一張CFA對(duì)你的職業(yè)發(fā)展有什么幫助，為什么《人民日?qǐng)?bào)》也好，《經(jīng)濟(jì)學(xué)人》也罷，對(duì)于CFA這張證書(shū)一再宣傳，越來(lái)越多的人學(xué)習(xí)CFA，他們都在做著什么樣的工作，CFA真的有那么神奇嗎？眾所周知，CFA作為全球金融行業(yè)重要的一張證書(shū)，被稱(chēng)為“華爾街的入場(chǎng)券”，金融人的“護(hù)身符”，聽(tīng)多了這樣的形容，對(duì)于CFA在職場(chǎng)上的幫助仍然了解不多。帶著這些疑問(wèn)，小編近期請(qǐng)教了高頓CFA研究中心主任馮偉章老師，收獲頗豐。
 CFA持證人都在干什么？
 
那些已經(jīng)成為CFA持證人的幸運(yùn)兒都在做什么呢？協(xié)會(huì)公開(kāi)的數(shù)據(jù)顯示，全球44%的CFA持證人從事投資分析師（行業(yè)研究員）的工作，23%的CFA持證人從事投資組合經(jīng)理（基金經(jīng)理）的工作，剩下的的33%則是財(cái)務(wù)顧問(wèn)、會(huì)計(jì)師等其他職位。在中國(guó)，CFA持證人的就業(yè)分布大同小異，從事投資分析師（行業(yè)研究員）和投資組合經(jīng)理（基金經(jīng)理）的人數(shù)占比分別是43%和23%。
 
介于每個(gè)人的情況都有所不同，馮老師就拿CFA從業(yè)者多的投資分析師為例，為大家普及了金融人的職業(yè)發(fā)展之路。
 Analyst（分析員）
 
投行中的Analyst(分析員)一般都是為各大院校應(yīng)屆生準(zhǔn)備的一個(gè)2年的program，剛畢業(yè)的大學(xué)生一般都會(huì)從此做起。既然叫做分析師，工作內(nèi)容不外乎是一些數(shù)據(jù)分析、行業(yè)研究之類(lèi)的工作，有些需要建立一些初步的模型，包括merger model、DCF、LBO等等，然后交給associate進(jìn)一步review和加工。
 
研究結(jié)束，要使用PPT將研究結(jié)果呈現(xiàn)出來(lái)，所以這個(gè)崗位也會(huì)經(jīng)常用到PPT。當(dāng)然，作為一個(gè)初級(jí)崗位，很多情況下還會(huì)涉及到很多雜七雜八的事情，總是就是投行工作的基礎(chǔ)，也是鍛煉人的崗位。
 
這個(gè)崗位一般堅(jiān)持3年時(shí)間久可以得到升遷，大多數(shù)金融人也是在這個(gè)崗位上開(kāi)始學(xué)習(xí)CFA的，有前瞻性的大學(xué)生在畢業(yè)前就把CFA一級(jí)考過(guò)了，可以極大的縮短在基層工作的時(shí)間，兩年甚至很短時(shí)間就可以成為Associate，也就是我們要談的下一個(gè)崗位。
 Associate（副經(jīng)理）
 
Associate是比Analyst高一級(jí)的職位，要么是從Analyst晉升而來(lái)，要么是各名校金融專(zhuān)業(yè)高材生或者CFA持證人之類(lèi)。作為Analyst的小領(lǐng)導(dǎo)，Associate仍然要做一些分析類(lèi)的工作，不過(guò)是有點(diǎn)技術(shù)含量的工作，負(fù)責(zé)更復(fù)雜的建模。Associate還要根據(jù)公司或者上級(jí)的安排，分配任務(wù)，承擔(dān)administrative work，并且主要負(fù)責(zé)與客戶(hù)的溝通。
 
雖是領(lǐng)導(dǎo)，Associate的工作并不輕松，每天需要加班加點(diǎn)，并對(duì)全組工作負(fù)責(zé)。這個(gè)崗位需要一定的金融知識(shí)背景，所以很喜歡名校的MBA或者CFA持證人，即便是只通過(guò)了CFA二級(jí)考試，也會(huì)受到歡迎。通常員工會(huì)在此崗位上工作3到4年的時(shí)間，然后才能學(xué)到足夠的本事升到更高的位置上。
 VP（副總裁或經(jīng)理）
 
