參見教材236頁
58.我國成立了具有主權(quán)財富基金性質(zhì)的中國投資公司，這是()的舉措
A.為我國民營企業(yè)"走出去"鋪路
B.構(gòu)建積極地外匯儲備管理模式
C.實施儲匯于民政策
D.遏制黃金儲備過快增長
【參考答案】：B.參見教材239頁
59.歐洲貨幣市場的交易客體是歐洲貨幣。下列資金借貸中，屬于歐洲貨幣交易的是()
A.不用繳納存款準備金的居民之間的資金借貸
B.需要繳納存款準備金的居民之間的資金借貸
C.需要繳納存款準備金的居民與非居民之間的資金借貸
D.不用繳納存款準備金的非居民之間的資金借貸
【參考答案】：D.參見教材244頁
60.自1996年12月以來，我國實現(xiàn)的人民幣經(jīng)常項目可兌換屬于()
A.自由可兌換B.完全可兌換C.部分可兌換D.基本可兌換
【參考答案】：C參見教材248頁
二、多項選擇題(共20題，每題2分。每題的備選項中，有2個或2個以上符合題意，至少有一個錯項。錯選本題不得分：少選，所選的每個選項得0.5分)
61.下列市場中，屬于貨幣市場的有()
A.國庫券市場
B.交易所債券市場
C.回購協(xié)議市場
D.商業(yè)票據(jù)市場
E.銀行承兌匯票市場
【參考答案】：CDE.參見教材5頁
62.關(guān)于我國債券市場現(xiàn)狀的描述，正確的有()
A.債券市場的主體是銀行間債券市場
B.債券市場以人民幣債券為主
C.債券市場的主體是交易所債券市場
D.上市商業(yè)銀行可以在交易所債券市場進行交易
E.外資金融機構(gòu)經(jīng)批準可以進入銀行間債券市場進行交易
【參考答案】：ABDE,參見教材14頁
63.根據(jù)資產(chǎn)定價理論中的有效市場理論，資本市場可以劃分為弱式有效市場、半強式有效市場和強式有效市場。其中，半強式有效市場的信息集包括()。
A.內(nèi)幕消息B.歷史價格信息C.公司紅利政策信息D.公司公告E.公司財務(wù)報告信息
【參考答案】：BCDE,半強式市場包括歷史信息和公開信息，參見教材63頁
64.我國利率市場化改革的總體思路包括()
A.先外幣、后本幣B.先貸款、后尋款C.先本幣，后外幣D.先存款、后貸款E.先大額、長期，后小額、短期
【參考答案】：ABE.參見教材31頁
65.根據(jù)《中國人民銀行法》，中國人民銀行的主要職責有()
A.承擔最后貸款人的職責
B.依法制定和執(zhí)行貨幣政策
C.負責制定和實施人民幣匯率政策
D.對銀行業(yè)金融機構(gòu)實行并表監(jiān)督管理
E.發(fā)行人民幣，管理人民幣流通
【參考答案】：ABCE.D.是銀監(jiān)會的職責，參見教材52-53
66.在對客戶進行市場營銷時，商業(yè)銀行采用的"4C"營銷策略包括()。
A.成本B.能力C.便利D.消費者E.溝通
【參考答案】：ACDE.參見教材62頁
67.下列業(yè)務(wù)活動中，屬于商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的有()。
A.代理收費B.咨詢顧問C.自營債券投資D.基金和債券的代理買賣E.托管及支付結(jié)算業(yè)務(wù)
【參考答案】：ABDE.自營債券投資屬于資產(chǎn)業(yè)務(wù)，參見教材64頁
68.對擬發(fā)行股票的合理估值是首次公開發(fā)行股票定價的基礎(chǔ)。下列估值方法中，屬于相對估值法的有()
A.市盈率倍數(shù)估值法B.市凈率倍數(shù)估值法C.股利折現(xiàn)模型D.折現(xiàn)現(xiàn)金流模型E.企業(yè)價值與利息、所得稅、折舊、攤銷前收益倍數(shù)估值法
【參考答案】：ABE.其余選項屬于絕對估值法，參見教材87-88頁
