監(jiān)管層干預(yù)交易所交易。
　　[ 據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，截至2014年7月中旬，國(guó)內(nèi)在冊(cè)各類交易場(chǎng)所總數(shù)為近600家，其中現(xiàn)貨交易場(chǎng)所約260家，自6月初以來(lái)，已經(jīng)有超過(guò)50家現(xiàn)貨交易所主動(dòng)或者被迫“暫停”交易]
　　自2011年11月*9波現(xiàn)貨商品交易所清理整頓以來(lái)，大多數(shù)省市均通過(guò)了證監(jiān)會(huì)驗(yàn)收，但有個(gè)別省份因違規(guī)未通過(guò)驗(yàn)收，現(xiàn)貨交易的違規(guī)事件并未因整頓而停止。
　　《*9財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》記者獲悉，現(xiàn)貨商品交易所因缺乏必要監(jiān)管導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)事件頻發(fā)，尤其是比較普遍的做市商制度，目前第二波清理整頓風(fēng)暴已經(jīng)來(lái)襲，重點(diǎn)清理對(duì)象為貴金屬類、文化產(chǎn)權(quán)及藝術(shù)品類和股權(quán)類交易場(chǎng)所。
　　據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，截至2014年7月中旬，國(guó)內(nèi)在冊(cè)各類交易場(chǎng)所總數(shù)為近600家，其中現(xiàn)貨交易場(chǎng)所約260家，自6月初以來(lái)，已經(jīng)有超過(guò)50家現(xiàn)貨交易所主動(dòng)或者被迫“暫停”交易。
 
　　嚴(yán)查貴金屬類交易所
　　國(guó)務(wù)院辦公廳布置的全國(guó)各類交易所清理整頓，已持續(xù)了兩年時(shí)間。但各地各類交易所不減反增。2013年至今，每月新生的交易市場(chǎng)均超過(guò)30家。
　　證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人張曉軍8月15日表示，由于多方面原因，清理整頓工作的繼續(xù)推進(jìn)和交易場(chǎng)所的規(guī)范管理中，也還存在一些不容忽視的問(wèn)題，如已通過(guò)驗(yàn)收地區(qū)存在違規(guī)行為“死灰復(fù)燃”的苗頭等。
　　據(jù)張曉軍透露，為鞏固清理整頓工作成果，清理整頓各類交易場(chǎng)所部際聯(lián)席會(huì)議辦公室6月底發(fā)出《關(guān)于開(kāi)展各類交易場(chǎng)所現(xiàn)場(chǎng)檢查的通知》，決定用三個(gè)月左右的時(shí)間，對(duì)各類交易場(chǎng)所集中開(kāi)展一次現(xiàn)場(chǎng)檢查。目前，各地區(qū)的現(xiàn)場(chǎng)檢查正在進(jìn)行中。
　　證監(jiān)會(huì)還透露，此次檢查的重點(diǎn)對(duì)象是貴金屬類、文化產(chǎn)權(quán)及藝術(shù)品類和股權(quán)類交易場(chǎng)所，以及投訴舉報(bào)和媒體負(fù)面報(bào)道較多的其他交易場(chǎng)所。檢查內(nèi)容是交易場(chǎng)所的設(shè)立審批、業(yè)務(wù)運(yùn)行、內(nèi)部管理是否符合《國(guó)務(wù)院關(guān)于清理整頓各類交易場(chǎng)所切實(shí)防范金融風(fēng)險(xiǎn)的決定》、《國(guó)務(wù)院辦公廳關(guān)于清理整頓各類交易場(chǎng)所的實(shí)施意見(jiàn)》以及部際聯(lián)席會(huì)議成員單位發(fā)布的部門(mén)規(guī)章和規(guī)范性文件的規(guī)定，重點(diǎn)是交易品種、交易方式、投資者人數(shù)是否符合規(guī)定，是否存在非法證券期貨交易。
　　商品現(xiàn)貨交易所的野蠻生長(zhǎng)早已引起監(jiān)管層的注意。2012年7月，國(guó)務(wù)院辦公廳下發(fā)《關(guān)于清理整頓各類交易場(chǎng)所的實(shí)施意見(jiàn)》（即國(guó)發(fā)辦37號(hào)文），37號(hào)文明確指出，違反下列規(guī)定之一的交易場(chǎng)所及其分支機(jī)構(gòu)，應(yīng)予以清理整頓,其中包括不得采取集中交易方式進(jìn)行交易，“集中交易方式”包括集合競(jìng)價(jià)、連續(xù)競(jìng)價(jià)、電子撮合、匿名交易、做市商等交易方式。
　　今年4月份，證監(jiān)會(huì)公布設(shè)立打擊非法證券期貨活動(dòng)局。具體職責(zé)為：擬訂區(qū)域性股權(quán)轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)的監(jiān)管規(guī)則和實(shí)施細(xì)則；承擔(dān)打擊非法證券期貨活動(dòng)的有關(guān)工作，負(fù)責(zé)對(duì)非法發(fā)行證券、非法證券期貨經(jīng)營(yíng)咨詢活動(dòng)等的認(rèn)定、查處；承擔(dān)清理整頓各類交易場(chǎng)所的有關(guān)工作。
　　根據(jù)《*9財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》調(diào)查，國(guó)內(nèi)商品現(xiàn)貨交易平臺(tái)往往不公布交易規(guī)則，但做市商或變相做市商制度較為普遍，且不公布任何交易數(shù)據(jù)，透明度較低。
　　國(guó)內(nèi)眾多地方現(xiàn)貨交易所的做市商交易模式早在2012年交易所清理整頓時(shí)就被列入清理之列。一位交易所內(nèi)部人士對(duì)記者稱：“做市商制度，也即是部分交易所宣稱的分散式柜臺(tái)交易，這種交易制度存在嚴(yán)重的利益沖突，尤其是貴金屬交易，經(jīng)紀(jì)商會(huì)員往往直接或間接充當(dāng)其經(jīng)紀(jì)客戶的交易對(duì)手、持有交易凈頭寸，往往客戶的虧損直接成為會(huì)員的盈利來(lái)源。”
 
