金融專碩考研，前期基礎(chǔ)階段主要是掌握知識點(diǎn)，金融專碩專業(yè)課的備考，需要考生復(fù)習(xí)一直持續(xù)到考前。專業(yè)課直接影響到總成績。下面上海高頓考研網(wǎng)為2023金融專碩的考生整理了-金融專碩知識點(diǎn)：利率期限理論，供大家參考。
2023考研金融專碩知識點(diǎn)
(1)預(yù)期理論
投資者風(fēng)險中性：所有市場參與者都有相同的預(yù)期，金融市場完全替代;期限不同的債券可以完全替代。
結(jié)論：長期利率隨著短期利率的預(yù)期變化而變化，隨著短期利率的預(yù)期上升，長期利率會大于短期利率，但不能解釋為什么通常長期利率會大于短期利率。
(2)市場分割理論
假設(shè)條件：短期和長期債券由各自的供給和需求決定，市場是完全分割的，不可相互替代。投資者對不同期限的債券有不同的偏好。
結(jié)論：由于長期債券的期限較長，因此所面對的風(fēng)險也大于短期債券的風(fēng)險，所以長期債券的風(fēng)險溢價理應(yīng)高于短期債券，這就可以解釋為什么長期債券的利率通常會高于短期債券，但不能解釋不同期限債券市場的聯(lián)動作用。
(3)流動性偏好理論
長期債券的收益率大于短期利率是因為短期債券的流動性要大于長期債券，易于變現(xiàn)，人們購買長期債券在一定程度上犧牲了流動性，所以要求得到補(bǔ)償。由于投資者大多不太愿意購買長期債券，因此在利率設(shè)計上需要兩年的利率要大于連買兩個一年期的利率收益。這個理論也就很好地解釋了長短期債券市場的價格聯(lián)系以及為什么長期債券的利率通常大于短期債券。
想考研金融專碩的考生，可以根據(jù)自己情況合理安排，由淺入深一天一個知識點(diǎn)。綜上是“2023考研金融專碩利率期限理論”的相關(guān)知識點(diǎn)，希望對金融專碩考生們提供一些幫助。23考研已進(jìn)入倒計時，努力一點(diǎn)，只為走更好的路，遇見更好的人。