互聯(lián)網金融的蓬勃發(fā)展給中國的金融借貸行業(yè)帶來了新氣象，為傳統(tǒng)金融服務普及不到的人群提供了金融服務，是一個有益的補充。
 
7月3日，2018中國金融信息服務發(fā)展高峰論壇上，專家圍繞金融信息服務建言獻策。
 
圖/本刊記者潘樹瓊攝
 
金融信貸行業(yè)發(fā)展的危機與挑戰(zhàn)
 
截至2017年底，我國手機網民有7.53億，移動支付群體5.27億，以中國13億人口基數(shù)計算（包含了部分不使用手機的未成年人），50%以上的人使用手機上網，其中70%左右使用移動支付，但是其中活躍在互聯(lián)網金融借貸市場的不足1億。
 
移動互聯(lián)網與大數(shù)據(jù)收集和分析技術的發(fā)展成熟為互聯(lián)網金融借貸提供了天時地利的發(fā)展沃土?；ヂ?lián)網金融市場經歷了P2P網貸平臺、有場景的消費金融、非Payday loan的現(xiàn)金貸（貸款期限長于1個月）依次出現(xiàn)和爆發(fā)式增長，期限在一個月內、金融小無擔保的發(fā)薪日貸款（Payday Loan）在2017年爆發(fā)式增長。正是因為其短頻快，發(fā)薪日貸款年化利率非常高（都在100%以上），在風控不足的情況下也能獲得可觀的利潤，由于貸款期限短，借貸人對高利率的壓力感受不夠深刻，但是一旦逾期則會發(fā)現(xiàn)利息和罰金都相當驚人。以上積累貸款在2017年擁有萬億級市場，少有近百家公司的月均放款量在10億元左右，其中Payday Loan的客戶大約4000萬左右。
 
雖然互聯(lián)網金融貸款的金額和銀行相比并不算非常大，金額體量上無法和銀行的房貸及信用卡相比，但由于其廣泛性對民眾的正面和負面影響都非常大，國家也一直對之采取鼓勵中逐步加強引導和規(guī)范的措施，這種監(jiān)管在2017年最后兩個月達到了高潮。2017年11月21日晚，互聯(lián)網金融風險專項整治工作領導小組下發(fā)《關于立即暫停批設網絡小額貸款公司的通知》。2017年12月1日，互聯(lián)網金融風險專項整治工作領導小組又下發(fā)《關于規(guī)范整頓“現(xiàn)金貸”業(yè)務的通知》。這一系列的監(jiān)管文件的出臺，對未來的現(xiàn)金消費貸業(yè)務模式做了“需要有指定用途和消費場景、年化利率不能超過36%法律紅線，運營機構需要持牌具有正規(guī)貸款資質、嚴控資金杠桿率”等，后續(xù)文件也全面限制了現(xiàn)金貸公司從銀行、P2P和消費金融公司獲取資金的渠道。從風控方式上，監(jiān)管提出了對大數(shù)據(jù)風控的方式的審慎使用原則。要求放貸機構需要“了解自己的客戶”，要求銀行資金放貸的風控不能外包。在金融基礎建設的征信數(shù)據(jù)行業(yè)，2017年11月，中國互聯(lián)網金融協(xié)會審議并通過了協(xié)會參與發(fā)起設立個人征信機構（簡稱“信聯(lián)”）的事項。“信聯(lián)”計劃收集的是互聯(lián)網金融機構的個人信用信息，旨在將央行征信中心未能覆蓋到的“征信空白”人群的個人金融信用信息歸納在一起。
 
一系列政策的下達幾乎使整個互聯(lián)網金融一夜之間冰封，市場似乎一夜回到2016年的格局。各個機構之間開始合并重組，紛紛開始產品轉型，對自己積累的客戶進行再分析，重新甄選、分類、營銷、風控、放貸。因為國家并沒有讓這個輔助性金融市場停頓，只是要更加規(guī)范化、國際化。所以這是一個轉折的時代，對于業(yè)內各個參與者而言，既是危機和挑戰(zhàn)，也是更上一層樓的機遇。
借貸金融市場的新格局和風控
 
互聯(lián)網金融市場的洗牌和重組?；ヂ?lián)網移動端和大數(shù)據(jù)信息結合的新技術革命似乎把中國的信貸市場帶到了一個新天地。隨著去年金融風險專項整治和監(jiān)管力度加大趨嚴，互聯(lián)網金融網貸狂潮一時消退，銀行資金在背后的推波助瀾作用大大收縮，而且并非僅僅是風口浪尖上的現(xiàn)金貸，銀行和非銀的金融信貸產品都受到了波及。
 
