一、單項(xiàng)選擇題 2017年中級(jí)經(jīng)濟(jì)師《金融專(zhuān)業(yè)》真題與答案
1.我國(guó)回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng)買(mǎi)斷式回購(gòu)的交易期限由回購(gòu)雙方自行商定，但最長(zhǎng)不得超過(guò)（）
A.1
B.60
C.91
D.365
答案：C
2.債券是資本市場(chǎng)重要的工具之一，其特征不包括（）。
A.流動(dòng)性
B.安全性
C.收益性
D.永久性
答案：D
解析：債券的特征包括：①償還性；②流動(dòng)性；③收益性；④安全性。
3.人民幣普通股票賬戶(hù)又稱(chēng)為（）。
A.基金賬戶(hù)
B.A股賬戶(hù)
C.B股賬戶(hù)
D.人民幣特種股票賬戶(hù)
答案：B
解析：我國(guó)股票市場(chǎng)上可交易的股票包括A股和B股。
?。?）A股，即人民幣普通股,是由中國(guó)境內(nèi)公司發(fā)行，供境內(nèi)機(jī)構(gòu)、組織或個(gè)人以人民幣認(rèn)購(gòu)和交易的普通股股票。這種股票按規(guī)定只能由我國(guó)居民或法人購(gòu)買(mǎi)。
?。?）B股，即境內(nèi)上市外資股，是以人民幣標(biāo)明面值，以外幣認(rèn)購(gòu)和買(mǎi)賣(mài)，在中國(guó)境內(nèi)證券交易所上市交易的外資股。
4.在我國(guó)，負(fù)責(zé)監(jiān)管互聯(lián)網(wǎng)信托業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)是（）。
A.中國(guó)人民銀行
B.中國(guó)銀監(jiān)會(huì)
C.中國(guó)證監(jiān)會(huì)
D.中國(guó)保監(jiān)會(huì)
答案：B
解析：互聯(lián)網(wǎng)支付——業(yè)務(wù)由人民銀行負(fù)責(zé)監(jiān)管；
網(wǎng)絡(luò)借貸，互聯(lián)網(wǎng)信托和互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融——業(yè)務(wù)由銀監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)監(jiān)管；
股權(quán)眾籌融資，互聯(lián)網(wǎng)基金銷(xiāo)售——業(yè)務(wù)由證監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)監(jiān)管；
互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)——業(yè)務(wù)由保監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)監(jiān)管。
6.在利率決定理論中，強(qiáng)調(diào)投資與儲(chǔ)蓄相互作用的是（）。
A.馬克思利率理論
B.流動(dòng)性偏好理論
C.可貸資金理論
D.古典利率理論
答案：D
解析：古典學(xué)派認(rèn)為，利率決定于儲(chǔ)蓄與投資的相互作用。
第二章例題第20題。
7.通常情況下，當(dāng)市場(chǎng)利率（債券預(yù)期收益率）低于債券收益率（息票利率）時(shí)，發(fā)債企業(yè)多采用（）。
A.折價(jià)發(fā)行
B.溢價(jià)發(fā)行
C.等價(jià)發(fā)行
D.止損價(jià)發(fā)行
答案：B
解析：債券發(fā)行方式——折價(jià)發(fā)行、溢價(jià)發(fā)行、平價(jià)發(fā)行
①若市場(chǎng)利率（或債券預(yù)期收益率）高于債券收益率（息票利率）時(shí)，債券的市場(chǎng)價(jià)格（購(gòu)買(mǎi)價(jià)）低于債券面值，即債券為折價(jià)發(fā)行。
?、谌羰袌?chǎng)利率（或債券預(yù)期收益率）低于債券收益率（息票利率）時(shí)，債券的市場(chǎng)價(jià)格（購(gòu)買(mǎi)價(jià)）高于債券面值，即債券為溢價(jià)發(fā)行。
?、廴羰袌?chǎng)利率（或債券預(yù)期收益率）等于債券收益率（息票利率）時(shí)，債券的市場(chǎng)價(jià)格（購(gòu)買(mǎi)價(jià)）等于債券面值，即債券為平價(jià)發(fā)行或等價(jià)發(fā)行。
第二章例題第40題。
8.在均衡狀態(tài)下,任何不利用全市場(chǎng)組合,或者不進(jìn)行無(wú)風(fēng)險(xiǎn)借貸的投資組合均為于資本市場(chǎng)線(xiàn)的（）。
A.上方
B.線(xiàn)上
C.下方
D.不確定位置
答案：C
解析：在均衡狀態(tài)，資本市場(chǎng)線(xiàn)（CML）表示對(duì)所有投資者而言是最好的風(fēng)險(xiǎn)收益組合，任何不利用全市場(chǎng)組合，或者不進(jìn)行無(wú)風(fēng)險(xiǎn)借貸的其他投資組合都位于資本市場(chǎng)線(xiàn)的下方。
9.假設(shè)某公司股票的β系數(shù)為1.15，市場(chǎng)投資組合的收益率為8%，當(dāng)前國(guó)債的利率（無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率）為3%。則該公司股票的預(yù)期收益率為（）。
A.8.25%
B.8.50%
C.8.75%
D.9.00%
答案：C
解析：股票預(yù)期收益率
=（8%-3%）*1.15+3%=8.75%。
10、根據(jù)資產(chǎn)定價(jià)理論，會(huì)引起非連續(xù)性風(fēng)險(xiǎn)的因素是（）
A.宏觀(guān)形勢(shì)變動(dòng)
B.控制改革
C.政治因素
D.公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)
答案：D
11、目前，各國(guó)商業(yè)銀行普遍采用的組織形式是（）
A.單一銀行制度
B.分支銀行制度
C.控股公司制度
D.連續(xù)銀行制度
答案：B
12、下列國(guó)家中，采用超級(jí)金融監(jiān)管模式的是（）
A.英國(guó)
B.美國(guó)
C.中國(guó)
D.澳大利亞
答案：A
解析：
13.銀行間交易商協(xié)會(huì)由（）監(jiān)管
A.中國(guó)人民銀行
B.中國(guó)銀行協(xié)會(huì)
C.中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)
D.中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)
答案：A
解析：
14.我國(guó)小額貸款公司的主要資金來(lái)源是股東繳納的資本金、捐贈(zèng)資金，以及來(lái)自（）。
A.公眾存款
B.政府出資
C.發(fā)行債券
D.不超過(guò)兩個(gè)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的融入資金
答案：D
解析：根據(jù)有關(guān)規(guī)定，小額貸款公司的主要資金來(lái)源為股東繳納的資本金、捐贈(zèng)資金，以及來(lái)自不超過(guò)兩個(gè)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的融入資金。
15.我國(guó)負(fù)責(zé)監(jiān)管??市場(chǎng)的機(jī)構(gòu)是（）。
A.中國(guó)人民銀行
B.中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)
C.中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)
D.中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)
答案：
解析：
16.隨著經(jīng)濟(jì)全球化和金融自由化的深入，商業(yè)銀行的營(yíng)銷(xiāo)越來(lái)越注意（）。
A.產(chǎn)品營(yíng)銷(xiāo)
B.關(guān)系營(yíng)銷(xiāo)
