9月19日晚間，中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司最新發(fā)布了修訂后的《特殊機(jī)構(gòu)及產(chǎn)品證券賬戶業(yè)務(wù)指南》。
《業(yè)務(wù)指南》明確了商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品可以作為委托人開(kāi)立基金公司特定客戶資產(chǎn)管理計(jì)劃專戶、證券公司定向資管計(jì)劃專用賬戶等證券賬戶。
此外，《業(yè)務(wù)指南》還統(tǒng)一了各類資管產(chǎn)品開(kāi)戶時(shí)提交的證券賬戶自律管理承諾書(shū)，明確“開(kāi)立的資管產(chǎn)品證券賬戶僅用于參與法律、法規(guī)及監(jiān)管部門(mén)許可的投資范圍，資金投向符合法律、法規(guī)及監(jiān)管部門(mén)的相關(guān)規(guī)定”。
由此市場(chǎng)分析認(rèn)為《業(yè)務(wù)指南》顯示大資管時(shí)代的多方融合趨勢(shì)。大資管時(shí)代是指打破了銀行、證券、保險(xiǎn)、基金、期貨、信托等行業(yè)之間的界限，擴(kuò)大了經(jīng)營(yíng)范圍、降低了投資門(mén)檻，以及減少了相關(guān)限制等，使資產(chǎn)管理行業(yè)進(jìn)入競(jìng)爭(zhēng)，創(chuàng)新，混合經(jīng)營(yíng)的時(shí)代。
中國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型結(jié)構(gòu)變化，資產(chǎn)管理行業(yè)市場(chǎng)需求擴(kuò)大
中國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型與發(fā)展動(dòng)力的變化。過(guò)去計(jì)劃經(jīng)濟(jì)為主的模式中，財(cái)政是配置資源的核心力量；在以國(guó)企為主、以投資拉動(dòng)的經(jīng)濟(jì)體當(dāng)中，銀行成為金融配置的主要力量；現(xiàn)代需要以多層次的資本市場(chǎng)為舞臺(tái)。根據(jù)專業(yè)調(diào)查顯示，未來(lái)社會(huì)財(cái)富會(huì)轉(zhuǎn)化為對(duì)存款、房地產(chǎn)之外的金融資產(chǎn)的需求。意味著對(duì)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)的巨大需求。
監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管創(chuàng)新以及相應(yīng)的市場(chǎng)深化，不同監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)金融管制放松程度的不同，推動(dòng)金融深化的輪動(dòng)，并帶來(lái)金融市場(chǎng)上不同板塊間力量對(duì)比的變化。
互聯(lián)網(wǎng)和信息技術(shù)發(fā)展的推動(dòng)?；ヂ?lián)網(wǎng)及信息技術(shù)的革命，降低了信息不對(duì)稱性；提高了信用違約成本；降低了行業(yè)壁壘，加速了金融深化。深刻影響著金融業(yè)務(wù)的格局。
大資管時(shí)代，CFA&FRM雙證人才最受歡迎
處在一個(gè)大資管時(shí)代,銀行、保險(xiǎn)公司、證券公司、信托公司、期貨公司、第三方理財(cái)公司加上互聯(lián)網(wǎng)金融以及其他創(chuàng)新業(yè)務(wù)加劇了競(jìng)爭(zhēng)，淡化了業(yè)務(wù)之間的隔閡。
在資產(chǎn)管理市場(chǎng)中，銀行業(yè)作為我國(guó)金融業(yè)的支柱行業(yè)，產(chǎn)品研發(fā)能力、資產(chǎn)管理能力、市場(chǎng)影響力較強(qiáng)，容易發(fā)揮資產(chǎn)管理的規(guī)模優(yōu)勢(shì)。這樣對(duì)優(yōu)秀人才的吸引力也會(huì)更強(qiáng)。
對(duì)金融從業(yè)者來(lái)講，專業(yè)能力強(qiáng)、服務(wù)意識(shí)優(yōu)、客戶資源多的理財(cái)經(jīng)理將有更大的選擇自由度，發(fā)展空間也更加廣闊。