　　逾50家交易所已暫停交易
　　據(jù)《*9財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》調(diào)查統(tǒng)計(jì)，自今年6月初以來(lái)，已經(jīng)有分布在天津、河北、河南、江蘇、內(nèi)蒙古、山東、安徽等多個(gè)省份的超過(guò)50家交易所發(fā)布了暫停交易的公告，其中以天津居多。部分交易所以“系統(tǒng)升級(jí)”為由暫停交易，部分交易所則是因涉嫌詐騙被當(dāng)?shù)毓膊块T(mén)查封。
　　根據(jù)證監(jiān)會(huì)的安排，首先要求所有交易場(chǎng)所進(jìn)行自查，然后由各證監(jiān)局會(huì)同當(dāng)?shù)厥〖?jí)人民政府有關(guān)部門(mén)，選取貴金屬等四類重點(diǎn)檢查對(duì)象以及一定比例的其他交易場(chǎng)所進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查，各地區(qū)檢查基本結(jié)束后，部際聯(lián)席會(huì)議將組織有關(guān)成員單位，再對(duì)部分地區(qū)的檢查情況進(jìn)行抽查。
　　雖然交易所監(jiān)管的具體職責(zé)在地方政府，但僅有包括福建在內(nèi)的少數(shù)地方政府下發(fā)了規(guī)范性的交易所管理辦法。福建今年7月1日實(shí)施的《福建省交易場(chǎng)所管理辦法》明確指出，新設(shè)立名稱中使用“交易所”字樣的交易場(chǎng)所，省人民政府在批準(zhǔn)前，應(yīng)當(dāng)征求國(guó)務(wù)院清理整頓各類交易場(chǎng)所部際聯(lián)席會(huì)議意見(jiàn)，不得采取集合競(jìng)價(jià)、連續(xù)競(jìng)價(jià)、電子撮合、匿名交易、做市商等集中交易方式進(jìn)行交易。
　　此前，江蘇省金融辦也發(fā)布了關(guān)于叫停貴金屬做市商模式的通知。根據(jù)江蘇省金融辦的通知，這種交易模式并不能起到鼓勵(lì)經(jīng)紀(jì)商會(huì)員提高經(jīng)紀(jì)服務(wù)水平的作用，存在極大風(fēng)險(xiǎn)。
　　“因缺乏具體的監(jiān)管規(guī)則，且交易所往往與地方政府關(guān)系密切，有些地區(qū)的監(jiān)管難度以及阻力較大。”一位接近地方監(jiān)管部門(mén)的知情人士分析認(rèn)為。
　　證監(jiān)會(huì)還認(rèn)為，建立各類交易場(chǎng)所的長(zhǎng)效監(jiān)管機(jī)制，對(duì)于鞏固清理整頓工作成果和促進(jìn)交易場(chǎng)所持續(xù)健康發(fā)展，具有十分重要的意義。但從近期投訴舉報(bào)和媒體報(bào)道的情況來(lái)看，一些地方的長(zhǎng)效監(jiān)管機(jī)制尚待建立，日常監(jiān)管職責(zé)仍需進(jìn)一步落實(shí)。
　　來(lái)源：*9財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào) 作者：楊柳晗
 

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