C.“4P營(yíng)銷(xiāo)組合策略
D.“4C"營(yíng)銷(xiāo)組合策
答案：B
解析：隨著經(jīng)濟(jì)全球化和金融自由化的深入，商業(yè)銀行的營(yíng)銷(xiāo)越來(lái)越注重關(guān)系營(yíng)銷(xiāo)。
17.下列因素中,屬于商業(yè)銀行貸款經(jīng)營(yíng)“5C標(biāo)準(zhǔn)的是（）。
A.客戶(hù)（Consumer）
B.成本（Cost）。
C.資本（Capital）。
D.便利（Convenience）。
答案：C
解析：通常采用信用的5C標(biāo)準(zhǔn)，即：品格（Character）、償還能力（Capacity）、資本（Capital）、經(jīng)營(yíng)環(huán)境（Condition）、擔(dān)保品（Collateral）。
18.2005年中國(guó)銀監(jiān)會(huì)發(fā)布了《商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管核心指標(biāo)》,其中屬于信用風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的是（）。
A.核心負(fù)債比率
B.流動(dòng)性比率
C.不良資產(chǎn)率
D.利率風(fēng)險(xiǎn)敏感度
答案：C
解析：2005年，銀監(jiān)會(huì)發(fā)布《商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管核心指標(biāo)》。分三層：風(fēng)險(xiǎn)水平，風(fēng)險(xiǎn)遷徙和風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)。反映在資產(chǎn)負(fù)債比例方面的指標(biāo)主要體現(xiàn)在風(fēng)險(xiǎn)水平這一層上。風(fēng)險(xiǎn)水平類(lèi)指標(biāo)包括：流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)，信用風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)和操作風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)。
?。?）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)衡量商業(yè)銀行流動(dòng)性狀況及其波動(dòng)性，包括流動(dòng)性比例、核心負(fù)債比例和流動(dòng)性缺口率指標(biāo)。
?。?）信用風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)包括不良資產(chǎn)率、單一集團(tuán)客戶(hù)授信集中度、全部關(guān)聯(lián)度指標(biāo)。
（3）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)指標(biāo)衡量商業(yè)銀行因匯率和利率變化而面臨的風(fēng)險(xiǎn)，包括累計(jì)外匯敞口頭寸比例和利率風(fēng)險(xiǎn)敏感度。
?。?）操作風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)為操作風(fēng)險(xiǎn)損失率。
19.下列經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，屬于商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)特點(diǎn)的是（）
A.運(yùn)用銀行自有資金
B.以收取服務(wù)費(fèi)的方式獲得收益
C.賺取利差收入
D.留存管理現(xiàn)金
答案：B
20.在資產(chǎn)負(fù)債管理中，商業(yè)銀行衡量利率變動(dòng)影響全行經(jīng)濟(jì)價(jià)值的分析方法是（）
A.久期分析
B.缺口分析
C.外匯敞口分析
D.情景模擬分析
答案：A
21.經(jīng)濟(jì)資本是商業(yè)銀行為了應(yīng)對(duì)未來(lái)一定時(shí)期內(nèi)的非預(yù)期損失而應(yīng)該持有的資本金，其管理內(nèi)容不包括（）
A.經(jīng)濟(jì)資本的計(jì)量
B.經(jīng)濟(jì)資本的并表
C.經(jīng)濟(jì)資本的評(píng)價(jià)
D.經(jīng)濟(jì)資本的分配
答案：B
22.在商業(yè)銀行成本管理中，能夠計(jì)入經(jīng)營(yíng)管理費(fèi)用的是（）
A.利息支出
B.研究開(kāi)發(fā)費(fèi)
C.固定資產(chǎn)折舊
D.保險(xiǎn)費(fèi)
答案：D
23.巴塞爾協(xié)議Ⅲ要求商業(yè)銀行設(shè)立”資本防護(hù)緩沖資金”,其總額不得低于銀行風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的()
A.1.5%
B.2.0%
C.2.5%
D.3.0%
答案：C
24.在我國(guó)當(dāng)前股票發(fā)行中，首次公開(kāi)發(fā)行采用詢(xún)價(jià)方式的，公開(kāi)發(fā)行股票數(shù)量在4億股（含）以下的，有效報(bào)價(jià)投資者數(shù)量應(yīng)不少于（）家。
A.10
B.20
C.50
D.100
答案：A
25.根據(jù)2016年發(fā)布的《市場(chǎng)化銀行債券轉(zhuǎn)股權(quán)專(zhuān)項(xiàng)債券發(fā)行指引》，債券股專(zhuān)項(xiàng)債券發(fā)行規(guī)模不超過(guò)債轉(zhuǎn)股項(xiàng)目合同約定的股權(quán)金額的（）
A.30%
B.50%
C.60%
D.70%
答案：D
26.根據(jù)2016年修訂后的《證券賬戶(hù)業(yè)務(wù)指南》，一個(gè)投資者在同一市場(chǎng)最多可以申請(qǐng)開(kāi)立的A股賬戶(hù)數(shù)量為（）個(gè)
A.1
B.2
C.3
D.5
答案：C
27.在證券投資基金運(yùn)作中，影響封閉式基金價(jià)格的主要因素是（）
A.投資基金規(guī)模
B.二級(jí)市場(chǎng)供求關(guān)系
C.投資時(shí)間長(zhǎng)短
D.上市公司質(zhì)量
答案:B
28.證券投資基金中，契約型基金營(yíng)運(yùn)的依據(jù)是（）
A.基金性質(zhì)
B.公司章程
C.基金合同
D.股東大會(huì)
答案：C
29.與一般委托代理關(guān)系相比，信托的重要特征體現(xiàn)為（）
委托人為了自己或其他第三人的利益管理或者處分信托財(cái)產(chǎn)
委托人以受益人的名義管理或者處分信托財(cái)產(chǎn)
受托人以自己的名義管理或者處分信托財(cái)產(chǎn)
受托人為受益人的利益或者特點(diǎn)目的管理信托財(cái)產(chǎn)
答案：C
30.信托財(cái)產(chǎn)管理中，信托財(cái)產(chǎn)事實(shí)上的處分是指（）。
A.信托財(cái)產(chǎn)
B.贈(zèng)與信托財(cái)產(chǎn)
C.消費(fèi)
D.轉(zhuǎn)讓信托財(cái)產(chǎn)
答案：C
解析：事實(shí)上的處分，是指對(duì)信托財(cái)產(chǎn)進(jìn)行消費(fèi)（包括生產(chǎn)和生活的消費(fèi)）；
法律上的處分，是指對(duì)信托財(cái)產(chǎn)進(jìn)行轉(zhuǎn)讓。
31.《金融租賃公司管理辦法》規(guī)定,信托公司如果不能按期開(kāi)業(yè)，可以（）。
A.申請(qǐng)延期1次,延長(zhǎng)期限不得超過(guò)3個(gè)月
B.申請(qǐng)延期1次,延長(zhǎng)期限不得超過(guò)6個(gè)月
C.申請(qǐng)延期2次,延長(zhǎng)期限不得超過(guò)3個(gè)月
D.申請(qǐng)延期2次,延長(zhǎng)期限不得超過(guò)6個(gè)月
答案：A
解析：信托公司設(shè)立須經(jīng)籌建和開(kāi)業(yè)兩個(gè)階段。
