為提高證券公司私募業(yè)務(wù)的合規(guī)意識，完善制度流程，防范相關(guān)風(fēng)險，證券業(yè)協(xié)會中證資本市場發(fā)展監(jiān)測中心連續(xù)通報了4起證券公司私募業(yè)務(wù)的違法違規(guī)典型案例，希望證券公司以及下屬子公司引以為戒。
　　根據(jù)大智慧通訊社獲得的文件顯示，在這4起典型違法違規(guī)案例中，包括某證券公司資管業(yè)務(wù)10億元委托貸款騙局、某證券公司利用資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)向自營業(yè)務(wù)輸送利益、某證券公司利用定向資產(chǎn)管理計劃以自有資金為股東關(guān)聯(lián)方提供融資，以及某私募機構(gòu)利用證券公司資管計劃操縱市場。
 
　　A證券公司資管10億元委托貸款騙局
　　證券業(yè)協(xié)會中證資本市場發(fā)展監(jiān)測中心公布的通報顯示，A證券公司得悉一筆委托貸款項目，貸款規(guī)模10億元，B銀行做擔(dān)保，A證券公司將該委托貸款項目介紹給有合作關(guān)系的C銀行。
　　最后由A證券公司發(fā)起成立定向資產(chǎn)管理計劃作為、C銀行發(fā)放委托貸款的通道。C銀行下達投資指令后，A證券公司將10億元劃至借款人在B銀行某分行的賬戶，資金異常被監(jiān)管監(jiān)測發(fā)現(xiàn)，B銀行經(jīng)核實發(fā)現(xiàn)委托貸款合同系偽造。
　　在A證券公司資管10億元委托貸款騙局通報中，涉案證券公司資管業(yè)務(wù)明顯存在為審慎選擇合作對象、為認(rèn)真進行盡職調(diào)查，以及投資運作不規(guī)范等突出問題，明顯違反了《證券公司客戶資產(chǎn)管理辦法》、《證券公司定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)實施細(xì)則》、《證券公司內(nèi)部控制指引》，以及《證券公司私募產(chǎn)品備案管理指引》等相關(guān)規(guī)定。
　　證券業(yè)協(xié)會最后責(zé)令A(yù)證券公司限期改正，并暫停新增證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)三個月；同時將該證券公司私募產(chǎn)品備案列為暫停類，期限為三個月。
 
　　證券公司利用資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)向自營業(yè)務(wù)輸送利益
　　在證券公司利用資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)向自營業(yè)務(wù)輸送利益的違法違規(guī)通報中，H證券公司涉案金額也達到2.5億元，非法獲利超過千萬。
　　發(fā)現(xiàn)該產(chǎn)品通過復(fù)雜的交易結(jié)構(gòu)設(shè)計，利用基金子公司一對多專戶受讓公司自營和直投子公司持有的信托受益權(quán)，進行關(guān)聯(lián)方交易和利益輸送。整個交易涉及眾多參與主體，包括上市公司、信托公司、證券公司資管、證券公司自營、證券公司直投子公司、基金子公司，具有較強的隱蔽性和較高的復(fù)雜性。
 

 
　　該證券公司涉嫌通過交易設(shè)計，利用限額特定資產(chǎn)管理計劃向公司自營和直投子公司進行利益輸送。
　　監(jiān)管部門對該證券公司的違規(guī)行為予以警示，并要求其進一步加強風(fēng)控與合規(guī)管理，依法規(guī)范開展證券自營業(yè)務(wù)和資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。同時將該證券公司私募產(chǎn)品備案列為限制類，期限為三個月。
 
　　證券公司定向資管計劃為股東關(guān)聯(lián)方提供融資
　　在D證券公司定向資管計劃為關(guān)聯(lián)方提供融資的違法違規(guī)案件中，涉及金額為2.05億元。整個交易實質(zhì)是A證券公司“借用”定向資產(chǎn)管理計劃和單一資金信托計劃，以自有資金向股東關(guān)聯(lián)方D公司提供融資。
　　經(jīng)查，G集團持有A證券公司股東M公司23.11%的股權(quán)，且向M公司派駐多名董事，參與日常經(jīng)營決策，對M公司具有重大影響。同時，G集團100%控股D公司。
 
　　結(jié)構(gòu)示意圖
 
　　監(jiān)管部門認(rèn)定該證券公司的行為違反了《證券法》的相關(guān)規(guī)定，責(zé)令證券公司收回資金，完善內(nèi)控和重大投資決策機制，同時將該證券公司私募產(chǎn)品備案列為限制類，期限為三個月。
 
　　私募機構(gòu)利用G證券公司資管計劃操縱市場
　　在監(jiān)測中心公布的私募機構(gòu)利用G證券公司資管計劃操縱市場的通報中，G證券資產(chǎn)管理子公司與私募機構(gòu)HY公司合作成立HY一號資產(chǎn)管理計劃，HY一號資管計劃共募集資金7562萬元，投資范圍包括股票、權(quán)證、基金、固定收益、股指期貨等投資品種。
　　監(jiān)控發(fā)現(xiàn)，HY公司法定代表人劉某等人通過其控制的資管賬戶和7個自然人賬戶，利用資金優(yōu)勢，綜合運用盤中高價拉抬、封漲停、次日集合競價階段虛假申報等手法操縱創(chuàng)業(yè)板和中小板的三只股票，獲利400余萬元。
　　監(jiān)管部門認(rèn)為，G證券資產(chǎn)管理子公司在相關(guān)自律規(guī)定出臺前嘗試性地開展了與私募機構(gòu)合作的業(yè)務(wù)，通過資管平臺陽光化運作將其納入監(jiān)管，向客戶提供多樣化的投資選擇，具有一定的積極意義。
　　同時，G證券資產(chǎn)管理子公司在收到交易所警示電話后立即進行了撤單操作，并對資管賬戶采取了“禁止該股票買入”、“禁止?jié)q停價買入”等較為有效的限制措施。
　　鑒于該產(chǎn)品已清算，監(jiān)管部門對該證券公司違法監(jiān)管的行為要求其立即整改規(guī)范，并進一步完善業(yè)務(wù)管控制度，切實履行管理責(zé)任。