8月以來(lái),深圳多家P2P平臺(tái),遭到經(jīng)偵部門突襲調(diào)查,數(shù)家平臺(tái)管理層、員工被帶走調(diào)查,其中不乏知名平臺(tái)。就在9月14日,深圳公安局再次公布*7調(diào)查進(jìn)展,又有一家成立僅20余天的P2P平臺(tái)被調(diào)查,7名員工遭刑事拘留。
  按照深圳公安局發(fā)布的消息,這家尚未公布名稱的平臺(tái),涉嫌非法吸收公眾存款。而在此之前,深圳一家名為富達(dá)亞的平臺(tái),亦被定性為非法吸收公眾存款。在涉案平臺(tái)中,有一家公開表示,對(duì)投資者的資金提供還本付息保證。
  “查平臺(tái)非法集資,可以說(shuō)就是在查資金池,因?yàn)橘Y金池只是違規(guī)而不違法,查起來(lái)存在法律障礙,所以‘非法吸收公眾存款’,就是適用法律的突破口。”業(yè)內(nèi)人士向《*9財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》記者分析,期限錯(cuò)配、虛假標(biāo)、自融等問(wèn)題,都與資金池息息相關(guān)。
  據(jù)知情人士透露,此次針對(duì)P2P平臺(tái)的調(diào)查,是由深圳全市統(tǒng)一部署,目的就是打擊存在違法違規(guī)行為的典型平臺(tái),迄今為止,調(diào)查并未結(jié)束。而除了深圳之外,一場(chǎng)更大范圍的監(jiān)管風(fēng)暴正在襲來(lái),杭州、上海、北京等地也已接連開始行動(dòng)。
  監(jiān)管風(fēng)暴
  繼融金所、富達(dá)亞等P2P平臺(tái)被深圳經(jīng)偵部門調(diào)查之后,近日,再度爆出深圳P2P平臺(tái)員工被帶走調(diào)查。
  9月14日,深圳公安局網(wǎng)站發(fā)布消息,9月9日11時(shí)許,該局寶安公安分局經(jīng)偵大隊(duì)、塘頭派出所,根據(jù)已掌握的線索,進(jìn)行走訪摸排時(shí),發(fā)現(xiàn)一家電子商務(wù)公司涉嫌非法吸收公眾存款。隨后,該公司藍(lán)某、盤某等7名員工,被帶走接受調(diào)查。
  根據(jù)深圳公安局披露內(nèi)容,這家公司實(shí)際上是P2P平臺(tái),其模式也與目前P2P行業(yè)共同采用的業(yè)務(wù)模式無(wú)異,即先由平臺(tái)員工先在線上線下推廣,客戶借款時(shí)由風(fēng)控部門評(píng)估風(fēng)險(xiǎn),簽訂合同后運(yùn)營(yíng)部門在線上平臺(tái)發(fā)標(biāo),投資者在網(wǎng)站注冊(cè)會(huì)員并綁定銀行卡,即可進(jìn)行投標(biāo)。該平臺(tái)于今年8月27日正式上線運(yùn)營(yíng),目前已吸收注冊(cè)會(huì)員525人,實(shí)際投資者87人,涉案金額共計(jì)255萬(wàn)余元。
  由于深圳警方尚未披露詳細(xì)信息,該平臺(tái)的具體情況目前不得而知。但深圳公安局在上述消息中稱,目前,藍(lán)某龍、盤某等7人已被刑事拘留,并明確將該平臺(tái)的上述行為定性為非法吸收公眾存款。
  這是自今年8月對(duì)P2P平臺(tái)進(jìn)行大規(guī)模調(diào)查以來(lái),深圳警方*7的公開表態(tài)。在此之前,深圳另一家平臺(tái)富達(dá)亞也遭到調(diào)查,其法定代表人、董事長(zhǎng)范詩(shī)科等6名高管、股東被帶走調(diào)查。9月11日,深圳公安局公布了上述消息。
  這只是深圳P2P調(diào)查的案例之一。早在今年7月,深圳公安局就以非法吸收公眾存款的名義,對(duì)一家P2P平臺(tái)進(jìn)行調(diào)查。不過(guò),由于此前被調(diào)查的平臺(tái)知名度不高,并未引起太多關(guān)注,但9月7日深圳知名P2P平臺(tái)融金所被查,28名管理人員被帶走調(diào)查的消息傳出之后,迅速引起行業(yè)極大震動(dòng)。
  “這次大規(guī)模的密集調(diào)查,意味著一場(chǎng)監(jiān)管風(fēng)暴已經(jīng)降臨。”深圳一位P2P業(yè)內(nèi)人士對(duì)《*9財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》記者說(shuō)。公開信息顯示,深圳近期被警方調(diào)查的P2P平臺(tái)至少已經(jīng)達(dá)到6家,除了融金所、富達(dá)亞,還包括早前被查的國(guó)湘資本、合利在線。