?。?）信托公司的籌建期為批準(zhǔn)決定之日起6個(gè)月；未能按期籌建的，可申請(qǐng)延期一次，延長(zhǎng)期限不得超過(guò)3個(gè)月。
（2）信托公司應(yīng)當(dāng)自領(lǐng)取營(yíng)業(yè)執(zhí)照之日起6個(gè)月內(nèi)開(kāi)業(yè)；不能按期開(kāi)業(yè)的，可申請(qǐng)延期一次，延長(zhǎng)期限不得超過(guò)3個(gè)月。
32.《金融租賃公司管理辦法》規(guī)定，金融租賃公司對(duì)單一承租人的全部融資租賃業(yè)務(wù)余額不超過(guò)資本凈額的（）。
A.10%
B.20%
C.30%
D.40%
答案：C
解析：根據(jù)《金融租賃公司管理辦法》的規(guī)定，金融租賃公司應(yīng)遵守以下監(jiān)管指標(biāo)的規(guī)定：
?。?）資本充足率
金融租賃公司資本凈額與風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的比例不得低于銀監(jiān)會(huì)的最低監(jiān)管要求。
?。?）單一客戶(hù)融資集中度
金融租賃公司對(duì)單一承租人的全部融資租賃業(yè)務(wù)余額不得超過(guò)資本凈額的30%。
?。?）單一集團(tuán)客戶(hù)融資集中度
金融租賃公司對(duì)單一集團(tuán)的全部融資租賃業(yè)務(wù)余額不得超過(guò)資本凈額的50%。
?。?）單一客戶(hù)關(guān)聯(lián)度
金融租賃公司對(duì)一個(gè)關(guān)聯(lián)方的全部融資租賃業(yè)務(wù)余額不得超過(guò)資本凈額的30%。
?。?）全部關(guān)聯(lián)度
金融租賃公司對(duì)全部關(guān)聯(lián)方的全部融資租賃業(yè)務(wù)余額不得超過(guò)資本凈額的50%。
?。?）單一股東關(guān)聯(lián)度
對(duì)單一股東及其全部關(guān)聯(lián)方的融資余額不得超過(guò)該股東在金融租賃公司的出資額，且應(yīng)同時(shí)滿(mǎn)足本辦法對(duì)單一客戶(hù)關(guān)聯(lián)度的規(guī)定。
?。?）同業(yè)拆借比例
金融租賃公司同業(yè)拆入資金余額不得超過(guò)資本凈額的100%。
33.金融租賃公司在開(kāi)展租賃業(yè)務(wù)時(shí)，可以和其他機(jī)構(gòu)分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)是（）。
A.轉(zhuǎn)租賃
B.直接租賃
C.委托租賃
D.杠桿租賃
答案：D
解析：公司同其他機(jī)構(gòu)分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的融資租賃業(yè)務(wù)包括聯(lián)合租賃和杠桿租賃兩類(lèi)。
34.根據(jù)《信托公司管理辦法》規(guī)定,信托公司的同業(yè)拆借余額不得超過(guò)其凈資產(chǎn)的（）。
A.10%
B.20%
C.30%
D.40%
答案：B
解析：根據(jù)《信托公司管理辦法》的規(guī)定信托公司不得開(kāi)展除同業(yè)拆入業(yè)務(wù)以外的其他負(fù)債業(yè)務(wù)，且同業(yè)拆入余額不得超過(guò)其凈資產(chǎn)的20%，固有財(cái)產(chǎn)原則上不得進(jìn)行實(shí)業(yè)投資。
35.某投資者欲買(mǎi)入一份6*12的遠(yuǎn)期利率協(xié)議，該協(xié)議表示的是（）
A.6個(gè)月之后開(kāi)始的期限為12個(gè)月貸款的遠(yuǎn)期利率
B.自生效日開(kāi)始的以6個(gè)月后利率為交割額的12個(gè)月貸款的遠(yuǎn)期利率
C.6個(gè)月之后開(kāi)始的期限為6個(gè)月貸款的遠(yuǎn)期利率
D.自生效日開(kāi)始的以6個(gè)月后利率為交割額的6個(gè)月貸款的遠(yuǎn)期利率
35缺答案
36.某公司打算運(yùn)用6個(gè)月期的滬深300價(jià)指數(shù)期貨為其價(jià)值600萬(wàn)元的股組合套期保值，該組合的值為12.，當(dāng)時(shí)的期貨價(jià)格為400元,則該公司應(yīng)賣(mài)出的期貨合約數(shù)量為（）份。
A.15
B.27
C.30
D.60
答案：D
解析：
37.假設(shè)某公司于三年前發(fā)行了5年期的浮動(dòng)利率債券,現(xiàn)在利率大幅上漲公司要支付高昂的利息,為了減少利息支出,該公司可以采用（）。
A.貨幣互換
B.跨期套利
C.跨市場(chǎng)套利
D.利率互換
答案：待定
解析：
38.某單位在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，既有借入資金,也有貸出資金，貸出資金采用固定利率而借入資金采用浮動(dòng)利率。最近利率一直在上升，則（）。
A.該單位可以從利率不匹配中獲益
B.該單位的利息收益會(huì)不斷減少
C.該單位會(huì)面臨流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)
D.該單位會(huì)面臨投資風(fēng)險(xiǎn)
答案：B
解析：貸出資金采用固定利率，利率一直在上升，該單位收益沒(méi)有上升；借入資金采用浮動(dòng)利率，利率一直在上升，該單位成本會(huì)一直上升，所以，該單位的利息收益會(huì)不斷減少。
39.凱恩斯認(rèn)為，當(dāng)利率極低時(shí),人們會(huì)認(rèn)為這種利率不太可能上升而只會(huì)下跌，從而選擇持幣在手這種現(xiàn)象稱(chēng)為（）。
A.流動(dòng)偏好陷阱
B.資產(chǎn)泡沫
C.邊際消費(fèi)傾向
D.交易動(dòng)機(jī)陷阱
答案：A
解析：當(dāng)利率極低，人們會(huì)認(rèn)為這種利率不大可能上升而只會(huì)跌落時(shí)，人們不管有多少貨幣都愿意持在手中。這種情況被稱(chēng)為“凱恩斯陷阱”或“流動(dòng)偏好陷阱”。
40.從貨幣形式保有資產(chǎn)存量的角度分析貨幣需求，重視存量占收入比例的貨幣需求理論是（）。
A.劍橋方程式
B.費(fèi)雪方程式
C.現(xiàn)金交易說(shuō)
D.凱恩斯的貨幣需求函數(shù)
答案：A
解析：費(fèi)雪方程式和劍橋方程式是兩個(gè)意義大體相同的模型，但存在顯著的差異：
?。?）對(duì)貨幣需求分析的側(cè)重點(diǎn)不同。費(fèi)雪方程式強(qiáng)調(diào)的是貨幣的交易手段功能，側(cè)重于商品交易量對(duì)貨幣的需求；而劍橋方程式側(cè)重貨幣作為一種資產(chǎn)的功能，側(cè)重于收入的需求。
（2）費(fèi)雪方程式把貨幣需求和支出流量聯(lián)系在一起，重視貨幣支出的數(shù)量和速度，側(cè)重于貨幣流量分析；劍橋方程式是從用貨幣形式保有資產(chǎn)存量的角度考慮貨幣需求，重視存量占收入的比例。有人把費(fèi)雪方程式稱(chēng)為現(xiàn)金交易說(shuō)，把劍橋方程式稱(chēng)為現(xiàn)金余額說(shuō)。
?。?）兩個(gè)方程式對(duì)貨幣需求的分析角度和所強(qiáng)調(diào)的決定貨幣需求因素有所不同。費(fèi)雪——宏觀(guān)；劍橋——微觀(guān)。
41.在我國(guó)的貨幣層次劃分中，未包括在M1中，卻包在M2中的是（）。
A.支票存款
B.流通中的現(xiàn)金
C.單位活期存款
D.單位定期存款
答案：D
解析：我國(guó)的貨幣供應(yīng)量劃分為以下層次：
M0=流通中的現(xiàn)金
M1=M0+單位活期存款
M2=M1+儲(chǔ)蓄存款+單位定期存款+單位其他存款
M3=M2+金融債券+商業(yè)票據(jù)+大額可轉(zhuǎn)讓定期存單等
42.假設(shè)法定存款準(zhǔn)備金率為10%，超額存款準(zhǔn)備金率為5%，流通中的現(xiàn)金40億美元，存總量為150億美元,則基礎(chǔ)貨幣為（）億美元
A.28.5
B.55.5
C.62.5
D.90.0
答案：
解析：
43.中央銀行確定貨幣供給統(tǒng)計(jì)口徑的標(biāo)準(zhǔn)是金融資產(chǎn)的（）。
A.穩(wěn)定性