如果你順利進(jìn)入到VP階段，那么恭喜你已經(jīng)得到了升華。VP泛指所有高層的副級(jí)人物，工作要指導(dǎo)Associate和Analyst，同時(shí)也要有一些外部環(huán)境的接觸。很多CEO忙不過(guò)來(lái)的工作都會(huì)交給VP負(fù)責(zé)。
 
VP的工作主要由兩大塊組成，一是充當(dāng)project manager的角色，當(dāng)D或MD接到deal的時(shí)候，負(fù)責(zé)executing the deal，二是計(jì)劃所有需要的過(guò)程和任務(wù)分配給associates，并且確保順利進(jìn)行。VP同時(shí)也是和客戶(hù)接洽以及聯(lián)系各個(gè)support的人比如accountant、lawyer等等的核心人物。
 
做到VP不容易，要得到晉升更不容易，行業(yè)內(nèi)VP普遍工作3到15年才有機(jī)會(huì)晉升，除了經(jīng)驗(yàn)、能力、運(yùn)氣，各種自我提升也少不得。大部分金融人在這個(gè)崗位上努力通過(guò)CFA三級(jí)考試，提交證書(shū)申請(qǐng)，如果已經(jīng)是CFA持證人，那真是極好的。
 Director（總經(jīng)理、董事）
 
根據(jù)投行的規(guī)模不同，Director或有或無(wú)。Director負(fù)責(zé)重要的交易比如費(fèi)用談判，交易策略和高級(jí)別客戶(hù)會(huì)議。還有就是做營(yíng)銷(xiāo)吸引客戶(hù)。MD工作性質(zhì)與其近似，不過(guò)焦點(diǎn)在重要的客戶(hù)上。
 MD（董事總經(jīng)理）
 
Director3年左右就會(huì)升任MD(董事總經(jīng)理)。MD級(jí)別有很高的業(yè)務(wù)收益指標(biāo)以及維護(hù)重要客戶(hù)的責(zé)任，參與公司的整體戰(zhàn)略及業(yè)務(wù)方向制定，被稱(chēng)為投行整個(gè)金字塔的頂端。
 
MD再往上發(fā)展就會(huì)去做各個(gè)分支的管理人，或者是做CEO。這個(gè)時(shí)候如果沒(méi)有一張CFA這樣的很?chē)虖埖淖C書(shū)傍身就不合適了。
 
以上是一個(gè)典型的投行職稱(chēng)序列，有些金融機(jī)構(gòu)會(huì)設(shè)置一些中間職稱(chēng)，比如assistant VP(AVP)即助理VP、senior VP(SVP)即高級(jí)VP等，*10不變的是對(duì)人能力的要求和證書(shū)的要求。
 
當(dāng)然，CFA的在職業(yè)發(fā)展上的幫助不止如此，從職業(yè)發(fā)展的角度，一張代表了你金融理論過(guò)硬、工作經(jīng)驗(yàn)豐富的CFA證書(shū)，能幫你優(yōu)雅地、高效地達(dá)成目標(biāo)?，F(xiàn)在vc/pe是一個(gè)很時(shí)髦的詞，國(guó)內(nèi)也出現(xiàn)了很多風(fēng)投成功的案例，想進(jìn)入風(fēng)投圈或者私募圈的金融人不在少數(shù)，如果沒(méi)有一張高含金量的CFA證書(shū)，恐怕連門(mén)檻都進(jìn)不去呢。
 
▎本文作者M(jìn)先生，來(lái)源高頓。原創(chuàng)文章，歡迎分享，轉(zhuǎn)載請(qǐng)注明來(lái)源高頓。更多內(nèi)容請(qǐng)關(guān)注微信號(hào)“高頓網(wǎng)校”(gaoduneclass)，滿(mǎn)滿(mǎn)的會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)干貨，免費(fèi)網(wǎng)課隨心聽(tīng)。