又到一年歲末年終獎籌備之時,期貨圈里迎來一個爆炸性新聞——
  “某公司今年要拿出稅前利潤的23%用作年終獎,大概有6000多萬元,他們的從業(yè)人員有794人,推測人均約10萬左右。這真是大手筆,這個數(shù)字對我們公司來說是絕對不可能的。”一位期貨公司高管透露。并自嘆不如。
  據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露,各家期貨公司的年終獎一般是“看公司的業(yè)績、股東的意思還有高層的心情”。通常情況,實力較好的公司,年終獎可能是6-12個月的工資,差一些的1-2月工資,再差的甚至沒有年終獎。
  “今年大多數(shù)期貨公司的收益都不怎么樣,特別是上半年,80%以上的期貨公司都是虧損的,下半年業(yè)績有所改善,但也只是股指期貨客戶涌入帶動的近幾個月的事情。估計到時候年終獎公布之后,絕大多數(shù)期貨公司員工都會吐槽的。”業(yè)內(nèi)人士表示。
  豪擲千萬 業(yè)內(nèi)罕見
  據(jù)某期貨公司高層領(lǐng)導(dǎo)在近期一次行業(yè)交流會上表示,她們*6保證金峰值曾達到186億元,近期保持在180億元以上;營業(yè)收入預(yù)計今年會在8億元左右。凈利潤方面,預(yù)計計提了幾千萬元的獎金后,稅后利潤有2.8億元。
  “一般來講,期貨公司年終獎和當(dāng)年的業(yè)績是掛鉤的。今年大多數(shù)期貨公司的收益都不怎么樣,特別是上半年,80%以上的期貨公司都是虧損的,下半年業(yè)績有所改善,但是只是股指期貨帶動的近幾個月的事情。我估計到時候年終獎公布之后,絕大多數(shù)期貨公司員工都會吐槽的。”寶城期貨金融研究所所長助理程小勇表示。
  北京一家期貨公司的分析師表示:“年終獎每家公司不同,差距還蠻大的,10萬元的年終獎在期貨公司絕對是天文數(shù)字。我們年終獎一般是多發(fā)1-2個月工資,多數(shù)期貨公司情況類似,有的比較大的期貨公司可能到6-12個月工資。”
  程小勇表示,經(jīng)紀(jì)、資管部門的年終獎相對會多一些,但也只是在其原來公司約定的業(yè)績提成比例上增加1-2個百分點。今年應(yīng)該是資管部門員工的年終獎*6,畢竟今年期貨公司收入大部分依靠資產(chǎn)、風(fēng)險管理子公司創(chuàng)造的,而傳統(tǒng)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的客戶經(jīng)理估計收獲很少。
  那么“1-2月工資”的年終獎到底是什么水平呢?
  “我們的工資都不好意思說出來。”面對打聽,今年27歲的小譚尷尬地笑了笑。2010年她從某名牌大學(xué)研究生畢業(yè)后進入北京一家期貨公司做分析師,工資由最初的3000元漲到現(xiàn)在的5000元。但每月的房租就花去大半,加上交通、吃飯等,基本上月月都透支。上個月趕上兩個同學(xué)結(jié)婚,無奈之下,她只好求救于已退休的父母匯來兩千元。
  曾對26家期貨公司的相關(guān)研究員進行了一次抽樣調(diào)查。結(jié)果顯示,對目前工作狀況表示“基本滿意”或“滿意”的只有三成,明確表示“不滿意”或“不太滿意”超過六成。
  “待遇過低、急需提高”是研究員們抱怨的首要問題,他們多數(shù)期望年薪能穩(wěn)定在15萬元以上,少數(shù)希望能達到基金和券商研究人員薪酬水平。
  “一名金屬行業(yè)研究員,在期貨公司能拿到8000元的月薪就不錯了,但轉(zhuǎn)到基金或券商,每月拿2萬元很正常。”英大期貨副總經(jīng)理甘正在說,研究領(lǐng)域是學(xué)而優(yōu)則仕,期貨行業(yè)是“研究優(yōu)而跳”。隨著對期貨投資限制的放松,基金、券商、私募和信托對期貨研究人員的渴求將越來越多,而要尋找人才,只能從期貨公司挖。
  “我們公司的一名年輕研究員,量化分析能力很強,設(shè)計的程序化交易產(chǎn)品給客戶也帶來了顯著效益,最近被客戶以80萬元的年薪直接挖走了。”一名接受調(diào)查的研究員透露。
  帶頭大哥的野心
  “豪擲重金獎勵員工是有可能的,畢竟賺錢給大家分才是留住人才和公司發(fā)展的前提,否則公司的快速將很難持續(xù)。”民生期貨市場發(fā)展部副總經(jīng)理屈曉寧表示。
