QQ登錄
微博登錄
微信登錄
考點(diǎn)1：股指期貨和股票期貨
一、基本分析的概念及特點(diǎn)
基本分析方法，是依據(jù)商品的產(chǎn)量、消費(fèi)量和庫存量(或供需缺口)，即根據(jù)商品的供給與需求關(guān)系以及影響供求關(guān)系的各種因素來預(yù)測商品價(jià)格走勢的分析方法。其特點(diǎn)：
1、分析價(jià)格變動(dòng)的中長期趨勢
2、研究價(jià)格變動(dòng)的根本原因
3、主要分析宏觀性因素，如總供需、國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)狀況、自然、政策因素。
二、需求與市場價(jià)格的關(guān)系
1、需求法則：價(jià)格、消費(fèi)者收入和偏好、相關(guān)商品價(jià)格的變化、消費(fèi)者預(yù)期，一般地說，價(jià)格高，需求小，價(jià)格低需求大。
2、需求彈性：有替代品需求彈性大，消費(fèi)比重大彈性大，消費(fèi)者適應(yīng)新產(chǎn)品的時(shí)間越長，越有彈性。
3、商品市場需求量構(gòu)成：國內(nèi)消費(fèi)量、出口量、及期末商品結(jié)存量(保存量)
三、供給與市場價(jià)格的關(guān)系
a)供給法則：價(jià)格，生產(chǎn)技術(shù)水平、生產(chǎn)成本、預(yù)期，一般來說，價(jià)格越高，供給量大，價(jià)格低，供給量小。
b)供給彈性：是指價(jià)格變化引起供給量變化的敏感程度。
c)市場供給量構(gòu)成：前期庫存量，當(dāng)期生產(chǎn)量和當(dāng)期進(jìn)口量。
d)存貨構(gòu)成：生產(chǎn)者庫存、經(jīng)營者庫存、政府庫存
四、影響價(jià)格的其它因素有哪些
a)經(jīng)濟(jì)波動(dòng)周期因素
b)金融貨幣因素：利率和匯率
c)政治、政策、自然因素
d)投機(jī)和心理因素
與投機(jī)因素相關(guān)的是心理因素，即投機(jī)者對(duì)市場的信心，當(dāng)人們對(duì)市場信心十足時(shí)，即使沒有什么利好消息，價(jià)格也可能上漲;當(dāng)人們對(duì)市場散失信心時(shí)，即使沒有什么利空因素，價(jià)格也會(huì)下跌，當(dāng)市場處于牛市時(shí)，人氣向好，一些微不足道的利好消息都會(huì)刺激投機(jī)者看好心理，引起價(jià)格上漲;當(dāng)市場處于熊市時(shí)，人心向淡，任何利好消息都無法扭轉(zhuǎn)價(jià)格疲軟的趨勢。
在期貨交易中，投機(jī)者的心理變化往往與期貨投機(jī)因素交織在一起，產(chǎn)生綜合效應(yīng)。投機(jī)者的目的是利用期貨價(jià)格波動(dòng)買賣期貨和約獲利，投機(jī)者的心理隨著市場價(jià)格的變化是不斷變化的，而投機(jī)者的這種心理變化又會(huì)成為其他投機(jī)者產(chǎn)生交易行為的原因。所有投機(jī)者心理變化與投機(jī)行為在期貨交易中形成了相互制約、相互依賴的關(guān)系。
五、技術(shù)分析法的理論
技術(shù)分析法是通過對(duì)市場行為本身的分析來預(yù)測市場價(jià)格的變動(dòng)方向。即重要是對(duì)期貨市場的日常交易狀態(tài)，包括價(jià)格變動(dòng)、交易量、持倉量的變化資料，按照時(shí)間順序繪制成圖形或圖表，或形成一定的指標(biāo)系統(tǒng)而進(jìn)行分析，以預(yù)測期貨價(jià)格走勢的方法。它的三大市場假設(shè)是：
一是市場行為反映一切——分析基礎(chǔ);
二是價(jià)格呈趨勢變動(dòng)——根本的核心內(nèi)容;
三是歷史會(huì)重演——人的心理因素作用。
技術(shù)分析的特點(diǎn)是：
一是量化指標(biāo)分析，可以揭示出行情轉(zhuǎn)折之所在
二是趨勢的追逐特性
三是技術(shù)分析直觀現(xiàn)實(shí)，無虛假與臆斷的弊端。
六、道氏理論的主要原理
a)市場價(jià)格指數(shù)可以解釋和反映市場的大部分行為。
b)市場波動(dòng)的三種趨勢：主要趨勢、次級(jí)趨勢、短暫趨勢。
c)交易量在確定趨勢中的作用(趨勢反轉(zhuǎn)點(diǎn)是投資的關(guān)鍵，要交易量來確認(rèn))
d)收盤價(jià)是最重要的價(jià)格。
七、波浪理論的基本思想
a)上升5浪，下降3浪為一個(gè)完整周期，浪中有浪。
下降5浪，上升3浪為一個(gè)完整周期，浪中有浪。
b)波浪理論考量的主要因素：
一是價(jià)格走勢所形成的——形態(tài);
二是價(jià)格走勢圖中各個(gè)高低點(diǎn)所處的位置——比例;
三是完成形態(tài)所經(jīng)歷的時(shí)間長短——時(shí)間。
八、江恩理論的五個(gè)基本先決條件
江恩相信股票、期貨市場也存在宇宙的自然法則，是可以通過數(shù)學(xué)方法預(yù)測的，數(shù)學(xué)方程是價(jià)格運(yùn)動(dòng)必然遵守的支持線和阻力線，也就是江恩線。
五項(xiàng)先決條件：知識(shí)、耐心、膽識(shí)、健康——正確決策、資本
耐心等待入市時(shí)機(jī)，耐心等待平倉機(jī)會(huì)，在市勢未層逆轉(zhuǎn)之前太早平倉，未能防膽去贏，也是大忌。
九、江恩的十二條戒律
a)必須預(yù)先判斷趨勢
b)接近底部或頂部買賣，破位止損。
c)升跌50%比率、100%比率入市。
d)一個(gè)趨勢分三、四段運(yùn)行。
e)調(diào)整市道逢5逢7可做短線買賣。
f)結(jié)合每日每周成交量判別趨勢。
g)調(diào)整市道的時(shí)間或幅度拉得太長屬不正?，F(xiàn)象，形勢即將扭轉(zhuǎn)。
h)創(chuàng)出新高考慮追買進(jìn)，創(chuàng)出新低考慮追賣。
i)假期往往是大起大落的日子，應(yīng)該謹(jǐn)慎從事。
j)順勢買賣，嚴(yán)守止損
k)突然出現(xiàn)的異動(dòng)趨勢，不會(huì)維持太久，時(shí)間價(jià)格都是如此。
l)黃金分割線：0、618，1、618，4.236。