69.根據(jù)2011年4月發(fā)布的《關(guān)于證券公司證券自營業(yè)務(wù)投資范圍及有關(guān)事項的規(guī)定》，我國證券公司可以投資已經(jīng)在和依法可在境內(nèi)銀行間市場交易的證券，其主要是()
A.政府債券B.股票C.短期融資券D.央行票據(jù)E.金融債券
【參考答案】：ACDE,銀行間市場交易的證券沒有股票項目，股票屬于交易所交易的證券。參見教材99頁
70.金融期貨最主要的功能有()
A.轉(zhuǎn)移風(fēng)險B.規(guī)避風(fēng)險C.平衡權(quán)益D.價格發(fā)現(xiàn)E.規(guī)避管制
【參考答案】：AD,參見教材111頁
71根據(jù)麥金農(nóng)和肖對金融抑制表現(xiàn)的描述，在銀行遵守貸款利率上限的情況下，金融抑制的主要危害()
A.導(dǎo)致利率、匯率過度波動B.導(dǎo)致資源被錯誤配置C.導(dǎo)致生產(chǎn)和投資結(jié)構(gòu)不合理D.導(dǎo)致可貸資金的非價格配給E.導(dǎo)致生產(chǎn)者和投資者決策錯誤
【參考答案】：BCDE,參見教材116頁
72.基礎(chǔ)貨幣是中央銀行的貨幣負債，其具體構(gòu)成要素有()
A.外匯儲備B.法定存款準備金C.超額準備金D.再貼現(xiàn)貸款E.流通中現(xiàn)金
【參考答案】：BCE參見教材132頁
73下列情況中，可能會導(dǎo)致成本推進型通貨膨脹的有()
A.壟斷性大公司為獲得壟斷利潤人為提高產(chǎn)品價格
B.勞動力不能及時在不同部門之間轉(zhuǎn)移
C.有組織的工會迫使工資的增長率超過勞動生產(chǎn)率的增長率
D.資源在各部門之間的配置嚴重失衡
E.匯率變動引起進出口產(chǎn)品和原材料成本上升
【參考答案】：ACE,參見教材143頁
74.在治理通貨膨脹時，可以采用的緊縮性貨幣政策措施主要有()
A.提高法定存款準備金率B.提高再貼現(xiàn)率C.公開市場賣出業(yè)務(wù)D.減少儲蓄存款E.直接提高利率
【參考答案】：ABCE,參見教材146頁
75.通貨膨脹目標制是中央銀行直接以通貨膨脹為目標并對外公布該目標的貨幣政策制度。一國實施通貨膨脹目標制得條件主要有()
A.中央銀行有較高的獨立性
B.貨幣政策有高度透明性
C.經(jīng)濟總量較大
D.市場化的利率機制
E.實行浮動匯率制
【參考答案】：ABDE,參見教材163頁
76.存款準備金政策是中央銀行實施貨幣政策的重要工具，其主要內(nèi)容包括()
A.規(guī)定存款準備金計提的基礎(chǔ)
B.規(guī)定法定存款準備金率
C.規(guī)定存款準備金德構(gòu)成
D.規(guī)定存款準備金德上限
E.規(guī)定存款準備金提取的時間
【參考答案】：AB CE.參見教材167頁
77.下列活動中，屬于銀行內(nèi)部控制的要素有()
A.利潤設(shè)定B.風(fēng)險評估C.控制活動D.信息與溝通E.監(jiān)督
【參考答案】：BCDE參見教材191頁，此處還包括控制環(huán)境
78.在銀行業(yè)監(jiān)管中，監(jiān)管當局對即將倒閉銀行的處置措施主要有()
A.收購B.兼并C.依法清算D.注資入股E.接管
【參考答案】：ABC,參見教材214頁。
79.積極的外匯儲備管理模式的實現(xiàn)路徑主要有()
A.貨幣當局本身的外匯管理轉(zhuǎn)型
B.將外匯儲備轉(zhuǎn)交給商業(yè)銀行管理
C.將外匯儲備轉(zhuǎn)交給投資銀行管理
D.國家成立專門的投資公司來管理
E.擴大對主權(quán)債務(wù)的投資
【參考答案】：AD,參見教材239頁
80.在我國實行人民幣經(jīng)常項目可兌換條件下的資本項目管理情況下，境外資本可以通過證券投資的渠道進入我國，具體的進入方式有()
A.投資于B股市場B.投資于央行票據(jù)C.投資于銀行承兌匯票D.通過合格境外機構(gòu)投資者間接投資于A股市場E.投資于銀行理財產(chǎn)品
