近年來(lái)，中國(guó)融資租賃行業(yè)受到國(guó)家、地方政策鼓勵(lì)，行業(yè)環(huán)境不斷改善，各方資本大量涌入，融資租賃公司數(shù)量不斷增加，行業(yè)規(guī)模保持高速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。數(shù)據(jù)顯示，截至2015年末，全國(guó)融資租賃企業(yè)數(shù)量達(dá)到4508家，與2014年末相比已經(jīng)翻了一番。其中，受銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管的金融租賃企業(yè)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“金租公司”）數(shù)量為47家，受商務(wù)部監(jiān)管的內(nèi)、外資租賃企業(yè)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“非金租公司”）數(shù)量分別為190家和4271家。從行業(yè)規(guī)模上看，2015年末融資租賃全行業(yè)合同余額達(dá)到約人民幣44400億元，較上年末增長(zhǎng)幅度為38.8%。銀監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2015年末金租公司資產(chǎn)總額已達(dá)到1.63萬(wàn)億元。
畢馬威10月10日發(fā)布的*7報(bào)告———《從財(cái)務(wù)角度看融資租賃企業(yè)的重點(diǎn)關(guān)注領(lǐng)域》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《報(bào)告》）分析了融資租賃公司目前可能面臨的三大問(wèn)題并建言應(yīng)對(duì)之策。
首先，資產(chǎn)質(zhì)量壓力加大，建議進(jìn)一步優(yōu)化準(zhǔn)備金測(cè)算方法。近年來(lái)，受到經(jīng)濟(jì)增速放緩的影響，融資租賃公司在資產(chǎn)質(zhì)量方面的壓力不斷加大，融資租賃資產(chǎn)的不良率呈上升態(tài)勢(shì)。“我們建議租賃公司關(guān)注準(zhǔn)備金的計(jì)提政策。”《報(bào)告》指出，平時(shí)注意積累歷史違約數(shù)據(jù)，為統(tǒng)計(jì)建模打好基礎(chǔ)，并且在可行的情況下不斷優(yōu)化準(zhǔn)備金的測(cè)算方法，從而更好地反映資產(chǎn)質(zhì)量。另外，《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第9號(hào)———金融工具》（“IFRS9”）將于2018年1月1日起強(qiáng)制生效；財(cái)政部也于2016年8月發(fā)布了《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)———金融工具確認(rèn)和計(jì)量》修訂版的征求意見(jiàn)稿。出租人因融資租賃形成的長(zhǎng)期債權(quán)的減值，適用上述新準(zhǔn)則，其準(zhǔn)備金計(jì)提需要采用新準(zhǔn)則提出的預(yù)期損失模型。租賃企業(yè)需要及早關(guān)注上述準(zhǔn)則變化帶來(lái)的影響，從數(shù)據(jù)積累、系統(tǒng)支持等方面提前做好準(zhǔn)備。
其次，外幣資產(chǎn)負(fù)債缺口擴(kuò)大，需要建立健全風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖機(jī)制。從統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)看，租賃企業(yè)外幣凈負(fù)債敞口呈擴(kuò)大趨勢(shì)。《報(bào)告》認(rèn)為，這一現(xiàn)象與租賃公司的業(yè)務(wù)模式有關(guān)。近年來(lái)，美元匯率持續(xù)走強(qiáng)，加大了承擔(dān)美元負(fù)債的成本。受業(yè)務(wù)模式的影響，大型租賃企業(yè)的外幣凈負(fù)債敞口從短期來(lái)看不會(huì)消失，企業(yè)也難以回避美元負(fù)債。在這種情況下，畢馬威建言，租賃企業(yè)應(yīng)該著眼于建立健全外匯風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)沖機(jī)制，豐富融資渠道和套期保值等對(duì)沖手段，從而避免匯率市場(chǎng)波動(dòng)可能給企業(yè)造成的匯率損失。
第三，服務(wù)費(fèi)收入占比逐步提高，建議進(jìn)一步規(guī)范收入確認(rèn)原則。根據(jù)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，服務(wù)費(fèi)收入已經(jīng)成為融資租賃企業(yè)的重要收入來(lái)源，而且呈現(xiàn)出收入比重逐步上升的趨勢(shì)。
畢馬威建言，租賃企業(yè)需要關(guān)注服務(wù)費(fèi)的性質(zhì)，充分評(píng)估向承租人提供服務(wù)的實(shí)質(zhì)內(nèi)容，從而判斷服務(wù)費(fèi)收入是否屬于融資租賃合同實(shí)際利率的組成部分。屬于融資租賃合同實(shí)際利率組成部分的，無(wú)論采用什么樣的收費(fèi)模式，都應(yīng)當(dāng)在整個(gè)租賃期內(nèi)按實(shí)際利率法分期確認(rèn)收入。租賃企業(yè)在評(píng)估服務(wù)的實(shí)質(zhì)內(nèi)容時(shí)，可以從以下幾個(gè)方面考慮這個(gè)問(wèn)題：1）合同約定的服務(wù)范圍和具體內(nèi)容；2）服務(wù)形成的工作成果及承租人獲得的成果；3）服務(wù)的工作量（如投入的人工和其他成本），尤其是服務(wù)的工作量、工作成果跟服務(wù)收費(fèi)的匹配程度；4）融資租賃的合同利率是否出現(xiàn)低于合理的行業(yè)平均水平的情況。
如果租賃企業(yè)向客戶(hù)提供的咨詢(xún)和顧問(wèn)服務(wù)等收入，屬于提供勞務(wù)收入的范疇，則租賃企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)收入準(zhǔn)則的要求考慮采用完工百分比法確認(rèn)提供勞務(wù)收入。在這種情況下，租賃企業(yè)應(yīng)當(dāng)關(guān)注提供服務(wù)的完工進(jìn)度與收款進(jìn)度之間的差異，按照提供服務(wù)的完工進(jìn)度確認(rèn)收入。“我們建議租賃企業(yè)充分評(píng)估服務(wù)費(fèi)收入的業(yè)務(wù)模式，結(jié)合自身情況制定適當(dāng)?shù)膬?nèi)部政策和核算辦法，為收入確認(rèn)保存必要的支持性文件，從而有利于規(guī)范服務(wù)費(fèi)收入的確認(rèn)原則。”《報(bào)告》如是表示。
本文來(lái)源：金融時(shí)報(bào)