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昨日通過《商業(yè)銀行法案修正案(草案)》刪除了貸存比不得超過75%的規(guī)定，將存貸比由法定監(jiān)管指標(biāo)轉(zhuǎn)為流動(dòng)性監(jiān)測(cè)指標(biāo)。
數(shù)據(jù)顯示，2015年一季度末貸存比為65.67%，較上季度末上升0.58個(gè)百分點(diǎn)。雖然與75%的法定限額仍有一定距離，但部分貸款投放機(jī)構(gòu)的實(shí)際放貸能力確實(shí)受到限制。
分析認(rèn)為，貸存比調(diào)整為參考指標(biāo)有助于商業(yè)銀行增加放貸，預(yù)計(jì)可以至少釋放數(shù)萬億元信貸資金。同時(shí)降低銀行負(fù)債成本，去除拉存款魔咒，緩解競(jìng)爭(zhēng)壓力，提升支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力。接下來，還有包括突破混業(yè)經(jīng)營等商業(yè)銀行法的內(nèi)容將進(jìn)行調(diào)整。
昨日，據(jù)中國政府網(wǎng)消息，國務(wù)院總理李克強(qiáng)主持召開國務(wù)院常務(wù)會(huì)議，部署推進(jìn)“互聯(lián)網(wǎng)+”行動(dòng)，決定降低工傷和生育保險(xiǎn)費(fèi)率，確定設(shè)立中國保險(xiǎn)投資基金；同時(shí)，通過《中華人民共和國商業(yè)銀行法修正案(草案)》(下稱草案)。
據(jù)了解，草案借鑒國際經(jīng)驗(yàn)，刪除了貸款余額與存款余額比例不得超過75%的規(guī)定，將存貸比由法定監(jiān)管指標(biāo)轉(zhuǎn)為流動(dòng)性監(jiān)測(cè)指標(biāo)，有利于完善金融傳導(dǎo)機(jī)制，增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)擴(kuò)大“三農(nóng)”、小微企業(yè)等貸款的能力。會(huì)議決定將草案提請(qǐng)全國人大常委會(huì)審議。
12年來首次修訂
存貸比將變“監(jiān)測(cè)指標(biāo)”
取消存貸比作為法定指標(biāo)是業(yè)內(nèi)長(zhǎng)期呼吁的，且市場(chǎng)已形成預(yù)期。全國人大財(cái)經(jīng)委員會(huì)副主任委員吳曉靈也一直建議修訂《商業(yè)銀行法》對(duì)存貸比指標(biāo)的要求，用巴塞爾協(xié)議III的流動(dòng)性覆蓋比例和凈穩(wěn)定資金比例替代。
我國現(xiàn)行的商業(yè)銀行法出臺(tái)于1995年，2003年進(jìn)行了修訂，至今已有12年未作調(diào)整。部分條款與當(dāng)前的金融改革形勢(shì)已經(jīng)不相適應(yīng)。比如說，在銀行資產(chǎn)、負(fù)債結(jié)構(gòu)多元化的今天，由于存款占負(fù)債比重和貸款占資產(chǎn)比重日益下降，75%的存貸比要求并不能準(zhǔn)確反映資產(chǎn)負(fù)債的期限配比和流動(dòng)性狀況。事實(shí)上，在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理方面，監(jiān)管機(jī)構(gòu)已經(jīng)建立起流動(dòng)性覆蓋率、凈穩(wěn)定融資比例、核心負(fù)債依存度、流動(dòng)性缺口率、客戶存款集中度以及同業(yè)負(fù)債集中度等多個(gè)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管和監(jiān)測(cè)指標(biāo)。
此外，還有 “資本充足率不得低于8%”的條款，在監(jiān)管實(shí)踐中已進(jìn)行了修訂。銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)的《商業(yè)銀行資本管理辦法》要求核心一級(jí)資本充足率不得低于5%，一級(jí)資本充足率不得低于6%，資本充足率不得低于8%。
華夏銀行(15.89, 0.49, 3.18%)發(fā)展研究部戰(zhàn)略室負(fù)責(zé)人楊馳認(rèn)為，商業(yè)銀行法修訂以后，存貸比的要求可能會(huì)調(diào)整為監(jiān)測(cè)指標(biāo)，由監(jiān)管機(jī)構(gòu)根據(jù)實(shí)際情況靈活進(jìn)行調(diào)整。
緩解銀行攬存壓力
利好銀行中長(zhǎng)期發(fā)展
記者梳理16家上市銀行年報(bào)發(fā)現(xiàn)，中國銀行(4.89, 0.09, 1.87%)、交通銀行(8.32, 0.24, 2.97%)、建設(shè)銀行(6.95, 0.15, 2.21%)、招商銀行(19.44, 0.51, 2.69%)、中信銀行(8.11, 0.17, 2.14%)、華夏銀行、北京銀行(14.39, 0.44, 3.15%)、光大銀行(5.70, 0.13, 2.33%)、浦發(fā)銀行(17.58, 0.33, 1.91%)9家上市銀行存貸比已突破70%。而距離75%的監(jiān)管紅線最近的交通銀行和浦發(fā)銀行存貸比已分別達(dá)74.07%和74.33%。