B.收益性
C.風(fēng)險(xiǎn)性
D.流動(dòng)性
答案：D
解析：西方學(xué)者在長(zhǎng)期研究中，一直主張把“流動(dòng)性”原則作為劃分貨幣層次的主要依據(jù)。
44.石油危機(jī)、資源枯竭等造成原材料、能源價(jià)格上升,從而導(dǎo)致一般物價(jià)水平上漲,這種通貨膨脹類(lèi)型屬于（）。
A.需求拉上型
B.成本推進(jìn)型
C.結(jié)構(gòu)型
D.隱蔽型
答案：B
解析：在開(kāi)放經(jīng)濟(jì)條件下，匯率變動(dòng)引起進(jìn)出口產(chǎn)品和原材料成本上升，以及石油危機(jī)、資源枯竭、環(huán)境保護(hù)政策不當(dāng)?shù)仍斐稍牧?、能源生產(chǎn)成本的提高引起成本推進(jìn)型通貨膨脹。
45.按照離岸金融中心的分類(lèi)，日本東京的海外特別賬戶(hù)屬于（）。
A.避稅港型中心
B.倫敦型中心
C.東京型中心
D.紐約型中心
答案：D
解析：紐約型中心是指對(duì)居民的存放業(yè)務(wù)與對(duì)非居民的業(yè)務(wù)分開(kāi)，離岸金融業(yè)務(wù)與國(guó)內(nèi)金融業(yè)務(wù)分開(kāi)，又稱(chēng)為分離型中心。美國(guó)紐約的國(guó)際銀行業(yè)便利，日本東京的海外特別賬戶(hù)，以及新加坡的亞洲貨幣單位（Asian Currency unit，簡(jiǎn)稱(chēng)ACU），均屬于這種類(lèi)型。
46.下列中央銀行的職能中,屬于“政府的銀行”職能的是（）。
A.管理境內(nèi)金融市場(chǎng)
B.制定實(shí)施貨幣政策
C.控制信用規(guī)模
D.代理國(guó)債發(fā)行
答案：D
解析：中央銀行作為政府的銀行具有以下基本職責(zé)：
（1）代理國(guó)庫(kù)；即經(jīng)辦政府的財(cái)政預(yù)算收支，充當(dāng)政府的出納。（本句為2017年新增）
?。?）代理政府金融事務(wù)；如代理國(guó)債發(fā)行及到期國(guó)債的還本付息等。
（3）代表政府參加國(guó)際金融活動(dòng)，進(jìn)行金融事務(wù)的協(xié)調(diào)、磋商等；
?。?）充當(dāng)政府金融政策顧問(wèn)，為一國(guó)經(jīng)濟(jì)政策的制定提供各種資料、數(shù)據(jù)和方案。
（5）為政府提供資金融通，以彌補(bǔ)政府在特定時(shí)間內(nèi)的收支差額。
?。?）作為國(guó)家的最高金融管理機(jī)構(gòu)，執(zhí)行金融行政管理職能。
?。?）保管外匯和黃金儲(chǔ)備。
47.下列中央銀行業(yè)務(wù)中不屬于資產(chǎn)業(yè)務(wù)的是（）。
A.再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)
B.再貸款業(yè)務(wù)
C.債券發(fā)行業(yè)務(wù)
D.證券買(mǎi)賣(mài)業(yè)務(wù)
答案：C
解析：中央銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)
（1）貸款。中央銀行的貸款主要是短期貸款，對(duì)象是：商業(yè)銀行、政府。
?。?）再貼現(xiàn)。
（3）證券買(mǎi)賣(mài)。中央銀行為調(diào)控貨幣供應(yīng)量，適時(shí)地開(kāi)展公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)。
?。?）管理國(guó)際儲(chǔ)備。
（5）其他資產(chǎn)業(yè)務(wù)。
48.關(guān)于存款準(zhǔn)備金率政策的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）
A.缺乏彈性，不宜作為中央銀行日常調(diào)控貨幣供給的工具
B.調(diào)控效果最猛烈，不宜作為經(jīng)常性的貨幣政策調(diào)節(jié)工具
C.對(duì)整個(gè)經(jīng)濟(jì)和社會(huì)心理預(yù)期都產(chǎn)生顯著影響，使它有了固定化傾向
D.政策效果不受商業(yè)銀行超額準(zhǔn)備金的影響
答案：D
49.中央銀行進(jìn)行公開(kāi)市場(chǎng)操作時(shí)，在金融市場(chǎng)上買(mǎi)賣(mài)的有價(jià)證券主要是（）
A.國(guó)債
B.公司債券
C.銀行承兌匯票
D.商業(yè)承兌匯票
答案：A
50.關(guān)于貨幣政策操作目標(biāo)的說(shuō)法，正確的是（）
A.介于貨幣中介目標(biāo)與終極目標(biāo)政策之間
B.介于貨幣政策工具與中介目標(biāo)之間
C.貨幣政策實(shí)施的遠(yuǎn)期操作目標(biāo)
D.貨幣政策工具操作的遠(yuǎn)期目標(biāo)
答案：B
51.主動(dòng)性在商業(yè)銀行而不在中央銀行的一般性貨幣政策工具是（）
A.存款準(zhǔn)備金率政策
B.公開(kāi)市場(chǎng)操作
C.再貼現(xiàn)政策
D.貨款限額
答案：C
52.根據(jù)《商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管核心指標(biāo)》,我國(guó)商業(yè)銀行不良貸款率不得高于（）。
A.2%
B.3%
C.4%
D.5%
答案：D
解析：根據(jù)《商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管核心指標(biāo)》，在我國(guó)衡量資產(chǎn)安全性的指標(biāo)為信用風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)指標(biāo)，具體包括：
?、俨涣假Y產(chǎn)率，即不良信用資產(chǎn)與信用資產(chǎn)總額之比，不得高于4%。
?、诓涣假J款率，即不良貸款與貸款總額之比，不得高于5%。
?、蹎我患瘓F(tuán)客戶(hù)授信集中度，即對(duì)最大一家集團(tuán)客戶(hù)授信總額與資本凈額之比，不得高于l5%。
?、軉我豢蛻?hù)貸款集中度，即最大一家客戶(hù)貸款總額與資本凈額之比，不得高于10%。
?、萑筷P(guān)聯(lián)度，即全部關(guān)聯(lián)授信與資本凈額之比，不應(yīng)高于50%。
53.官方按照預(yù)先宣布的固定匯率，依據(jù)若干量化指標(biāo)的變動(dòng)，定期小幅調(diào)整匯率的制度稱(chēng)為（）。
A.爬行盯住制
B.貨幣局制
C.聯(lián)系匯率制
D.管理浮動(dòng)制
答案：A
解析：目前，根據(jù)國(guó)際貨幣基金的劃分，按照匯率彈性由小到大，目前的匯率制度安排主要有：
?。?）貨幣局制。官方通過(guò)立法明確規(guī)定本幣與某一關(guān)鍵貨幣保持按固定匯率，同時(shí)對(duì)本幣發(fā)行作特殊限制，以確保履行法定義務(wù)。中國(guó)香港的聯(lián)系匯率制就是一種貨幣局制。
（2）傳統(tǒng)的盯住匯率制。官方將本幣實(shí)際或公開(kāi)地按照固定匯率盯住一種主要國(guó)際貨幣或一籃子貨幣，匯率波動(dòng)幅度不超過(guò)±1%。
?。?）水平區(qū)間內(nèi)盯住匯率制。它類(lèi)似于傳統(tǒng)的盯住匯率制，不同的是匯率波動(dòng)幅度大于±1%。
（4）爬行盯住匯率制。官方按照預(yù)先宣布的固定匯率，根據(jù)若干量化指標(biāo)的變動(dòng)，定期小幅度調(diào)整匯率。
?。?）爬行區(qū)間盯住匯率制。它是水平區(qū)間內(nèi)的盯住匯率制與爬行盯住匯率制的結(jié)合，與爬行盯住匯率制不同的是匯率波動(dòng)的幅度要大。
（6）事先不公布匯率目標(biāo)的管理浮動(dòng)。官方在不特別指明或事先承諾匯率目標(biāo)的情況下，通過(guò)積極干預(yù)外匯市場(chǎng)來(lái)影響匯率變動(dòng)。
（7）單獨(dú)浮動(dòng)。匯率由市場(chǎng)決定，官方即使干預(yù)外匯市場(chǎng)，目的也只是縮小匯率的波動(dòng)幅度，防止匯率過(guò)度波動(dòng)，而不是確立一個(gè)匯率水平。
54.中國(guó)外匯交易中心采用的組織形式是（）。
A.股份制
B.社員制