  深圳互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)一名負(fù)責(zé)人告訴《*9財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》記者,大規(guī)模調(diào)查展開之后,該協(xié)會(huì)曾與深圳公安局方面進(jìn)行了深入溝通,警方表示,啟動(dòng)大規(guī)模調(diào)查,主要有兩方面原因,一方面是為了維護(hù)行業(yè)秩序,要對(duì)一些違法違規(guī)的平臺(tái)進(jìn)行打擊,以促進(jìn)健康發(fā)展;另一方面,深圳P2P平臺(tái)數(shù)量眾多,但良莠不齊,平臺(tái)跑路、壞賬等負(fù)面事件頻繁,有必要進(jìn)行調(diào)查、規(guī)范。
  一個(gè)未經(jīng)證實(shí)的說(shuō)法是,深圳被查或可能被查的平臺(tái),數(shù)量可能將達(dá)到30多家。對(duì)此,深圳某P2P平臺(tái)高管稱,據(jù)其掌握的情況,目前調(diào)查范圍已經(jīng)大致確定,這一波主要調(diào)查業(yè)務(wù)存在重要問(wèn)題,或者違法違規(guī)行為已經(jīng)被警方掌握線索的平臺(tái)。不過(guò),業(yè)務(wù)、資金存在問(wèn)題,但沒(méi)有造成投資人損失,或沒(méi)有人舉報(bào)的平臺(tái),警方暫時(shí)尚不會(huì)采取行動(dòng)。
  上述深圳業(yè)內(nèi)人士稱,相關(guān)平臺(tái)在被查之前,警方已經(jīng)掌握其違法違規(guī)的線索,而其中一部分是因?yàn)楸蝗伺e報(bào)。此前就有消息稱,融金所被查,就是因?yàn)樵馊伺e報(bào)。
  “調(diào)查肯定還沒(méi)有結(jié)束,接下來(lái)可能還會(huì)有平臺(tái)被查,但究竟要查多少家,以及下一步的具體行動(dòng),只有警方才知道。”上述深圳互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)人士稱,根據(jù)該協(xié)會(huì)與深圳公安局溝通,此次大規(guī)模調(diào)查,確實(shí)是由深圳市層面統(tǒng)一安排,首批被調(diào)查的就是業(yè)務(wù)存在問(wèn)題的平臺(tái)。
  這只是監(jiān)管風(fēng)暴的一個(gè)縮影。除了深圳之外,杭州、上海、北京、湖南等多個(gè)省市,也已對(duì)P2P行業(yè)進(jìn)行大規(guī)模調(diào)查。甚至有傳言稱,此次各地針對(duì)P2P行業(yè)進(jìn)行的調(diào)查,并非偶然,而是全國(guó)統(tǒng)一部署的結(jié)果。
  杭州某P2P中介人士稱,當(dāng)?shù)亟谝灿胁糠制脚_(tái)被查,最近“大家的日子都不太好過(guò)”。網(wǎng)貸之家創(chuàng)始人朱明春亦稱,杭州、上海確實(shí)也對(duì)一些P2P平臺(tái)展開調(diào)查,但調(diào)查的大多是小型平臺(tái),所以并未引起太多關(guān)注。此外,北京近期也有針對(duì)P2P的調(diào)查行動(dòng)。“據(jù)我們了解,這些大多是地方政府自行安排的,而應(yīng)該不是全國(guó)層面的統(tǒng)一行動(dòng)。當(dāng)然,也有可能我們沒(méi)有掌握核心信息。”朱明春稱。
  禍起資金池
  在進(jìn)行調(diào)查時(shí),深圳經(jīng)偵部門將調(diào)查的目標(biāo)直接指向非法吸收公眾存款。根據(jù)深圳公安局網(wǎng)站信息,除了上述被查平臺(tái),富達(dá)亞也被定性為非法吸收公眾存款。
  按照深圳公安局的描述,包括富達(dá)亞在內(nèi),目前被定性為非法吸收公眾存款的兩家平臺(tái),其業(yè)務(wù)模式與P2P行業(yè)普遍采用的模式,并無(wú)本質(zhì)區(qū)別,也難以看出其中存在的問(wèn)題。
  根據(jù)上述兩家平臺(tái)員工供述,富達(dá)亞借款標(biāo)的借款期限一般為1個(gè)月或3個(gè)月,一個(gè)月期投資年利率是16%,三個(gè)月期為18%,向借款人收取的年利率為36%以上。自2014年6月以來(lái),富達(dá)亞涉及金額超過(guò)3000萬(wàn)元。上述未公布名稱的P2P平臺(tái),給投資者的年化利率為10%~15%,向借款人收取的利息則為年化15%~17%左右。