【參考答案】：AD,參見教材250頁。
三、案例分析題
(一)
我國某企業(yè)計劃于年初發(fā)行面額為100元、期限為3年的債券200億元。該債券票面利息為每年5元，于每年年末支付，到期還本。該債券發(fā)行采用網(wǎng)上向社會公眾投資者定價發(fā)行的方式進行
81.該債券的名義收益率是()
A.4%B.5%C.10%D.12%
【參考答案】：B,5/100=5%
82.假定該債券的名義收益率為3%，當年通貨膨脹率為2%，則其實際收益率是()
A.1%B.2%C.3%D.5%
【參考答案】：A,3%-2%=1%
83.如果該債券的市場價格是110，則該債券的本期收益率是()
A.2%B.3%C.4.5%D.5%
【參考答案】：C,5/110=4.5%
84.根據(jù)發(fā)行價格與票面面額的關(guān)系，債券公開發(fā)行可以分為()發(fā)行
A.折價B.溢價C.評價D.競價
【參考答案】：ABC
(二)
北方牧場股份有限公司以飼料奶牛和生產(chǎn)原奶為主要業(yè)務(wù)，每股盈利0.5元。南方乳業(yè)制品股份有限公司主要生產(chǎn)液態(tài)奶、奶粉和冰激凌等產(chǎn)品，每股盈利1.0元。這兩家企業(yè)都是民營企業(yè)。南方乳業(yè)制品股份有限公司管理層通過銀行貸款籌集資金，以每股25元的價格購買北方牧場股份有限公司股票，同時以一股本公司股票換取兩股北方牧場股份有限公司股票的方式，收購了北方牧場股份有限公司55%的股份。
85.從企業(yè)間的市場關(guān)系看，此次并購屬于()
A.橫向并購B.縱向并購C.混合并購D.水平并購
【參考答案】：B,此次并購屬于縱向并購，因為兩家公司之間是上下游企業(yè)之間的關(guān)系
86.并購?fù)瓿珊螅戏饺闃I(yè)制品股份有限公司對北方牧場股份有限公司形成了()
A.吸收合并B.新設(shè)合并C.控股關(guān)系D.被控股關(guān)系
【參考答案】：C,從案例資料來看，南方乳業(yè)制品公司收購了北方牧場公司55%的股份，對其形成了控股關(guān)系
87.此次并購的支付方式有()
A.現(xiàn)金買資產(chǎn)B.現(xiàn)金買股票C.交換發(fā)盤D.以股票換資產(chǎn)
【參考答案】：BC,此案例涉及兩種并購的支付方式，現(xiàn)金買股票，股票換股票及交換發(fā)盤。
88.從并購融資渠道看，此次并購屬于()
A.要約收購B.資產(chǎn)收購C.MBO D.股份回購
【參考答案】：C此次并購屬于管理層收購，MBO是管理層收購的簡稱
(三)
為調(diào)控宏觀經(jīng)濟，應(yīng)對就業(yè)及經(jīng)濟增長乏力的態(tài)勢，中國人民銀行同時采取了以下貨幣政策措施：買入商業(yè)銀行持有的國債200億元：購回300億元商業(yè)銀行持有的到期央行票據(jù)。假定當時商業(yè)銀行的法定存款準備金率為15%，超額準備金率為2%，現(xiàn)金比率為3%。
89.此次貨幣政策操作，中國人民銀行基礎(chǔ)貨幣的凈投放是()億元。
A.100 B.200 C.300 D.500
【參考答案】：D.基礎(chǔ)貨幣的投放是200+300=500
90.通過此次貨幣政策操作，中國人民銀行每投放1元的基礎(chǔ)貨幣，就會使貨幣供給(M1)增加()元。
A.5 B.5.15 C.6.06 D.20
【參考答案】：B,本題考核貨幣乘數(shù)的計算，(1+3%)/(15%+2%+3%)=5.15
91.中國人民銀行此次貨幣投放產(chǎn)生的貨幣供給量(M1)是()億元。
A.500 B.2000 C.2575 D.3030
92.關(guān)于此次貨幣政策操作的說法，正確的有()。
A.買入200億元國債是回籠貨幣
B.買入200億元國債是投放貨幣
