一、保證金制度
1.國際市場上保證金制度的特點(diǎn)：
(1)保證金與風(fēng)險對應(yīng)
(2)交易所根據(jù)合約特點(diǎn)設(shè)定最低保證金標(biāo)準(zhǔn)，并根據(jù)市場風(fēng)險狀況進(jìn)行調(diào)節(jié)。
(3)保證金的收取分級進(jìn)行，分為會員保證金和客戶保證金。
2.我國期貨交易保證金制度的特點(diǎn)
(1)比例隨交割的臨近而提高。
(2)比例隨著合約持倉量的增大而提高。
(3)交易出現(xiàn)連續(xù)漲、跌停板時，比例提高
(4)連續(xù)若干個交易日的價格累積漲、跌幅達(dá)到一定程度時，交易所采取相應(yīng)措施。
(5)交易異常時，調(diào)整比例。
二、當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度
(1)對所有賬戶的交易及頭寸按不同品種、不同月份的合約分別進(jìn)行結(jié)算并匯總。
(2)交易盈虧結(jié)算包括對平倉頭寸盈虧和對未平倉合約浮動盈虧的結(jié)算。
(3)對交易頭寸所占用的保證金進(jìn)行逐日結(jié)算。
(4)當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度是通過期貨交易分級結(jié)算體系實(shí)施的。
期貨交易所會員(客戶)的保證金不足時，會被要求及時追加保證金或者自行平倉;否則，其合約將會被強(qiáng)行平倉。
三、漲、跌停板制度
1.為保證金制度和當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算提供了條件。
2.我國期貨漲、跌停板制度的特點(diǎn)
我國期貨市場每日價格波動限制設(shè)定為上一交易日結(jié)算價的一定百分比。
交易所對漲、跌停板的調(diào)整，一般具有以下特點(diǎn)：
(1)新上市的期貨合約，其漲、跌停板幅度一般為合約規(guī)定漲、跌停板幅度的2倍或3倍。
(2)當(dāng)同方向連續(xù)漲、跌停板，遇國家法定長假或交易所認(rèn)為市場風(fēng)險明顯變化時，交易所可以根據(jù)市場風(fēng)險調(diào)整其漲、跌停板幅度。
(3)對同時適用交易所規(guī)定的兩種或兩種以上漲、跌停板情形的，其漲、跌停板為*6值。
出現(xiàn)漲、跌停板時的措施：
①以漲跌停板價格成交時，成交撮合實(shí)行平倉優(yōu)先和時間優(yōu)先的愿則;
②連續(xù)出現(xiàn)漲(跌)停板單邊無連續(xù)報價時實(shí)行強(qiáng)制減倉。
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