  值得注意的是,在上述相關(guān)信息中,深圳公安局特意提到,“未公布名稱的平臺(tái)承諾到期后向投資者還本付息”。
  “公安機(jī)關(guān)以涉嫌‘非法吸收公眾存款罪’刑事拘留涉案人員,調(diào)查指向顯然是非法集資。”北京大成律師事務(wù)所律師肖颯向《*9財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》記者分析,P2P并非都是上述模式,涉案平臺(tái)明顯涉嫌自融,屬于違規(guī)行為。
  肖颯稱,按照《非法金融機(jī)構(gòu)和非法金融業(yè)務(wù)活動(dòng)取締辦法》規(guī)定,未經(jīng)中國(guó)人民銀行[微博]批準(zhǔn),向社會(huì)不特定對(duì)象吸收資金,出具憑證,承諾在一定期限內(nèi)還本付息的活動(dòng);未經(jīng)中國(guó)人民銀行[微博]批準(zhǔn),不以吸收公眾存款的名義,向社會(huì)不特定對(duì)象吸收資金,但承諾履行的義務(wù)與吸收公眾存款性質(zhì)相同的活動(dòng),均屬非法吸收公眾存款。
  不過(guò),這可能并非近期各地大規(guī)模調(diào)查P2P平臺(tái)的全部原因。隨著近年來(lái)P2P行業(yè)的瘋狂發(fā)展,各種違法違規(guī)行為也層出不窮。在以非法吸收公眾存款展開調(diào)查的背后,監(jiān)管部門可能還有以此清查P2P平臺(tái)資金池、虛假標(biāo)、詐騙等痼疾的意圖。
  “P2P行業(yè)雖然出現(xiàn)時(shí)間很短,但還沒(méi)有哪個(gè)行業(yè)這么亂過(guò),可以說(shuō)沒(méi)有哪個(gè)平臺(tái)沒(méi)有瑕疵,只是問(wèn)題嚴(yán)重程度、性質(zhì)的區(qū)別。”深圳某P2P平臺(tái)管理層人士對(duì)《*9財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》記者如此表示,目前對(duì)行業(yè)、投資者危害*5的,無(wú)過(guò)于虛假標(biāo)、挪用資金、詐騙、期限錯(cuò)配、自融等問(wèn)題。
  業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,這些問(wèn)題往往又與資金池聯(lián)系在一起,與資金池形成一體多面,最終形成惡性循環(huán)。而資金池只是違規(guī),并不涉及法律問(wèn)題,如果要調(diào)查,只能從非法吸收公眾存款方面入手。
  實(shí)際上,隨著時(shí)間推移,P2P平臺(tái)的假標(biāo)、挪用資金、期限錯(cuò)配等手段、方式,也變得越來(lái)越隱蔽。
  深圳某平臺(tái)人士說(shuō),從深圳公安局公布的信息來(lái)看,涉案平臺(tái)業(yè)務(wù)模式本身不存在問(wèn)題,但其背后可能存在虛假標(biāo)問(wèn)題,即通過(guò)假項(xiàng)目融資,而且可以通過(guò)反復(fù)發(fā)假標(biāo)的方式,形成資金池,并利用這種方式進(jìn)行到期資金兌付,剩余資金則被挪作他用。
  資金池甚至成為一些平臺(tái)非法集資、詐騙的淵藪。據(jù)上述業(yè)內(nèi)人士介紹,線下私募基金與線上平臺(tái)聯(lián)動(dòng),已成為P2P平臺(tái)普遍采用的模式,為了籌集資金,一些平臺(tái)通過(guò)線下發(fā)行私募基金,再線上轉(zhuǎn)讓收益權(quán)的方式融資,但資金到手后,即被挪作他用。換言之,此類項(xiàng)目實(shí)際上是在變相發(fā)假標(biāo)。
  期限錯(cuò)配同樣如此?!?9財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》記者獲悉,一些借款方資金使用時(shí)間較長(zhǎng),發(fā)標(biāo)時(shí)不受投資者歡迎,平臺(tái)就通過(guò)拆標(biāo)的方式發(fā)布短標(biāo),借款*9次到期后,利用同一個(gè)項(xiàng)目再次發(fā)標(biāo),再將資金借給借款企業(yè),用于歸還投資人,但借款并未實(shí)際歸還。此外,還有平臺(tái)采用等額本息的方式,借款方每個(gè)月還本付息,但平臺(tái)只向投資人付息,期滿后才歸還本金。在此過(guò)程中,借款方歸還的本金,被平臺(tái)挪作他用。