  公開資料顯示,近年來期貨公司發(fā)展速度最快的是中信期貨。2010年,中信期貨公司權(quán)益總額為28.24億元,凈利潤僅4252.02萬元,凈利潤行業(yè)排名第19名。隨后公司一年一個臺階,2011年,權(quán)益總額和凈利潤分別為64億元和8014.2萬元,凈利潤行業(yè)排名第六;2012年,權(quán)益總額和凈利潤分別為93.01億元和1.5億元,凈利潤行業(yè)排名躍居第二;至2013年,公司即以2.24億元的凈利潤成為行業(yè)凈利潤*9名。而去年凈利潤超過2億元的期貨公司僅中信期貨和永安期貨兩家。
  “中信期貨人員效率是非常高的,他的人員不是最多的,營業(yè)部也不是最多的,但盈利是*5的,這和他們的品牌、全金融牌照、客戶資源共享和股東支撐密切相關(guān)。”金鵬期貨總經(jīng)理喻猛國指出。
  對于公司為何取得如此佳績,中信期貨董事長袁小文曾簡單表示,“股東給力,班子團結(jié),員工拼搏。”
  “影響公司發(fā)展的就是三句話:思路決定出路,布局決定結(jié)局,墩位決定地位。公司的戰(zhàn)略定位是從交易通道的提供者變成多元化市場的組織者,從市場流動性的接受者變成市場流動性的提供者,從標(biāo)準(zhǔn)化合約的銷售者變成個性化產(chǎn)品的設(shè)計者。”她表示,中信期貨的目標(biāo)是不斷實現(xiàn)自我超越,成為期貨行業(yè)的領(lǐng)跑者,2014年已經(jīng)邁出*9步,明年公司的工作重點就是“傳統(tǒng)業(yè)務(wù)做深做大,創(chuàng)新業(yè)務(wù)打好基礎(chǔ),國際業(yè)務(wù)快速布局”。
  目前期貨行業(yè)正處于一個全新的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型期,袁小文認為,在創(chuàng)新業(yè)務(wù)還沒有形成規(guī)模的背景下,未來一段時間內(nèi)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)還將是期貨公司未來的主營業(yè)務(wù),其利潤貢獻還將保持在70%左右。想保持經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的利潤貢獻率,就要賦予營業(yè)部新的職能,要將總部業(yè)務(wù)衍生到網(wǎng)點,通過產(chǎn)品、服務(wù)的銷售,來拓展中介業(yè)務(wù)的廣度和深度。
  “我們已經(jīng)基本以總部業(yè)務(wù)為主,這是我們營業(yè)部現(xiàn)在賴以生存和發(fā)展的支持。我們現(xiàn)在做的就是將營業(yè)部的業(yè)務(wù)線索和總部資源整合起來,實現(xiàn)成功開發(fā)客戶。”中信期貨北京營業(yè)部總經(jīng)理石乃娟日前表示,目前總部設(shè)立多個部門與有業(yè)務(wù)線索的營業(yè)部進行垂直合作,在業(yè)務(wù)開展前期便提前設(shè)立協(xié)同分配機制,將部門業(yè)務(wù)傳達到一線員工,及時有效地運用公司的有效工具,最終實現(xiàn)合作共贏的目的。
  袁小文認為,要為經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)錦上添花,就要*5限度整合股東內(nèi)部資源,有效突破買方賣方的邊界,將公司品牌資金技術(shù)集于一身,形成合力,走出有核心競爭力的差異化道路。
  “我們能從兄弟單位獲得哪些資源?我們可以把集團內(nèi)的存量客戶資源變成相互的增量資源。”據(jù)中信期貨一位高管介紹,依托中信集團綜合金融平臺優(yōu)勢,現(xiàn)在很多兄弟單位往往按項目制推進工作,比如客戶有貸款需求,找銀行;有資產(chǎn)證券化需求,找證券;有期貨需求,找期貨;信托需求,找信托……如此這般,通過整合客戶資源和需求,在集團內(nèi)部實現(xiàn)了部分信息和資源共享。
  此外,中信期貨業(yè)務(wù)的一大亮點是國際業(yè)務(wù),境內(nèi)外一起做。“三年前就提出立足國內(nèi)、依托香港、進軍全球的構(gòu)想,這一構(gòu)想正在穩(wěn)步前進。走出去的目的是為了明天的請進來,通過雙向開放闖出藍海,實現(xiàn)創(chuàng)收、創(chuàng)利和創(chuàng)品牌的目標(biāo)。”袁小文說。