金融借貸市場上的玩家格局已經發(fā)生變化，而且還會因政策變化而繼續(xù)演變。借方機構自我收縮、合并重組，有新力量加入，貸方客群則經歷了現(xiàn)金狂潮、逾期狂歡、金錢恐慌、四處尋找機遇、在更嚴格的風控面前被分離后各沉淀的過程。第三方數(shù)據(jù)和風控服務公司也因為市場收縮和政策變化而重新定位自己的產品和技術。多元化獲客渠道、綜合多維度數(shù)據(jù)、科技智能風控是其中的關鍵點。傳統(tǒng)銀行要做到這些，必須從三個市場要素去把握當前的最新形勢：一是借款人的借貸理念已被移動網絡徹底改變，不可能再回到傳統(tǒng)金融時代，知道了電燈的人們就不再想點油燈，而且其中大部分都養(yǎng)成了互聯(lián)網借貸的習慣，成為未來金融的主流潛在客戶。二是互聯(lián)網金融機構面臨的最大盈利壓力就是壞賬率和風控。三是貸方新生力量方面，在解決牌照的前提下，掌握大流量入口且有消費場景的非放貸機構在這次金融市場整頓之后，也可能會通過聯(lián)合等手段跨界進入金融業(yè)。
 
互聯(lián)網金融市場的風控。這包括金融機構內部的風控和第三方數(shù)據(jù)與風控服務公司兩大部分。
 
就金融機構而言，新格局下的各機構都需要總結過去，在新的金融環(huán)境下調整資金和風控策略，新崛起的機構則需要加快學習，趕上快速的互聯(lián)網節(jié)奏和政策變遷。對于傳統(tǒng)銀行而言，誰越早開始大力布局發(fā)展線上業(yè)務，誰就可以越早開始積累線上客戶及放貸經驗，充分了解其與線下傳統(tǒng)客戶大不相同的風險特征，從而在這新一輪發(fā)展中占據(jù)先發(fā)優(yōu)勢。得到數(shù)據(jù)后如何運用海量的信息則是考驗專業(yè)能力的關鍵，需要有前瞻預判及迭代創(chuàng)新的能力。例如運用機器學習、集成法、決策樹、置換分析等多種方法，和跨品類數(shù)據(jù)混搭運用、降維組合運用等多種手段，在征信缺失的情況下實現(xiàn)對客戶準確的風險早期預判，快速完成對海量申請的差異化自動授信，在保證風險低容的情況下精準獲客，提高征信白戶的有效轉化率和綜合收益水平。
 
第三方數(shù)據(jù)和風控服務公司的優(yōu)勢和方向。近幾年互聯(lián)網金融業(yè)務的蓬勃發(fā)展、銀行業(yè)和非銀行業(yè)的孤島效應、征信白戶客群的加入，使得大數(shù)據(jù)產品和風控服務公司發(fā)展紅火，能存活到現(xiàn)在的往往有著連續(xù)幾年數(shù)據(jù)積累開發(fā)出的被驗證過的產品和技術，能為各大銀行和互聯(lián)網金融機構提供更好的服務。第三方機構對于自己所能做的和自身的定位必須非常堅定，才能在嚴峻的競爭形勢中勝出。
 
這些公司業(yè)務的重點體現(xiàn)在以下三個方面：第一，歷史數(shù)據(jù)的積累，衡量數(shù)據(jù)積累不僅僅是“數(shù)量”，還有“時間”“維度”和“持續(xù)性”，數(shù)量在接到一個大數(shù)據(jù)源時很容易實現(xiàn)，但是“時間”是不可逆流的，“維度”是需要事先設計的，一旦錯過或者遺漏是難以彌補的，“持續(xù)性”則更是需要高瞻遠矚的眼光來判斷政策和市場的走向、尋找牢固可靠的合作伙伴才能實現(xiàn)，這都成為后入者難以逾越的門檻。第二，歷史經驗的積累，各種用戶的苛刻測試、線上使用效果的反饋、模型的定制和優(yōu)化、系統(tǒng)的部署和維護管理，這些實戰(zhàn)經驗都是新的機構很難一時快速復制和模仿的。第三，數(shù)據(jù)挖掘和建模的新技術，借著人工智能、機器學習、大數(shù)據(jù)平臺技術的發(fā)展，大數(shù)據(jù)分析和建模方法也有很大的發(fā)展。大的放貸機構、銀行、風控服務公司都全力以赴地進行這方面的研究，各有特色。
最近幾年互聯(lián)網金融的蓬勃發(fā)展給中國的金融借貸行業(yè)帶來了新氣象，為傳統(tǒng)金融服務普及不到的人群提供了金融服務，是一個有益的補充。整體來看，國家應繼續(xù)積極支持互聯(lián)網金融發(fā)展。監(jiān)管的目的是為了市場的規(guī)范化，防止造成多米諾骨牌類的系統(tǒng)性金融風險。
 
因此，通過對過去幾年經驗、教訓和技術的總結，我們可以看到，國家一方面鼓勵銀行向互聯(lián)網金融企業(yè)學習獲客和風控技術，提供線下線上更廣泛的服務，同時也鼓勵互聯(lián)網金融機構利用自己的靈活優(yōu)勢繼續(xù)產品創(chuàng)新和加強風控技術能力，為其他人群提供更符合社會總體利益的、穩(wěn)定的金融產品。此外，國家也應爭取在可控的情況下和更有效率的民營機構合作互補，加強整個信貸市場金融基礎建設，尤其在打破數(shù)據(jù)孤島和征信這兩個方向上，監(jiān)管機構和民營企業(yè)，傳統(tǒng)金融企業(yè)和互聯(lián)網金融企業(yè)之間的合作互補極為重要。（蔣慶軍：上海算話征信服務有限公司CEO）
本文來源：中華人民共和國國家互聯(lián)網信息辦公室