  “這些模式很難說(shuō)都有問(wèn)題,但卻存在很大風(fēng)險(xiǎn),一旦成了壞賬,就有演變成發(fā)假標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)。”上述深圳P2P平臺(tái)人士說(shuō),還有一些平臺(tái),由于規(guī)模小,可能存在項(xiàng)目、借款不匹配的情況,為了便于開展業(yè)務(wù),就通過(guò)發(fā)信用標(biāo)等方式,先獲取資金,有項(xiàng)目再放款,這也很容易觸及違法違規(guī)的紅線。
  寒冬來(lái)臨
  融金所、富達(dá)亞等平臺(tái)陸續(xù)被經(jīng)偵部門調(diào)查后,整個(gè)P2P行業(yè)的氣氛陡然間變得一片肅殺。近期深圳舉行的多場(chǎng)P2P活動(dòng)中,與會(huì)人員幾乎都是一臉凝重,往日座無(wú)虛席的會(huì)場(chǎng)也變得冷清起來(lái)。
  “大家現(xiàn)在都很擔(dān)心,精神非常緊張,不知道還有誰(shuí)會(huì)被查,行業(yè)可能也會(huì)變得蕭條。”朱明春說(shuō),經(jīng)過(guò)這輪嚴(yán)厲的查處,可能會(huì)導(dǎo)致投資者信心喪失,業(yè)務(wù)開展、成交量、參與人數(shù)都會(huì)萎縮,更談不上創(chuàng)新發(fā)展。
  這并非個(gè)別看法。萬(wàn)家兄弟執(zhí)行董事、總經(jīng)理董博淳認(rèn)為,面對(duì)如此嚴(yán)厲的監(jiān)管,可能會(huì)對(duì)一些正常運(yùn)營(yíng)的平臺(tái)產(chǎn)生不良影響,即便業(yè)務(wù)沒(méi)有問(wèn)題,投資者一旦恐慌擠兌,平臺(tái)也難免出問(wèn)題甚至可能倒掉。
  不過(guò),董博淳也認(rèn)為,在行業(yè)良莠不齊的情況下,監(jiān)管調(diào)查可以凈化行業(yè)秩序,司法機(jī)關(guān)的介入,長(zhǎng)期也是利好,一些業(yè)務(wù)相對(duì)規(guī)范、發(fā)展穩(wěn)健的平臺(tái),將獲得更大發(fā)展空間。與此同時(shí),經(jīng)此一役,未來(lái)行業(yè)發(fā)展的步伐將會(huì)放緩,盡量實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)的規(guī)范化。
  “總的來(lái)說(shuō),不利影響肯定存在,但也不宜過(guò)于恐慌,監(jiān)管層在大的方向上還是鼓勵(lì),但一定要把握好創(chuàng)新的度。”朱明春說(shuō),此次給整個(gè)行業(yè)敲了一記警鐘,平臺(tái)要做好自我約束,切記在創(chuàng)新過(guò)程中,哪些紅線、底線不能逾越。
  接受本報(bào)記者采訪的業(yè)內(nèi)人士均認(rèn)為,在目前的情況下,監(jiān)管重拳出擊確有必要,但在此過(guò)程中,希望能給那些業(yè)務(wù)不合規(guī),或因監(jiān)管尚未明確違規(guī)但資金真實(shí)借給融資方,而且愿意規(guī)范業(yè)務(wù)的平臺(tái)以整改、規(guī)范的機(jī)會(huì)。
  與此同時(shí),在突如其來(lái)的監(jiān)管風(fēng)暴面前,不少平臺(tái)也開始主動(dòng)自我整改。上述某P2P平臺(tái)人士就表示,目前該平臺(tái)已經(jīng)開展自查、自糾,自查的主要內(nèi)容是崗位流程、滿標(biāo)效率、資金是否及時(shí)到達(dá)借款人手中,以及在發(fā)標(biāo)過(guò)程中是否出現(xiàn)錯(cuò)誤等。
  而另一家P2P平臺(tái)人士亦稱,該平臺(tái)近期已在內(nèi)部開了交流會(huì),對(duì)可能存在不規(guī)范的業(yè)務(wù)進(jìn)行排查,重點(diǎn)包括假標(biāo)、自融、挪用、期限錯(cuò)配等問(wèn)題自查,希望盡可能對(duì)業(yè)務(wù)進(jìn)行規(guī)范,并盡量向監(jiān)管要求靠攏。
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