C.會(huì)員制
D.輪值制
答案：C
解析：1994年4月1日，銀行間外匯市場(chǎng)——中國(guó)外匯交易中心在上海成立，采用會(huì)員制、實(shí)行撮合成交、集中清算制度，并體現(xiàn)價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先原則。
55.2016年10月1日起實(shí)施的SDR新貨幣籃子中人民幣的權(quán)重是（）。
A.8.09%
B.8.33%
C.10.09%
D.10.92%
答案：D
解析：2015年11月30日，國(guó)際貨幣基金組織執(zhí)董會(huì)決定將人民幣納入(SDR）貨幣籃子，SDR貨幣籃子相應(yīng)擴(kuò)大至美元、歐元、人民幣、日元、英鎊5種貨幣，人民幣在SDR貨幣籃子中的權(quán)重為10.92%，美元、歐元、日元和英鎊的權(quán)重分別為41.73%、30.93%、8.33%和8.09%，新的SDR籃子已于2016年10月1日生效。
56.一國(guó)出現(xiàn)國(guó)際收支逆差時(shí),可以采用（）。
A.緊的財(cái)政政策
B.松的財(cái)政政策
C.中性財(cái)政政策
D.混合財(cái)政政策
答案：A
解析：在國(guó)際收支逆差時(shí)，可以采用緊的財(cái)政政策。反之國(guó)際收支順差時(shí)，則采用松的財(cái)政政策。
57.為加大人民幣對(duì)一籃子貨幣的參考力度，2015年12月11日，中國(guó)外匯交易中心發(fā)布（）。
A.人民幣匯率指數(shù)
B.人民幣匯率波動(dòng)幅度
C.人民幣匯率形成新機(jī)制
D.人民幣匯率逆周期因子
答案：A
解析：2015年12月11日，中國(guó)外匯交易中心發(fā)布人民幣匯率指數(shù)，強(qiáng)調(diào)要加大參考一籃子貨幣的力度，以更好地保持人民幣對(duì)一籃子貨幣匯率基本穩(wěn)定。
58.截至2016年12月31日,我國(guó)的外匯儲(chǔ)備規(guī)模為（）萬(wàn)億美元。
A.2.54
B.286
C.3.01
D.3.99
答案：C
解析：我國(guó)外匯儲(chǔ)備：2014年6月底達(dá)到3.99萬(wàn)億美元，此后總體逐漸下降，2015年l2月底為3.33萬(wàn)億美元。截至2016年12月31日，我國(guó)外匯儲(chǔ)備規(guī)模為3.01萬(wàn)億美元。
59.在治理通貸膨脹過(guò)程中，收入政策主要是針對(duì)（）
A.需求拉上型通貨膨脹
B.成本推進(jìn)型通貨膨脹
C.結(jié)構(gòu)性通貨膨脹
D.供求混合型通貨膨脹
答案：B
60.假定某國(guó)2016年國(guó)民生產(chǎn)總值為20000億美元，短期外債余額為250億美元，當(dāng)年未清償外債余額為1650億美元，當(dāng)年貨物服務(wù)出口總額為2100億美元，則該國(guó)當(dāng)年負(fù)債率為（）
A.1.25%
B.8.25%
C.10.50%
D.15.15%
答案：B
解析：負(fù)債率=當(dāng)年未清償外債余額/當(dāng)年國(guó)民生產(chǎn)總值*100%=1650/20000=8.25%
二、多項(xiàng)選擇題（共20題。每題2分，每題的備選項(xiàng)中，有2個(gè)或2個(gè)以上符合題意，至少有1個(gè)錯(cuò)誤項(xiàng)選不得分少選，選的每個(gè)選項(xiàng)0.5分）
61.按照資產(chǎn)配置比例的不同，基金可分為（）。
A.偏股型基金
B.偏債型基金
C.私募基金
D.股債平衡型基金
E.靈活配置型基金
答案：ABDE
解析：按照資產(chǎn)配置比例的不同，基金可分為偏股型基金、偏債型基金、股債平衡型基金和靈活配置型基金四類(lèi)。第一章例題第48題。
62.關(guān)于金融衍生品的說(shuō)法，正確的有（）。
A.金融衍生品的價(jià)格決定基礎(chǔ)金融產(chǎn)品的價(jià)格
B.金融衍生品的基礎(chǔ)變量包括利率、匯率、價(jià)格指數(shù)等種類(lèi)
C.基礎(chǔ)金融產(chǎn)品不能是金融衍生品
D.金融衍生品具有高風(fēng)險(xiǎn)性
E.金融衍生品合約中需載明交易品種、價(jià)格、數(shù)量、交割時(shí)間及地點(diǎn)等
答案：BDE
解析：金融衍生品又稱(chēng)金融衍生工具，是指建立在基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量之上，其價(jià)格取決于基礎(chǔ)金融產(chǎn)品價(jià)格（或數(shù)值）變動(dòng)的派生金融產(chǎn)品。
作為一個(gè)相對(duì)的概念，基礎(chǔ)產(chǎn)品不僅包括現(xiàn)貨金融產(chǎn)品（如股票、債券、存單、貨幣等），也包括金融衍生工具。金融衍生工具的基礎(chǔ)變量種類(lèi)繁多，主要有利率、匯率、通貨膨脹率、價(jià)格指數(shù)、各類(lèi)資產(chǎn)價(jià)格及信用等級(jí)等。金融衍生品在形式上表現(xiàn)為一系列的合約，合約中載明交易品種、價(jià)格、數(shù)量、交割時(shí)間及地點(diǎn)等。
金融衍生品的特征有：杠桿性、聯(lián)動(dòng)性、高風(fēng)險(xiǎn)性及跨期性。
63.下列假設(shè)條件中,屬于布萊克斯科爾斯期權(quán)定價(jià)模型假定的有（）。
A.無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率為常數(shù)
B.沒(méi)有交易成本、稅收和賣(mài)空限制,不存在無(wú)風(fēng)險(xiǎn)套利機(jī)會(huì)
C.標(biāo)的資產(chǎn)在期權(quán)到期之前可以支付股息和紅利
D.市場(chǎng)交易是連續(xù)的
E.標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)率為常數(shù)
答案：ABDE
解析：布萊克一斯科爾斯模型的基本假定：
?。?）無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率r為常數(shù)；
?。?）沒(méi)有交易成本、稅收和賣(mài)空限制，不存在無(wú)風(fēng)險(xiǎn)套利機(jī)會(huì)；
?。?）標(biāo)的資產(chǎn)在期權(quán)到期時(shí)間之前不支付股息和紅利；
（4）市場(chǎng)交易是連續(xù)的，不存在跳躍式或間斷式變化；
（5）標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)率為常數(shù)；
（6）假定標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格遵從幾何布朗運(yùn)動(dòng)。
64.單一銀行制度作為商業(yè)銀行的一種組織形式，其優(yōu)點(diǎn)有（）。
A.防止銀行的集中和壟斷
B.加強(qiáng)了銀行的競(jìng)爭(zhēng)
C.降低了銀行的營(yíng)業(yè)成本
D.鼓勵(lì)了銀行的業(yè)務(wù)創(chuàng)新
E.實(shí)現(xiàn)了銀行的規(guī)模效益
答案：AC
解析：?jiǎn)我汇y行制度又稱(chēng)為單元銀行制或獨(dú)家銀行制，就是銀行業(yè)務(wù)完全有各自獨(dú)立的商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)，不設(shè)或者不允許設(shè)分支機(jī)構(gòu)。單一銀行制在美國(guó)曾經(jīng)比較典型。
單一銀行制度的優(yōu)缺點(diǎn)：
?。?）防止銀行的集中和壟斷，但限制了競(jìng)爭(zhēng)；
?。?）降低營(yíng)業(yè)成本，但限制了業(yè)務(wù)創(chuàng)新與發(fā)展；
（3）強(qiáng)化地方服務(wù)，但限制了規(guī)模效益；
?。?）獨(dú)立性、自主性強(qiáng)，但抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力差。
65.在金融行業(yè)發(fā)展過(guò)程中，我過(guò)金融行業(yè)自律組織起到的積極作用主要有（）。
