財(cái)報(bào)分析,從邏輯上講有四大導(dǎo)向:盈利性、安全性、效率性和增長性。針對這四個(gè)導(dǎo)向,財(cái)務(wù)分析可以延展到以下30個(gè)基礎(chǔ)指標(biāo):
  一、盈利分析(一)盈利能力分析
  1.銷售凈利率=(凈利潤÷銷售收入)×100%
  該比率越大,企業(yè)的盈利能力越強(qiáng)
  2.資產(chǎn)凈利率=(凈利潤÷總資產(chǎn))×100%
  該比率越大,企業(yè)的盈利能力越強(qiáng)
  3.權(quán)益凈利率=(凈利潤÷股東權(quán)益)×100%
  該比率越大,企業(yè)的盈利能力越強(qiáng)
  4.總資產(chǎn)報(bào)酬率=(利潤總額+利息支出)/平均資產(chǎn)總額×100%
  該比率越大,企業(yè)的盈利能力越強(qiáng)
  5.營業(yè)利潤率=(營業(yè)利潤÷營業(yè)收入)×100%
  該比率越大,企業(yè)的盈利能力越強(qiáng)
  6.成本費(fèi)用利潤率=(利潤總額÷成本費(fèi)用總額)×100%
  該比率越大,企業(yè)的經(jīng)營效益越高
  (二)盈利質(zhì)量分析
  1.全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率=(經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量÷平均資產(chǎn)總額)×100%
  與行業(yè)平均水平相比進(jìn)行分析
  2.盈利現(xiàn)金比率=(經(jīng)營現(xiàn)金凈流量÷凈利潤)×100%
  該比率越大,企業(yè)盈利質(zhì)量越強(qiáng),其值一般應(yīng)大于1
  3.銷售收現(xiàn)比率=(銷售商品或提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金÷主營業(yè)務(wù)收入凈額)×100%
  數(shù)值越大表明銷售收現(xiàn)能力越強(qiáng),銷售質(zhì)量越高
  二、償債能力分析
  1.凈運(yùn)營資本=流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債=長期資本-長期資產(chǎn)
  對比企業(yè)連續(xù)多期的值,進(jìn)行比較分析
  2.流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)÷流動(dòng)負(fù)債
  與行業(yè)平均水平相比進(jìn)行分析
  3.速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)÷流動(dòng)負(fù)債
  與行業(yè)平均水平相比進(jìn)行分析
  4.現(xiàn)金比率=(貨幣資金+交易性金融資產(chǎn))÷流動(dòng)負(fù)債
  與行業(yè)平均水平相比進(jìn)行分析
  5.現(xiàn)金流量比率=經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量÷流動(dòng)負(fù)債
  與行業(yè)平均水平相比進(jìn)行分析
  6.資產(chǎn)負(fù)債率=(總負(fù)債÷總資產(chǎn))×100%
  該比值越低,企業(yè)償債越有保證,貸款越安全
  7.產(chǎn)權(quán)比率與權(quán)益乘數(shù)
  產(chǎn)權(quán)比率=總負(fù)債÷股東權(quán)益,權(quán)益乘數(shù)=總資產(chǎn)÷股東權(quán)益
  產(chǎn)權(quán)比率越低,企業(yè)償債越有保證,貸款越安全
  8.利息保障倍數(shù)=息稅前利潤÷利息費(fèi)用=(凈利潤+利息費(fèi)用+所得稅費(fèi)用)÷利息費(fèi)用
  利息保障倍數(shù)越大,利息支付越有保障
  9.現(xiàn)金流量利息保障倍數(shù)=經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量÷利息費(fèi)用
  現(xiàn)金流量利息保障倍數(shù)越大,利息支付越有保障
  10.經(jīng)營現(xiàn)金流量債務(wù)比=(經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量÷債務(wù)總額)×100%
  比率越高,償還債務(wù)總額的能力越強(qiáng)
  三、營運(yùn)能力分析
  1.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率
  應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)=銷售收入÷應(yīng)收賬款
  應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=365÷(銷售收入÷應(yīng)收賬款)
  應(yīng)收賬款與收入比=應(yīng)收賬款÷銷售收入
  與行業(yè)平均水平相比進(jìn)行分析
  2.存貨周轉(zhuǎn)率
  存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)=銷售收入÷存貨
  存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=365÷(銷售收入÷存貨)
  存貨與收入比=存貨÷銷售收入
  與行業(yè)平均水平相比進(jìn)行分析
  3.流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率
  流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)=銷售收入÷流動(dòng)資產(chǎn)
  流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=365÷(銷售收入÷流動(dòng)資產(chǎn))
  流動(dòng)資產(chǎn)與收入比=流動(dòng)資產(chǎn)÷銷售收入
  與行業(yè)平均水平相比進(jìn)行分析
  4.凈營運(yùn)資本周轉(zhuǎn)率
  凈營運(yùn)資本周轉(zhuǎn)次數(shù)=銷售收入÷凈營運(yùn)資本
  凈營運(yùn)資本周轉(zhuǎn)天數(shù)=365÷(銷售收入÷凈營運(yùn)資本)
  凈營運(yùn)資本與收入比=凈營運(yùn)資本÷銷售收入
  與行業(yè)平均水平相比進(jìn)行分析
  5.非流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率
  非流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)=銷售收入÷非流動(dòng)資產(chǎn)
  非流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=365÷(銷售收入÷非流動(dòng)資產(chǎn))
  非流動(dòng)資產(chǎn)與收入比=非流動(dòng)資產(chǎn)÷銷售收入
  與行業(yè)平均水平相比進(jìn)行分析
  6.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率
  總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)=銷售收入÷總資產(chǎn)
  總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=365÷(銷售收入÷總資產(chǎn))
  總資產(chǎn)與收入比=總資產(chǎn)÷銷售收入
  與行業(yè)平均水平相比進(jìn)行分析
  四、發(fā)展能力分析
  1.股東權(quán)益增長率=(本期股東權(quán)益增加額÷股東權(quán)益期初余額)×100%
  對比企業(yè)連續(xù)多期的值,分析發(fā)展趨勢
  2.資產(chǎn)增長率=(本期資產(chǎn)增加額÷資產(chǎn)期初余額)×100%
  對比企業(yè)連續(xù)多期的值,分析發(fā)展趨勢
  3.銷售增長率=(本期營業(yè)收入增加額÷上期營業(yè)收入)×100%
  對比企業(yè)連續(xù)多期的值,分析發(fā)展趨勢
  4.凈利潤增長率=(本期凈利潤增加額÷上期凈利潤)×100%
  對比企業(yè)連續(xù)多期的值,分析發(fā)展趨勢
  5.營業(yè)利潤增長率=(本期營業(yè)利潤增加額÷上期營業(yè)利潤)×100%
  對比企業(yè)連續(xù)多期的值,分析發(fā)展趨勢。
     
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