CCC=應(yīng)收賬款回收天數(shù)-應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)+庫(kù)存周轉(zhuǎn)天數(shù)
  該指標(biāo)用來(lái)衡量現(xiàn)金的周轉(zhuǎn)速度。商業(yè)活動(dòng)中有一個(gè)很簡(jiǎn)單但很重要的資金流動(dòng)循環(huán):現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)庫(kù)存→庫(kù)存產(chǎn)生銷(xiāo)量→銷(xiāo)售帶來(lái)應(yīng)收款→應(yīng)收款必然轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金。
  在這個(gè)過(guò)程中,最重要的是速度。理論上說(shuō),CCC的天數(shù)是零*4,這樣就不需要用自己的錢(qián),至少是流動(dòng)資金就可以賺錢(qián)了。如果速度太快,該指標(biāo)是負(fù)數(shù),戴爾電腦公司的財(cái)報(bào)公布的CCC是負(fù)數(shù),因?yàn)樗膸?kù)存時(shí)間為零,而應(yīng)付款的時(shí)間遠(yuǎn)遠(yuǎn)長(zhǎng)于應(yīng)收款的時(shí)間。這樣,它做生意不僅不需要錢(qián),而且其現(xiàn)金周轉(zhuǎn)快到可以從中盈利的程度。它可以借錢(qián)給別人,或者做短期投資,用錢(qián)賺錢(qián)。
  國(guó)內(nèi)一些零售業(yè)利潤(rùn)的真正來(lái)源并不是靠銷(xiāo)售商品,而是靠賺取負(fù)利率,一些大賣(mài)場(chǎng)普遍以90天為借款期限,如果3個(gè)月的銷(xiāo)售款不用還,一天銷(xiāo)售10萬(wàn)的話,90天就有900萬(wàn),大賣(mài)場(chǎng)手中就一直有大額現(xiàn)金在流動(dòng),而且銷(xiāo)售額越大資金額也越大,但把這部分的錢(qián)存在銀行,就會(huì)有源源不斷的存款利息。如果速度太慢,就無(wú)法減少資產(chǎn)以獲取現(xiàn)金來(lái)償還債務(wù),只有通過(guò)外部融資,而代價(jià)就是融資成本。如果放棄外部融資,結(jié)果就是現(xiàn)金流斷裂,導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)。該指標(biāo)揭示了管理資產(chǎn)負(fù)債表的重要意義:減少應(yīng)收款的時(shí)間,加快庫(kù)存的周轉(zhuǎn)期,延長(zhǎng)應(yīng)付款的時(shí)間,這樣可以在收入和費(fèi)用沒(méi)有變化的情況下,加速流動(dòng)資金的周轉(zhuǎn),提高變現(xiàn)能力,用錢(qián)來(lái)賺錢(qián)。
     
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