A.實(shí)現(xiàn)金融行業(yè)的自我約束和自我管理
B.保護(hù)行業(yè)共同利益
C提高政府的監(jiān)管水平
D.提高金融行業(yè)的管理水平
E.優(yōu)化金融行業(yè)的業(yè)務(wù)品種
答案：ABDE
解析：金融機(jī)構(gòu)行業(yè)自律，是指金融機(jī)構(gòu)設(shè)立行業(yè)自律組織，通過(guò)制定同業(yè)公約、提供行業(yè)服務(wù)、加強(qiáng)相互監(jiān)督等方式，實(shí)現(xiàn)金融行業(yè)的自我約束、自我管理，以規(guī)范、協(xié)調(diào)同業(yè)經(jīng)營(yíng)行為，保護(hù)行業(yè)的共同利益，促進(jìn)各家會(huì)員企業(yè)按照國(guó)家經(jīng)濟(jì)、金融政策的要求，努力提高管理水平，優(yōu)化業(yè)務(wù)品種，完善金融服務(wù)。
66.與“巴塞爾協(xié)議”相比，“巴塞爾協(xié)議Ⅱ”做出的改進(jìn)有（）。
A.加強(qiáng)市場(chǎng)約束
B.增加逆周期緩沖資本
C.提出最低資本充足率要求
D.加強(qiáng)監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查
E.引入杠桿率監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)
答案：ACD
解析：2004年“巴塞爾新資本協(xié)議”（即“巴塞爾協(xié)議Ⅱ”）及其資本管理要求
“巴塞爾新資本協(xié)議”在統(tǒng)一銀行業(yè)的資本及其計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)方面做出了改進(jìn)：
（1）全面覆蓋對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)的資本要求。
（2）提出了有效資本監(jiān)管的“三個(gè)支柱”，即最低資本充足率要求、監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查和市場(chǎng)約束。
選項(xiàng)BD是2010年“巴塞爾協(xié)議Ⅲ”及其資本管理要求。
67.在基礎(chǔ)類(lèi)理財(cái)業(yè)務(wù)中，商業(yè)銀行發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品可以投資于（）。
A.公司信用類(lèi)債券
B.權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)
C.大額存單
D.金融債券
E.國(guó)債
答案：ACDE
解析：根據(jù)理財(cái)產(chǎn)品投資范圍，將商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)分為基礎(chǔ)類(lèi)理財(cái)業(yè)務(wù)和綜合類(lèi)理財(cái)業(yè)務(wù)。
?。?）基礎(chǔ)類(lèi)理財(cái)業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品可以投資銀行存款、大額存單、國(guó)債、地方政府債券、中央銀行票據(jù)、政府機(jī)構(gòu)債券、金融債券、公司信用類(lèi)債券、信貸資產(chǎn)支持證券、貨幣市場(chǎng)基金、債券型基金等資產(chǎn)。
?。?）綜合類(lèi)理財(cái)業(yè)務(wù)是指在基礎(chǔ)類(lèi)業(yè)務(wù)范圍基礎(chǔ)上，商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品還可以投資于非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)、權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)和中國(guó)銀監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他資產(chǎn)。
68.在資本市場(chǎng)中，由投資銀行的融資功能與經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)相結(jié)合而產(chǎn)生的業(yè)務(wù)有（）。
A.證券存管業(yè)務(wù)
B.證券交割業(yè)務(wù)
C.證券清算業(yè)務(wù)
D.融券業(yè)務(wù)
E.融資業(yè)務(wù)
答案：DE
解析：信用經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)是投資銀行的融資功能與經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)相結(jié)合而產(chǎn)生的，是投資銀行傳統(tǒng)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的延伸。在這項(xiàng)業(yè)務(wù)中，投資銀行不僅是傳統(tǒng)的中介機(jī)構(gòu)，而且還扮演著債權(quán)人和抵押權(quán)人的角色。
信用經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)主要有兩種類(lèi)型：融資（買(mǎi)空）和融券（賣(mài)空）。
69.目前在我國(guó)，可申請(qǐng)從事基金銷(xiāo)售的機(jī)構(gòu)主要有（）。
A.證券公司
B.擔(dān)保公司
C.商業(yè)銀行
D.證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)
E.基金注期登記機(jī)構(gòu)風(fēng)
答案：ACD
解析：基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)，是指基金管理人以及經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的可以從事基金銷(xiāo)售的其他機(jī)構(gòu)。目前可申請(qǐng)從事基金銷(xiāo)售的機(jī)構(gòu)主要包括商業(yè)銀行、證券公司、證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)、獨(dú)立基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)。
70.關(guān)于信托特征的說(shuō)法，正確的有（）。
A.信托具有無(wú)風(fēng)險(xiǎn)性
B.受托人承擔(dān)有限信托責(zé)任
C.信托財(cái)產(chǎn)獨(dú)立于受托人的固有財(cái)產(chǎn)
D.信托管理不因意外事件的出現(xiàn)而終止
E.受益人無(wú)須承擔(dān)管理之責(zé)就能享受信托財(cái)產(chǎn)的利益
答案：BCDE
解析：（1）信托財(cái)產(chǎn)權(quán)利與利益相分離。
信托財(cái)產(chǎn)擁有特殊的所有權(quán)性質(zhì)，表現(xiàn)在所有權(quán)在受托人與受益人之間的分離。這種分離使受益人無(wú)須承擔(dān)管理之責(zé)就能享受信托財(cái)產(chǎn)的利益，這是信托成為一種優(yōu)良的財(cái)產(chǎn)管理制度的奧秘所在。
（2）信托財(cái)產(chǎn)的獨(dú)立性。
信托財(cái)產(chǎn)的獨(dú)立性使信托超然于各方當(dāng)事人的固有財(cái)產(chǎn)之外，其出發(fā)點(diǎn)是維護(hù)信托財(cái)產(chǎn)的安全，確保信托目的得以實(shí)現(xiàn)。信托財(cái)產(chǎn)獨(dú)立于受托人的固有財(cái)產(chǎn)。
（3）信托的有限責(zé)任。
受托人以信托財(cái)產(chǎn)為限向受益人承擔(dān)支付信托利益的義務(wù)。
?。?）信托管理的連續(xù)性。
信托的管理具有連續(xù)性的特點(diǎn)，不會(huì)因?yàn)橐馔馐录某霈F(xiàn)而終止。
71.融資租賃合同中，出租人的義務(wù)包括（）。
