大批畢業(yè)生涌入投資銀行業(yè),這是就業(yè)最熱門(mén)的行業(yè)之一,不過(guò),對(duì)于想要轉(zhuǎn)換職業(yè)跑道的人來(lái)說(shuō),對(duì)于投資銀行的了解一直不多,進(jìn)入這個(gè)行業(yè)后,職業(yè)發(fā)展是怎樣的,就更不清楚了。
 
投資銀行簡(jiǎn)稱投行,英文Investment Banking,簡(jiǎn)稱IB。不同于一般商業(yè)銀行的概念,投行沒(méi)有存款貸款業(yè)務(wù),而是經(jīng)營(yíng)直接融資業(yè)務(wù),為企業(yè)提供股票發(fā)行、債券,或并購(gòu)重組,資產(chǎn)管理等服務(wù)。
 
投資銀行主要由三大部分組成:投資銀行部門(mén),簡(jiǎn)稱IBD)、銷售交易部門(mén),S&T、資產(chǎn)管理部門(mén),簡(jiǎn)稱AM。由此對(duì)應(yīng)的投行主要業(yè)務(wù)就是股票發(fā)行,包括IPO、收并購(gòu),杠桿融資、債券發(fā)行,股票增發(fā)和資產(chǎn)管理。投資銀行可以為企業(yè)反復(fù)融資,并提出管理資產(chǎn)的建議,當(dāng)然,也會(huì)就企業(yè)何時(shí)上市提供咨詢服務(wù)。
 投資銀行的種類
 
在中國(guó),券商替代了投資銀行的角色,在國(guó)外,各國(guó)的投資銀行分類標(biāo)準(zhǔn)及名稱也不一樣,以典型的投資銀行為例,大致分成兩類:
 
投資銀行:全球前10大銀行,提供投資銀行包含的所有服務(wù)。例如摩根史坦利(Morgan Stanley)、高盛(Goldman Sachs)、花旗(Citigroup)等。
 
精品投資銀行:通常是資深銀行家自行創(chuàng)立的公司,只經(jīng)營(yíng)特定業(yè)務(wù)或?yàn)樘囟ㄐ袠I(yè)提供服務(wù)。例如Lazard、Evercore、Moelis等。
 投資銀行的職業(yè)晉升路線
 
投資銀行的職業(yè)升遷大部分都有跡可循,但在競(jìng)爭(zhēng)激烈、工作量大的環(huán)境之下,每個(gè)人的壓力也不同,有本事有業(yè)績(jī)的人,職業(yè)發(fā)展也會(huì)比較順利,相反,沒(méi)晉升的投行人就會(huì)主動(dòng)走人,所以極少遇上年紀(jì)不小還在做助理分析師的情況。高頓財(cái)經(jīng)CFA研究中心主任馮偉章表示,投資銀行競(jìng)爭(zhēng)激烈成為常態(tài),不斷學(xué)習(xí),提升自己的業(yè)務(wù)能力才是投行人、乃至金融人應(yīng)該做的事情,這正是高頓所提倡的終身學(xué)習(xí)。
 
在投資銀行中,大家最熟悉的應(yīng)該是投資銀行家,該部門(mén)主要負(fù)責(zé)IPO(首次公開(kāi)募股)、并購(gòu)等業(yè)務(wù)。
 分析師(Analyst):一般大學(xué)生畢業(yè)后進(jìn)入投資銀行的第一個(gè)職位。銀行通常會(huì)提供在學(xué)生實(shí)習(xí)機(jī)會(huì),畢業(yè)時(shí)雇用他們。分析師必須負(fù)責(zé)所有的基層工作,收集客戶公司資料、準(zhǔn)備簡(jiǎn)報(bào)、建立初步模型等。分析師每周的工作時(shí)數(shù)約為80至100小時(shí)。
 經(jīng)理(Associate):若你有幾年金融業(yè)工作經(jīng)驗(yàn),或者擁有CFA證書(shū),都可從經(jīng)理這個(gè)職位出發(fā)。若你擔(dān)任分析師滿3年,也有機(jī)會(huì)晉升為經(jīng)理。經(jīng)理的工作內(nèi)容是將工作分配給分析師,并從中協(xié)調(diào)及指導(dǎo),確保達(dá)到副總裁的期望。經(jīng)理的工時(shí)比分析師少一些,但是薪資更高。
 副總裁(Vice President,簡(jiǎn)稱VP):千萬(wàn)別被這中文職稱嚇到,因?yàn)橐粋€(gè)投資銀行可以有十個(gè)以上的副總裁,通常要擔(dān)任3年的經(jīng)理才可升為副總裁。副總裁屬于管理階層,要監(jiān)督經(jīng)理及分析師的工作,并與客戶交流。有些銀行也會(huì)稱副總裁為「協(xié)理」(Director)。
 執(zhí)行董事(Executive Director,簡(jiǎn)稱ED):VP工作3年后可升為ED,角色介于副總裁跟董事總經(jīng)理,主要職責(zé)為確保交易過(guò)程如期進(jìn)行及客戶關(guān)系維護(hù)。
 董事總經(jīng)理(Managing Director,簡(jiǎn)稱MD):ED工作3年后可升為MD,這是除了合伙人或財(cái)務(wù)長(zhǎng)等高階主管之外的最高層級(jí),主要工作內(nèi)容為客戶關(guān)系管理、開(kāi)發(fā)客戶。
 
由此看來(lái),一個(gè)新人從助理分析師做到董事總經(jīng)理,順利的話,大約只需要12年,成為MD的好處太多了,幾乎不用加班,有一大幫企業(yè)家、高管朋友,簡(jiǎn)直人生巔峰。
▎本文來(lái)源高頓,作者白米,高頓財(cái)經(jīng)簽約作者,知名金融機(jī)構(gòu)高級(jí)合伙人,運(yùn)作8億資金,長(zhǎng)年關(guān)注金融投資領(lǐng)域。熱愛(ài)生活與寫(xiě)作,金融圈的“犀利哥”。原創(chuàng)文章,歡迎分享,轉(zhuǎn)載請(qǐng)注明來(lái)源高頓。