C.購回300億元央行票據(jù)是回籠貨幣
D.購回300億元央行票據(jù)是投放貨幣
【參考答案】：BD
(四)
從2010年開始，我國居民消費價格指數(shù)(CPI)漲幅呈現(xiàn)逐月逐季加快趨勢，2010年和2011年居民消費價格指數(shù)分別同比上漲3.3%和5.4%為實現(xiàn)當年宏觀經(jīng)濟目標，中國人民銀行在2011年6次上調(diào)法定存款準備金率，3次上調(diào)存貸款基準利率。2012年以來，隨著國內(nèi)經(jīng)濟增長有所放緩和穩(wěn)健貨幣政策效果進一步顯現(xiàn)，主要價格指數(shù)也呈現(xiàn)出回落走勢，2012年居民消費價格指數(shù)同比上漲2.6%。
93.從我國多年來的金融宏觀調(diào)控實踐和2010年以來的實際情況看，我國的貨幣政策目標是()
A.以防通貨膨脹為主的單一目標制
B.以促經(jīng)濟增長為主的單一目標制
C.以防通貨膨脹為主的多目標制
D.以促經(jīng)濟增長為主的多目標制
【參考答案】：C.我國的貨幣政策目標是以防通脹為主的多目標制
94.從2010年到2012年居民消費價格指數(shù)的漲幅看，該期間的通貨膨脹在程度上屬于()通貨膨脹。
A.爬行式B.溫和式C.奔騰式D.惡性
【參考答案】：B,從通貨膨脹程度來看，爬行式不超過2%-3%，因此判斷屬于溫和式通脹。
95.中國人民銀行在2011年多次上調(diào)法定存款準備金率和存貸款基準利率，其政策效果是()
A.降低商業(yè)銀行創(chuàng)造貨幣的能力，提高企業(yè)借貸成本
B.提高商業(yè)銀行創(chuàng)造貨幣的能力，提高企業(yè)借貸成本
C,提高商業(yè)銀行創(chuàng)造貨幣的能力,降低企業(yè)借貸成本
D.降低商業(yè)銀行創(chuàng)造貨幣的能力，降低企業(yè)借貸成本
【參考答案】：A.央行上調(diào)法定存款準備金率降低了商業(yè)銀行的貨幣創(chuàng)造能力，上調(diào)存貸款基準利率提高了企業(yè)借貸成本。
96.在2010年至2012年期間，我國通貨膨脹產(chǎn)生的原因主要有()
A.2010年前流動性緊縮的滯后影響
B.重要農(nóng)產(chǎn)品和關(guān)鍵生活品價格漲幅較大
C.共同理性預(yù)期放大效應(yīng)
D.成本推進
【參考答案】：BCD,A選項錯誤在于：應(yīng)該是2010年前流動性過剩的滯后影響，參見教材149頁。
(五)
2012年年末，按照貸款五級分類的口徑，我國某商業(yè)銀行各類貸款余額及貸款損失準備的情況是：正常貸款1000億元：關(guān)注貸款100億元：次級貸款20億元;可疑貸款10億元;損失貸款10億元;貸款損失準備100億元。
97.該商業(yè)銀行的不良貸款總額是()億元
A.10 B.20 C.40 D100
【參考答案】：C,不良貸款是次級、可疑、損失類貸款的總和，是40億。
98.該商業(yè)銀行的不良貸款率是()
A.12.28%B.3.51%C.1.75%D.0.88
【參考答案】：B,不良貸款率是40/1140=3.51%
99.該商業(yè)銀行的貸款撥備率是()
A.14.4%B.10%C.8.77%D.4%
【參考答案】：C,貸款撥備率是100/1140=8.77
100.根據(jù)我國《商業(yè)銀行風(fēng)險監(jiān)管核心指標》和《商業(yè)銀行貸款損失準備管理辦法》的監(jiān)管要求，該商業(yè)銀行的()
A.不良貸款率高于監(jiān)管指標要求
B.不良貸款率低于監(jiān)管指標要求
C.貸款撥備率高于監(jiān)管指標要求
D.貸款撥備率低于監(jiān)管指標要求
【參考答案】：AC,不良貸款率的監(jiān)管標準是5%，貸款撥備率監(jiān)管標準是2.5%，二者都高于監(jiān)管指標的要求。