A.及時(shí)支付貨款
B.收取貨款
C.購(gòu)買(mǎi)租賃物
D.租賃期滿(mǎn)取得租賃物所有權(quán)
E.對(duì)租賃標(biāo)的物及供貨方的選擇權(quán)
答案：AC
解析：融資租賃合同
出租人的權(quán)利與義務(wù)包括：
購(gòu)買(mǎi)租賃物的義務(wù)；在租期內(nèi)享有租賃物的所有權(quán)；按合同規(guī)定收取租金的權(quán)利；合同期滿(mǎn)，若承租人不續(xù)租或留購(gòu)，有收回租賃資產(chǎn)的權(quán)利；根據(jù)租賃合同及時(shí)支付貨款；保證租期內(nèi)承租人對(duì)租賃物的充分使用權(quán)。
72.機(jī)構(gòu)或個(gè)人在使用外匯時(shí)，可以采取多頭套期保值的情形有（）
A.出口商品
B.去歐洲旅游
C.到非洲務(wù)工
D.計(jì)劃進(jìn)行外匯投資
E.到期收回貸款
答案：BD
73.《關(guān)于規(guī)范銀行服務(wù)企業(yè)走出去加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防控的指導(dǎo)意見(jiàn)》中的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理要求，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)（）
A.加強(qiáng)日常合規(guī)管理
B.做好客戶(hù)準(zhǔn)入把關(guān)
C.提升監(jiān)管溝通效率
D.強(qiáng)化反洗錢(qián)合規(guī)管理
E.強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具的運(yùn)用
答案：ABCD
74.按照商業(yè)銀行存款創(chuàng)造的基本原理，影響派生存款因素有（）
A原始存款數(shù)量
法定存款準(zhǔn)備金率
超額存款準(zhǔn)備金率
撥備覆蓋率
現(xiàn)金漏損率
答案:AB
75.關(guān)于蒙代爾-弗萊明模型的分析，正確的有（）
A.財(cái)政政策在浮動(dòng)匯率下對(duì)刺激經(jīng)濟(jì)效果甚微或毫無(wú)效果
B.財(cái)政政策在固定匯率下對(duì)刺激經(jīng)濟(jì)效果顯著
C.貨幣政策在浮動(dòng)匯率下對(duì)刺激經(jīng)濟(jì)效果顯著
D.貨幣政策在固定匯率下對(duì)刺激經(jīng)濟(jì)毫無(wú)效果
E.財(cái)政政策在浮動(dòng)匯率下對(duì)刺激經(jīng)濟(jì)效果顯著
答案：ABCD
76.供給學(xué)派主張采取刺激生產(chǎn)增加供給的方法來(lái)治理通貨膨脹，其主要措施有
A.減稅
B.增加進(jìn)口
C.削減社會(huì)福利開(kāi)支
D.適當(dāng)增加貨幣供給
E.精簡(jiǎn)規(guī)章制度
答案：ACDE
77.下列政策工具中，屬于選擇性貨幣政策工具的有
A.消費(fèi)者信用控制
B.不動(dòng)產(chǎn)信用控制
C.利率限制
D.道義勸告
E.優(yōu)惠利率
答案：ABE
78.下列變量中，屬于中央銀行貨幣政策中介目標(biāo)的有（）
A.法定存款準(zhǔn)備金率
B.超額存款準(zhǔn)備金率
C.貨幣供應(yīng)量
D.再貼現(xiàn)率
E.利率
答案：CE
79.國(guó)際收支具有的本質(zhì)特征有（）
A.國(guó)際收支是一個(gè)流量概念
B.國(guó)際收支是一個(gè)總量概念
C.國(guó)際收支是一個(gè)存量概念
D.國(guó)際收支是一個(gè)成本概念
E.國(guó)際收支是一個(gè)流收支概念
答案：ABE
80.過(guò)度外匯管理導(dǎo)致的副作用主要有（）
A.匯率扭曲
B.尋租和腐敗行為
C.非法地下金融蔓延
D.收入分配不公
E.IMF取消貨款救助
答案：ABCD
三、案例分析題
（一）張先生需要借款10000元，借款期限為2年，當(dāng)前市場(chǎng)年利率為6%。他向銀行進(jìn)行咨詢(xún)，A銀行給予張先生單利計(jì)算的借款條件；B銀行給予張先生按年復(fù)利的借款條件；C銀行給予張先生按半年計(jì)算復(fù)利的借款條件。
81.如果張先生從A銀行借款，到期應(yīng)付利息為（）元。
A.1000
B.1200
C.1400
D.1500
答案：B
解析：?jiǎn)卫?jì)算公式利息為：I=P·r·n=10000*6%*2=1200元。
82.如果張先生從B銀行借款,到期是的本息和為（）元。
A.11210
B.11216
C.11236
D.11240
答案：C
解析：復(fù)利的計(jì)算公式本息和為：FV=P（1+r）2=10000*（1+6%）2=11236
83.如果張先生從C銀行借款，到期時(shí)本息和為（）元。
A.11245
B.11246
C.11252
D.11255
答案：D
解析：
84.通過(guò)咨詢(xún)張先生發(fā)現(xiàn)，在銀行借款，如果按復(fù)利計(jì)算，則（）。
A.每年的計(jì)息次數(shù)越多，最終的本息和越大
B.隨著計(jì)息間隔的縮短，本息和以遞減的速度增加
C.每年的計(jì)息次數(shù)越多，最終的本息和越小
D.隨著計(jì)息間隔的縮短，本息和以遞增的速度增加
答案：AB
解析：復(fù)利計(jì)息：每年的計(jì)息次數(shù)越多，最終的本息和越大，隨計(jì)息間隔的縮短，本息和以遞減的速度增加，最后等于連續(xù)復(fù)利的本息和。
（二）2016年底A銀行資產(chǎn)規(guī)模為600億元，負(fù)債規(guī)模為700億元，房地產(chǎn)貸款是該銀行業(yè)務(wù)重要組成部分。資產(chǎn)平均到期日為300天，負(fù)債平均到期日為360天。
85.銀行進(jìn)行資產(chǎn)負(fù)債管理的理論依據(jù)為（）。
A.規(guī)模對(duì)稱(chēng)原理
B.匯率管理原理
C.目標(biāo)互補(bǔ)原理
D.利率管理原理(或比例管理原理)
答案：ACD
解析：本題考查商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的基本原理。商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理原理是指從總體上管理銀行資產(chǎn)和負(fù)債時(shí)，應(yīng)當(dāng)注意或遵循的一些帶有普遍意義的原則和關(guān)系，可概括為：規(guī)模對(duì)稱(chēng)原理、結(jié)構(gòu)對(duì)稱(chēng)原理、速度對(duì)稱(chēng)原理、目標(biāo)互補(bǔ)原理、利率管理原理和比例管理原理。
86.運(yùn)用資產(chǎn)負(fù)債管理方法分析，A銀行的資產(chǎn)運(yùn)用情況屬于（）。
A.過(guò)度
B.不足
C.合適
D.不確定
答案：B
解析：速度對(duì)稱(chēng)原理：平均流動(dòng)率=資產(chǎn)平均到期日/負(fù)債平均到期日=300/360=5/6<1
若平均流動(dòng)率>1，資產(chǎn)運(yùn)用過(guò)度；若平均流動(dòng)率<1，表示資產(chǎn)運(yùn)用不足。
87.分析2016年A銀行的資產(chǎn)負(fù)債狀況，在市場(chǎng)利率下降的環(huán)境中，該銀行的利率差（）。
A.減少
B.先減后增
C.增加
D.先增后減
答案：C
解析：A銀行資產(chǎn)規(guī)模600億元<負(fù)債規(guī)模700億元，負(fù)缺口，在利率下降的環(huán)境中，保持負(fù)缺口對(duì)商業(yè)銀行是有利的，因?yàn)橘Y產(chǎn)收益的下降要小于資金成本的下降，利差自然就會(huì)增大。
88.2017年，房地產(chǎn)市場(chǎng)調(diào)控措施不斷出臺(tái)，A銀行開(kāi)始測(cè)算，如果房?jī)r(jià)大幅下降，銀行是否可以承受房?jī)r(jià)下跌造成的損失。這一測(cè)算方法是指（）。
A.缺口分析
B.久期分析
C.敏感性分析
D.流動(dòng)性壓力測(cè)試
答案：D