在未來(lái)大資管的市場(chǎng)環(huán)境中，只有優(yōu)秀的擁有高超專業(yè)水平，較高的道德水平和職業(yè)操守的理財(cái)經(jīng)理才能獲得高凈值的客戶群體，令人羨慕的發(fā)展平臺(tái)和待遇。而作為眾多接納人才的金融機(jī)構(gòu)，一般直接用證書(shū)來(lái)考察從業(yè)者的專業(yè)能力和業(yè)務(wù)水平，F(xiàn)RM&CFA雙證早就成為評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)！
CFA&FRM雙證體系，成就金融人才
CFA是側(cè)重證券投資分析，適合前臺(tái)業(yè)務(wù)部門(mén)的證券投資分析師。FRM是側(cè)重后臺(tái)風(fēng)控的，特別是銀行的風(fēng)控。知識(shí)體系有交叉，無(wú)縫銜接。兩者有非常大范圍的內(nèi)容是重合的。
以商業(yè)銀行理財(cái)為代表的，面對(duì)多方的市場(chǎng)壓力，商業(yè)銀行必須要靠投資銀行、資產(chǎn)管理、財(cái)富管理等市場(chǎng)化業(yè)務(wù)去應(yīng)對(duì)，從傳統(tǒng)銀行變身為數(shù)據(jù)分析者、集成服務(wù)商、撮合交易者和財(cái)富管理者，并成為資本市場(chǎng)和直接融資體系的重要參與者。
銀行的最核心傳統(tǒng)的信貸業(yè)務(wù)，以及債券投資業(yè)務(wù)。固定收益類的產(chǎn)品是銀行的重點(diǎn)業(yè)務(wù)。FRM本身特別側(cè)重的是銀行風(fēng)控，F(xiàn)RM分為兩個(gè)Part，包含了對(duì)各種風(fēng)險(xiǎn)的研究和應(yīng)對(duì)方案，特別強(qiáng)調(diào)對(duì)《巴塞爾協(xié)議》的理解。
FRM要學(xué)大量的知識(shí)跟固定收益有關(guān)，而這些固定收益的知識(shí)，比如債券定價(jià)，債券久期、凸度等風(fēng)險(xiǎn)衡量指標(biāo)、資產(chǎn)證券化等。CFA中的課程中也包括固定收益投資，以及固定收益投資管理，與FRM相互穿插。
銀行等金融機(jī)構(gòu)對(duì)從業(yè)者的投資組合管理的能力要求，以及在風(fēng)險(xiǎn)控制中備受重視的的衍生品投資管理，在FRM&CFA的知識(shí)體系中同時(shí)相互重疊。
完成CFA二級(jí)，F(xiàn)RM一級(jí)的內(nèi)容毫無(wú)壓力，F(xiàn)RM包含的風(fēng)險(xiǎn)管理，以及計(jì)量方式打下了基礎(chǔ)，CFA三級(jí)同樣包含風(fēng)險(xiǎn)控制以及衍生品投資，只需要一小部分精力復(fù)習(xí)。
CFA&FRM雙證人才，未來(lái)前景不可限量
CFA&FRM未來(lái)能夠勝任的專業(yè)崗位包括投資管理師，基金分析師，投資產(chǎn)品分析師，產(chǎn)品控制員，高級(jí)審計(jì)項(xiàng)目經(jīng)理等等。在行業(yè)內(nèi)積累了一定的經(jīng)驗(yàn)之后，還可以從事更高級(jí)的投資組合經(jīng)理，研究分析師，行政總裁，財(cái)務(wù)顧問(wèn)，量化分析師，綜合基金經(jīng)理等職位。
大資管時(shí)代下，CFA&FRM雙證人才在未來(lái)備受全球知名雇主的青睞，其綜合能力水平受到行業(yè)與投資者的認(rèn)可。名單包括，美國(guó)美林銀行證券，中國(guó)工商銀行，高盛集團(tuán)，加拿大皇家銀行，瑞士聯(lián)合銀行，德意志銀行，花旗銀行，摩根士丹利，巴克萊銀行，以及法國(guó)巴黎銀行等等。
大資管時(shí)代下，前端和后臺(tái)的界限越來(lái)越模糊，交叉的業(yè)務(wù)，所以在這種情況下如果把金融行業(yè)的知識(shí)體系比作生命細(xì)胞基因的話，F(xiàn)RM&CFA雙證就像是DNA上的雙螺旋結(jié)構(gòu)，相輔相成，缺一不可。而CFA&FRM給金融從業(yè)者一個(gè)堅(jiān)定的未來(lái)。
大資管時(shí)代下，萬(wàn)億級(jí)市場(chǎng)規(guī)模，以及監(jiān)管的不斷開(kāi)放，把握時(shí)代的機(jī)遇還需要靠個(gè)人努力。有句話說(shuō)現(xiàn)在“人腦和電腦”的輕資產(chǎn)公司才是站在時(shí)代前沿的弄潮兒。而這就強(qiáng)調(diào)了人才是金融業(yè)務(wù)的核心，進(jìn)行資產(chǎn)管理的流程中前臺(tái)的投資分析與后臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)控制，相互結(jié)合，共同促進(jìn)業(yè)務(wù)的開(kāi)展與業(yè)績(jī)的增長(zhǎng)。
▎本文作者Laura，高頓網(wǎng)校簽約作者。原創(chuàng)文章，歡迎分享，若需引用或轉(zhuǎn)載請(qǐng)保留此處信息。