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FRM一級和CFA二級有重合的地方嗎

2020-08-21 FRM 890人瀏覽
老師回答
  FRM一級與CFA
 
  首先從顯而易見的數(shù)量(quantitative)開始,兩者有很多相同的關(guān)鍵詞:probability distributions,statistics,sample,hypothesis testing,correlation,regression,time series analysis,simulation。這兩個考試在數(shù)量的考點有很多相似。
 
  撇開數(shù)量這部分,F(xiàn)RM一級的還剩下3門科目共27個知識點,其中19個知識點都能在CFA一到三級中找到雷同部分,所以有近70%的知識點可以輕松借鑒。分別分布在risk management,portfolio management,performance evaluation,ethics,derivatives,fixed income六門科目。
 
  總體來看,F(xiàn)RM對每個知識點掌握要求比較高,除少部分介紹性的章節(jié)只需達到CFA一級的水平,大部分要求計算或應用,因此對應在CFA二級甚至三級的程度。
 
  金融市場與產(chǎn)品和CFA有一些共通的知識點,但不是很多且這一部分并不簡單,內(nèi)容比較多,計算也多;估值與風險模型中有很多CFA二級講到的一些對金融產(chǎn)品特別是衍生品的估值,且計算難度沒有CFA二級那么難,但是風險模型的部分就與CFA完全無關(guān)了。
 
  當然,對應到CFA的級別不等于對應了相同的難易程度,比如說CFA三級中關(guān)于壓力測試和情景分析只有泛泛而談的一小段描述,考生只需要了解概念;而FRM一級卻用整整一章去講具體方法。
 
  FRM二級和CFA幾乎就沒什么關(guān)系了,但是其中有一些內(nèi)容是FRM一級內(nèi)容的擴展,特別是三大風險(市場風險、操作風險、信用風險)基本上在一級的估值與風險模型中簡單地提到了,二級是對一級內(nèi)容的深入。操作風險比較多定性的東西,且包括了巴塞爾協(xié)議,需要記的背的東西比較多,也比較難拿分;current issue是幾篇論文,占比不重(大概只有10%),每年的論文會略有不同;風險和投資管理主要是計算題,內(nèi)容比較雜但是簡單。
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