解析：流動(dòng)性壓力測(cè)試是一種以定量分析為主的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)分析方法，商業(yè)銀行通過(guò)流動(dòng)性壓力測(cè)試測(cè)算全行在遇到小概率事件等極端不利情況下可能發(fā)生的損失，從而對(duì)銀行流動(dòng)性管理體系的脆弱性做出評(píng)估和判斷，進(jìn)而采取必要措施。
?。ㄈ┘俣骋还善钡默F(xiàn)價(jià)為32美元，如果某投資者認(rèn)為這以后的3個(gè)月中股票價(jià)格不可能發(fā)生重大變化，現(xiàn)在3個(gè)月期看漲期權(quán)的市場(chǎng)價(jià)格如下：
89.此時(shí),投資者進(jìn)行套利的方式是（）。
A.水平價(jià)差期權(quán)
B.盒式價(jià)差期權(quán)
C.蝶式價(jià)差期權(quán)
D.鷹式價(jià)差期權(quán)
答案：C
解析：
90.此時(shí)，投資者進(jìn)行套利的方式是（）。
A.水平價(jià)差
B.盒式差價(jià)
C.蝶式差價(jià)
D.鷹蝶式差價(jià)
答案：C
解析：相同標(biāo)的資產(chǎn)、相同期限、不同協(xié)議價(jià)格的看漲期權(quán)的價(jià)格或看跌期權(quán)的價(jià)格之間存在一定的不等關(guān)系，一旦在市場(chǎng)交易中存在合理的不等關(guān)系被打破，則存在套利機(jī)會(huì)，這種套利稱(chēng)之為垂直價(jià)差套利，包括蝶式價(jià)差套利、盒式價(jià)差套利、鷹式價(jià)差套利等。
考慮三種協(xié)議價(jià)X1、X2和X3，相同標(biāo)的資產(chǎn)，相同到期日的看漲期權(quán)，，即30=（26+34）/2，屬于蝶式價(jià)差套利。
91.如果三個(gè)月后，股票價(jià)格為27，投資者收益為（）。
A.0
B.1
C.2
D.3
答案：應(yīng)該是-1，若果不考慮初始成本，就是1。
解析：通過(guò)購(gòu)買(mǎi)一個(gè)執(zhí)行價(jià)格為26美元的看漲期權(quán)，購(gòu)買(mǎi)一個(gè)執(zhí)行價(jià)格為34美元的看漲期權(quán)，同時(shí)出售兩個(gè)執(zhí)行價(jià)格為30美元的看漲期權(quán)，投資者就可以構(gòu)造一個(gè)蝶式價(jià)差期權(quán)。構(gòu)造這個(gè)期權(quán)組合的成本為12美元+6美元-（2×8）=2美元。如果股票價(jià)格為27美元，26<27<30，此時(shí)執(zhí)行執(zhí)行價(jià)格為26美元的看漲期權(quán)，此時(shí)他的收益為27-26-2=-1美元。
92.3個(gè)月后投資者獲得了最大利潤(rùn)，當(dāng)時(shí)股票價(jià)格為（）。
A.25
B.29
C.30
D.34
答案：C
解析：如果在3個(gè)月后，股票價(jià)格高于34美元或低于26美元，該策略的收益為0，投資者的凈損失為2美元。當(dāng)3個(gè)月后，股票價(jià)格為30美元時(shí)，會(huì)得到最大利潤(rùn)2美元。
（四）中國(guó)人民銀行在某一時(shí)期采取以下貨幣政策措施:買(mǎi)入商業(yè)銀行持有的國(guó)債300億元；購(gòu)回400億元商業(yè)銀行持有的到期央行票據(jù)。假定此時(shí)商業(yè)銀行的法定存款難備金率為12%，超額準(zhǔn)備金率為3%，現(xiàn)金漏損率為5%。
93.通過(guò)此次貨幣政策操作，中國(guó)人民銀行對(duì)基礎(chǔ)貨幣的影響是（）。
A.凈回籠100億元
B.凈投放100億元
C.凈回籠700億元
D.凈投放700億元
答案：D
解析：本題間接考查中央銀行投放基礎(chǔ)貨幣的渠道。中央銀行投放基礎(chǔ)貨幣的渠道主要有：①對(duì)商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)的再貸款；②收購(gòu)金、銀、外匯等儲(chǔ)備資產(chǎn)投放的貨幣；③購(gòu)買(mǎi)政府部門(mén)的債券；④發(fā)行央行票據(jù)。基礎(chǔ)貨幣投放=300+400=700（億元）。
94.如果按照這種貨幣政策操作，中國(guó)人民銀行每增加或減少1元的基礎(chǔ)貨幣，就會(huì)使貨幣供給增加或減少（）。
A.5.00元
B.5.15元
C.5.25元
D.5.75元
答案：C
解析：本題考查貨幣乘數(shù)的計(jì)算。（1+5%）÷（12%+3%+5%）=5.25（元）。
95.中國(guó)人民銀行通過(guò)此次貨幣政策操作，使貨幣供應(yīng)量（）。
A.增加3675億元
B.減少3675億元
C.增加3875億元
D.減少3875億元
答案：A
解析：本題考查貨幣供應(yīng)量的計(jì)算。貨幣供應(yīng)量=基礎(chǔ)貨幣×貨幣乘數(shù)=700×5.25=3675（億元）。
96.關(guān)于此次貨幣政策操作的說(shuō)法，正確的有（）。
A.投放貨幣，增加流動(dòng)性
B.回籠貨幣，減少流動(dòng)性
C.政策作用猛烈，缺乏彈性
D.銀行存儲(chǔ)需要時(shí)間，不能立即生效
答案：AD
解析：此次貨幣政策操作屬于公開(kāi)市場(chǎng)操作。公開(kāi)市場(chǎng)操作指中央銀行在金融市場(chǎng)上買(mǎi)賣(mài)國(guó)債或中央銀行票據(jù)等有價(jià)證券，影響貨幣供應(yīng)量和市場(chǎng)利率的行為。
公開(kāi)市場(chǎng)操作對(duì)買(mǎi)賣(mài)證券的時(shí)間、地點(diǎn)、種類(lèi)、數(shù)量及對(duì)象可以自主、靈活地選擇，故具有以下優(yōu)點(diǎn)：
?、僦鲃?dòng)權(quán)在中央銀行，不像再貼現(xiàn)那樣被動(dòng)；
?、诟挥袕椥?，可對(duì)貨幣進(jìn)行微調(diào)，也可大調(diào)，但不會(huì)像存款準(zhǔn)備金政策那樣作用猛烈；
?、壑醒脬y行買(mǎi)賣(mài)證券可同時(shí)交叉進(jìn)行，故很容易逆向修正貨幣政策，可以連續(xù)進(jìn)行，能補(bǔ)充存款準(zhǔn)備金率、再貼現(xiàn)這兩個(gè)非連續(xù)性政策工具實(shí)施前后的效果不足；
?、芨鶕?jù)證券市場(chǎng)供求波動(dòng)，主動(dòng)買(mǎi)賣(mài)證券，可以起穩(wěn)定證券市場(chǎng)的作用。
公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)的主要缺點(diǎn)：
?、?gòu)恼邔?shí)施到影響最終目標(biāo)，時(shí)滯較長(zhǎng)；
?、诟蓴_其實(shí)施效果的因素比存款準(zhǔn)備金率、再貼現(xiàn)多，往往帶來(lái)政策效果的不確定性。
?。ㄎ澹┰趯?shí)行金本位制度時(shí)美國(guó)貨市1英鎊的含金量為113.0016格令，美國(guó)貨幣1美元的含金量為23.22格令，假設(shè)美國(guó)和英國(guó)之間運(yùn)送1英鎊所含黃金需要0.02美元的費(fèi)用。二戰(zhàn)后，根據(jù)IMP的規(guī)定，每個(gè)會(huì)員國(guó)都應(yīng)規(guī)定本國(guó)單位紙幣所代表的含金量。所以，金平價(jià)即兩國(guó)單位紙幣所代表的含金量之比就成了決定匯率的基礎(chǔ)。這里設(shè)定1英鎊所代表的含金量為3.58134克黃金，1美元所代表的含金量為0.888671克黃金。后來(lái)在金塊本位制和金匯兌本位制下，金平價(jià)表現(xiàn)位法定平價(jià)。
97.英幣與美元的鑄幣平價(jià)是（）。
A.4.8565
B.4.8666
C.4.8767
D.4.8868
答案：B
98.本案例中美國(guó)對(duì)英國(guó)的黃金輸送點(diǎn)是（）。
A.4.8446
B.4.8866
C.4.8877
D.4.9277
答案：B
99.二戰(zhàn)后，英鎊和美元之間的金平價(jià)是（）。
A.1.34
B.2.69
C.3.11
D.4.03
答案：D
100.鑄幣平價(jià)和法定平價(jià)均產(chǎn)生于（）。
A.固定匯率制
B.浮動(dòng)匯率制
C.爬行匯率制
D.聯(lián)系匯率制
答案：A