銀監(jiān)會(huì)公布的數(shù)據(jù)顯示，今年一季度末貸存比為65.67%，較上季度末上升0.58個(gè)百分點(diǎn)。部分貸款投放機(jī)構(gòu)的實(shí)際放貸能力確實(shí)受到限制。
分析指出，利率市場(chǎng)化提速，增加了銀行吸存的成本，剛兌的存在導(dǎo)致銀行偏好更高收益而低風(fēng)險(xiǎn)的投資產(chǎn)品，銀行惜貸中斷了貨幣寬松向中小企業(yè)的傳導(dǎo)，加劇了中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀，影響貨幣政策的傳導(dǎo)。
“取消存貸比考核，金融改革再下一城。” 華泰證券(26.87, 0.19, 0.71%)首席分析師羅毅認(rèn)為，存貸比若取消，將解除銀行頭頂一緊箍咒，緩解銀行攬存壓力，部分精力由吸儲(chǔ)轉(zhuǎn)移至資產(chǎn)管理、存量盤活等未來藍(lán)海領(lǐng)域。資產(chǎn)端經(jīng)營靈活性增加(美銀行業(yè)正常年份存貸比90%左右)，負(fù)債端存款成本降低，利好銀行中長(zhǎng)期發(fā)展。
中國人民大學(xué)重陽金融研究院客座研究員董希淼表示，若存貸比不作為監(jiān)管考核，那預(yù)計(jì)可至少釋放數(shù)萬億元信貸資金。不過，由于存貸比指標(biāo)計(jì)算復(fù)雜，每家商業(yè)銀行的情況不同，因此，很難預(yù)估到底能釋放多少資金。
Tips
存貸比指標(biāo)
指的是“貸款余額與存款余額的比例不得超過75%”的規(guī)定，也就是銀行每吸收100元存款最多可以貸出去75元。這一措施最早是1994年央行[微博]對(duì)部分股份制銀行推行資產(chǎn)負(fù)債比例管理試點(diǎn)時(shí)提出的，1995年，存貸比指標(biāo)被寫入《商業(yè)銀行法》正式確定下來。
新股抽水
28家企業(yè)IPO獲核準(zhǔn)
無巨無霸 整體對(duì)市場(chǎng)影響有限
廣州日?qǐng)?bào)訊 (記者張忠安)昨日國務(wù)院常務(wù)會(huì)議通過《中華人民共和國商業(yè)銀行法修正案(草案)》，刪除了貸存比不得超過75%的規(guī)定，被市場(chǎng)解讀為大利好。不過，新股發(fā)行繼續(xù)加速。證監(jiān)會(huì)[微博]24日又核發(fā)了28家公司IPO批文。有分析人士表示，從本次核準(zhǔn)的公司情況看，沒有諸如國泰君安、中國核電(12.68, 1.15, 9.97%)這樣的巨無霸，因此，整體對(duì)市場(chǎng)影響有限。
根據(jù)證監(jiān)會(huì)發(fā)布的消息，6月24日，該會(huì)按法定程序核準(zhǔn)了28家企業(yè)的首發(fā)申請(qǐng)。其中，上交所[微博]10家，如安記食品、中國新聞網(wǎng)科技、邦寶玩具、道森鉆采、讀者傳媒、桃李面包等。深交所[微博]中小板也有10家，如可立克、凱龍化工、萬里石、奇信建設(shè)、三夫用品、久遠(yuǎn)銀海等。另外，還有8家公司準(zhǔn)備登陸創(chuàng)業(yè)板，如美尚生態(tài)、山鼎建筑、潤(rùn)欣科技、富祥藥業(yè)、通合電子等。
銀證轉(zhuǎn)賬凈流入1.5萬億元?jiǎng)?chuàng)天量
不過，從本次核準(zhǔn)公司情況看，相比國泰君安和中國核電等巨無霸，本次新股發(fā)行股本總量都不算太大，預(yù)計(jì)對(duì)市場(chǎng)整體負(fù)面影響有限。
此外，根據(jù)中國證券投資者保護(hù)基金公司*7公布的數(shù)據(jù)顯示，資金繼續(xù)大規(guī)模流入A股，其中，上周(6月15日~6月19日)證券市場(chǎng)銀證轉(zhuǎn)賬凈流入15400億元，創(chuàng)下歷史天量。
資本市場(chǎng)：
最快下半年獲券商牌照 銀行股迎上升空間
據(jù)消息稱，目前銀監(jiān)會(huì)已成立《商業(yè)銀行法》修訂小組，爭(zhēng)取2015年年底出建議稿。除了存貸比，銀行混業(yè)經(jīng)營也有望突破。業(yè)內(nèi)預(yù)計(jì)銀行最快可能在今年下半年獲得券商牌照。
隨著商業(yè)銀行法將迎來大修，此前銀行陸續(xù)進(jìn)入混改模式等利好，業(yè)內(nèi)機(jī)構(gòu)普遍看好未來銀行股表現(xiàn)。
國金證券(29.70, -1.81, -5.74%)銀行業(yè)高級(jí)分析師馬鯤鵬認(rèn)為，混改落地之后，混業(yè)經(jīng)營、金控牌照和業(yè)務(wù)分拆將是銀行業(yè)迎來的新一輪催化劑。
“2015年銀行指數(shù)大幅跑輸大盤。慢牛背景下，國企改革推進(jìn)，人民幣國際化，分拆成立子公司，混業(yè)經(jīng)營大勢(shì)所趨，低估值的銀行股未來存在較大空間。關(guān)注寧波、北京以及交行、興業(yè)、光大、華夏等標(biāo)的。”羅毅認(rèn)為。
文章來源：大洋網(wǎng)
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