  混業(yè)時代的經(jīng)營樣本
  中信期貨發(fā)展路徑的參考樣本是國際期貨市場的發(fā)展模式。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示,2013年全球客戶總資產(chǎn)達到1457億美元,其中排名前十的投行占比高達76.6%,集中度非常高,龍頭投行高盛占比達12.8%,而前二十名已經(jīng)占到94%的份額,呈現(xiàn)高度集中而且向大行集中的趨勢,在全球的衍生品市場上,大型金融機構(gòu)占絕對優(yōu)勢。
  這給券商系期貨公司的擴張之路指明了方向。近年來,依靠大股東雄厚的資本實力、豐富優(yōu)勢的客戶資源等,在行業(yè)整體下滑的背景下,以中信期貨、銀河期貨為代表的券商系期貨公司甚至加快了逆勢擴張的步伐。
  2013年,中信期貨就新設(shè)8家營業(yè)部使?fàn)I業(yè)部總數(shù)躍至33家;從今年年初至8月底,中信期貨再次新設(shè)9家期貨營業(yè)部,同時完成了1家期貨營業(yè)部的同城遷址,目前至少已擁有38家期貨營業(yè)部。中信期貨方面表示,公司布局設(shè)點,主要是針對中信銀行(行情,問診)、中信證券(行情,問診)重要客戶群體集中的地區(qū)加強服務(wù)。
  有業(yè)內(nèi)人士指出,券商系期貨公司擴張營業(yè)部,一方面得益于公司資本實力強,具備擴充實力,另一方面則是受益于券商系的業(yè)務(wù)配套支持,可以通過券商營業(yè)部的IB業(yè)務(wù)為公司帶來較大業(yè)務(wù)增量。
  華泰長城期貨北京營業(yè)部總經(jīng)理遲敏曾如是描述期貨與券商的業(yè)務(wù)合作:“期貨業(yè)務(wù)人員出去做業(yè)務(wù),你可能跟客戶只能談期貨,而如果你跟著券商的業(yè)務(wù)人員一起出去談,大家的話題就會非常寬泛,有時候可能期貨的單子沒談成,但客戶跟券商新三板的業(yè)務(wù)談成了;也可能券商的很多業(yè)務(wù)在全業(yè)務(wù)鏈上可以和期貨一起整合,而且客戶也更歡迎全業(yè)務(wù)鏈的一系列服務(wù)。”
  海通期貨研究所所長高上也說到,公司集團有個戰(zhàn)略規(guī)劃部負責(zé)各個流程的規(guī)劃協(xié)同,協(xié)調(diào)下面控股的子公司的各項業(yè)務(wù)。“我們的一些客戶想買證券,我們就介紹給海通證券(行情,問診),他給我們一些利益分成,他們的一些客戶也可以介紹給我們期貨。再比如證券的客戶需要衍生品這塊服務(wù),我們就帶著期貨研究員去服務(wù)。在大的混業(yè)的背景下,業(yè)務(wù)之間的交叉越來越頻繁。”
  “后工業(yè)化時代,高度互聯(lián)網(wǎng)金融時代,過去傳統(tǒng)的優(yōu)勢丟失了,高度的信息不對稱和壟斷沒有了。所有的金融機構(gòu)都面臨著風(fēng)險和挑戰(zhàn),這種挑戰(zhàn)讓他們必須想方設(shè)法地利用金融工具來解決客戶的成本問題、風(fēng)險問題、資產(chǎn)管理問題,綜合金融服務(wù)的需求就應(yīng)運而生了。”中信期貨副總經(jīng)理景川表示。
  景川認為,打造綜合金融服務(wù)平臺,實現(xiàn)內(nèi)部服務(wù)的共通共享也是時代的需求。“現(xiàn)在必須你要有高度的整合,必須要打造新的產(chǎn)品,新的服務(wù)模式,這樣才能在競爭中獲勝,如果你的服務(wù)不完善,只靠期貨,你太狹窄,你的服務(wù)不完整,而企業(yè)有各種各樣的訴求,誰給我提供完整的服務(wù),他就會找誰。”
  在業(yè)內(nèi)人士看來,這也是為什么平安集團、中融信托、民生銀行(行情,問診)等少有的具多種牌照、且對于旗下各牌照有絕對掌控力的平臺,無論是在監(jiān)管政策變陣,還是市場風(fēng)向轉(zhuǎn)變中,都開始顯示出其獨特的競爭優(yōu)勢。
  業(yè)內(nèi)人士預(yù)計,渠道多元化、產(chǎn)品多元化、策略多元化是未來資產(chǎn)管理行業(yè)的一個重要趨勢。隨著行業(yè)壁壘逐步消除,渠道間會有更多互通交流,合作也會多樣化,而且隨著更多可投資工具的出現(xiàn),機構(gòu)將面臨新的投資環(huán)境,多種多樣創(chuàng)新型產(chǎn)品會層出不窮。
  文章來源:華融道