資產(chǎn)收購與直接股權(quán)收購是兩種不同性質(zhì)的交易活動,根據(jù)《財政部 國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)重組業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅處理若干問題的通知》(財稅[2009]59號,以下簡稱財稅[2009]59號《通知》)及《企業(yè)重組業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅管理辦法》(國家稅務(wù)總局公告2010年第4號,以下簡稱《企業(yè)重組管理辦法》)規(guī)定精神,資產(chǎn)收購是指一家企業(yè)購買另一家企業(yè)實質(zhì)經(jīng)營性資產(chǎn)的交易;股權(quán)收購是指一家企業(yè)購買另一家企業(yè)的股權(quán),以實現(xiàn)對被收購企業(yè)實施控制的交易(由于股權(quán)收購包括直接面對賬面的收購和通過第三方股權(quán)投資者間接收購兩部分,為與資產(chǎn)收購的對象范圍相同,便于對資產(chǎn)收購與直接股權(quán)投資的政策理解,本文對股權(quán)收購部分只指直接面對賬面的收購部分,故稱之為直接股權(quán)收購,但為便于敘述以下亦將其稱之為資產(chǎn)收購),根據(jù)財稅[2009]59號《通知》和《企業(yè)重組管理辦法》規(guī)定,資產(chǎn)收購與直接股權(quán)收購兩者的交易對象、交易方式相同,但稅務(wù)處理有所不同,筆者結(jié)合實際歸納如下,供參考:
  一、相同點
  1、支付對價的方式相同。不論是資產(chǎn)收購還是直接股權(quán)收購,收購企業(yè)支付對價都采取股權(quán)支付、非股權(quán)支付或者兩者相結(jié)合三種方式。
  2、交易中對資產(chǎn)、股權(quán)計稅基礎(chǔ)的確定原則相同。不論是資產(chǎn)收購還是股權(quán)收購,財稅[2009]59號《通知》和《企業(yè)重組管理辦法》都給出了一般和特殊兩種處理方法:在適用于一般性處理的情況下,企業(yè)收購資產(chǎn)、股權(quán)相關(guān)交易均要求按以下原則進行:
  (1)被收購方應(yīng)確認(rèn)資產(chǎn)、股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得或損失。
 ?。?)收購方取得資產(chǎn)或股權(quán)的計稅基礎(chǔ)以公允價值為基礎(chǔ)確定。
 ?。?)被收購企業(yè)的相關(guān)所得稅事項原則上保持不變。
  在適用于特殊性處理的情況下,交易各方對交易中股權(quán)支付部分均可以按照原有計稅基礎(chǔ)確定,暫不確認(rèn)有關(guān)資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓所得或損失,但如果選擇按公允價值確定或者全部或部分選擇除股權(quán)以外的其他非貨幣資產(chǎn)支付則必須在交易當(dāng)期確認(rèn)相應(yīng)資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓所得或損失,并調(diào)整相應(yīng)資產(chǎn)的計稅基礎(chǔ)。其中:
  非股權(quán)支付對應(yīng)的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得或損失=(被轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的公允價值-被轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的計稅基礎(chǔ))×(非股權(quán)支付金額÷被轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的公允價值)
  【例】A企業(yè)用500萬元的資產(chǎn)購買B企業(yè)的全部資產(chǎn)500萬元(均為公允價值、雙方均為增值稅一般納稅人)。其中:在A企業(yè)支付的對價資產(chǎn)中用股權(quán)支付450萬元,初始計稅價格420萬元,占全部交易支付額的90%,用自己生產(chǎn)的產(chǎn)品支付50萬元,銷售成本價30萬元。在購買的B企業(yè)資產(chǎn)中固定資產(chǎn)200萬元,折余價值150萬元;股權(quán)投資30萬元,賬面價值26萬元;原材料170萬元,賬面價值140萬元;庫存產(chǎn)成品100萬元,成本價70萬元。則:
  A企業(yè)用產(chǎn)品支付對應(yīng)的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得=(500-450)×(50÷500)=5萬元
  B企業(yè)非股權(quán)支付對應(yīng)的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得=(500-386)×(50÷500)=11.4萬元
  3、適用特殊性處理要求的條件相同。企業(yè)收購資產(chǎn)、股權(quán)同時符合以下條件時對交易中的股權(quán)支付部分均可選擇特殊性稅務(wù)處理:
 ?。?)具有合理的商業(yè)目,且不以減少、免除或者推遲繳納稅款為主要目的。
 ?。?)收購資產(chǎn)或股權(quán)的比例不低于被收購企業(yè)全部資產(chǎn)或股權(quán)的75%。
  (3)自資產(chǎn)或股權(quán)收購之日起連續(xù)12個月內(nèi)不改變重組資產(chǎn)原來的實質(zhì)性經(jīng)營活動。
  (4)收購資產(chǎn)或股權(quán)交易對價中發(fā)生的股權(quán)支付金額不低于其交易支付總額的85%。
  (5)在資產(chǎn)或股權(quán)收購過程中取得股權(quán)支付的被收購企業(yè)原持有20%以上股權(quán)的股東自收購之日起連續(xù)12個月內(nèi)不轉(zhuǎn)讓所取得的股權(quán)。
 ?。?)企業(yè)發(fā)生涉及中國境內(nèi)與境外之間(包括港澳臺地區(qū))的資產(chǎn)和股權(quán)收購交易,除應(yīng)符合上述條件外,還應(yīng)同時符合以下條件:
  ①非居民企業(yè)向其100%直接控股的另一非居民企業(yè)轉(zhuǎn)讓其擁有的居民企業(yè)股權(quán),沒有因此造成以后該項股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得預(yù)提稅負(fù)擔(dān)變化,且轉(zhuǎn)讓方非居民企業(yè)向主管稅務(wù)機關(guān)書面承諾在3年(含3年)內(nèi)不轉(zhuǎn)讓其擁有受讓方非居民企業(yè)的股權(quán)。
 ?、诜蔷用衿髽I(yè)向與其具有100%直接控股關(guān)系的居民企業(yè)轉(zhuǎn)讓其擁有的另一居民企業(yè)股權(quán)。
 ?、劬用衿髽I(yè)以其擁有的資產(chǎn)或股權(quán)向其100%直接控股的非居民企業(yè)進行投資。
 ?、茇斦?、國家稅務(wù)總局核準(zhǔn)的其他情形。
  4、向主管稅務(wù)機關(guān)報送的備案資料相同。企業(yè)不論是發(fā)生資產(chǎn)收購還是股權(quán)收購業(yè)務(wù)均應(yīng)向主管稅務(wù)機關(guān)報送以下資料:
 ?。?)當(dāng)事方的資產(chǎn)、股權(quán)收購業(yè)務(wù)總體情況說明。
  (2)當(dāng)事各方所簽訂的資產(chǎn)、股權(quán)收購業(yè)務(wù)合同或協(xié)議。
 ?。?)評估機構(gòu)出具的資產(chǎn)、股權(quán)收購所體現(xiàn)的資產(chǎn)公允價值評估報告。
 ?。?)涉及各方股權(quán)計稅基礎(chǔ)的有效憑證。
 ?。?)工商等相關(guān)部門核準(zhǔn)相關(guān)企業(yè)股權(quán)變更事項證明材料。
 ?。?)稅務(wù)機關(guān)要求提供的其他材料證明。
  此外,如果企業(yè)發(fā)生資產(chǎn)收購、股權(quán)收購業(yè)務(wù)選擇特殊性稅務(wù)處理均應(yīng)針對特殊性處理報送以下資料:
 ?。?)當(dāng)事各方在交易完成當(dāng)年企業(yè)所得稅年度申報時,向主管稅務(wù)機關(guān)提交書面?zhèn)浒纲Y料,證明其符合各類特殊性重組規(guī)定的條件,包括資產(chǎn)收購比例,支付對價情況,以及12個月內(nèi)不改變資產(chǎn)原來的實質(zhì)性經(jīng)營活動、原主要股東不轉(zhuǎn)讓所取得股權(quán)的承諾書等,否則不得按特殊重組業(yè)務(wù)進行稅務(wù)處理。同時,針對適用特殊性稅務(wù)處理的第⑶項和第⑸項條件還應(yīng)向主管稅務(wù)機關(guān)提交書面情況說明,證明企業(yè)在重組后的連續(xù)12個月內(nèi),有關(guān)符合特殊性稅務(wù)處理的條件未發(fā)生改變。如果當(dāng)事方的其中一方在規(guī)定時間內(nèi)發(fā)生生產(chǎn)經(jīng)營業(yè)務(wù)、公司性質(zhì)、資產(chǎn)或股權(quán)結(jié)構(gòu)等情況變化,致使收購業(yè)務(wù)不再符合特殊性稅務(wù)處理條件的,發(fā)生變化的當(dāng)事方應(yīng)在情況發(fā)生變化的30天內(nèi)書面通知其他所有當(dāng)事方,主導(dǎo)方在接到通知后30日內(nèi)將有關(guān)變化通知其主管稅務(wù)機關(guān)。并且在情況發(fā)生變化后60日內(nèi),按照一般性處理的規(guī)定調(diào)整收購業(yè)務(wù)的稅務(wù)處理。原交易各方應(yīng)各自按原交易完成時資產(chǎn)和負(fù)債的公允價值計算收購業(yè)務(wù)的收益或損失,調(diào)整交易完成納稅年度的應(yīng)納稅所得額及相應(yīng)的資產(chǎn)和負(fù)債的計稅基礎(chǔ),并向各自主管稅務(wù)機關(guān)申請調(diào)整交易完成納稅年度的企業(yè)所得稅年度申報表。
 ?。?)報送以下資料說明發(fā)生資產(chǎn)、股權(quán)收購具有合理的商業(yè)目的:
 ?、偈召徎顒拥慕灰追绞?。即收購活動采取的具體形式、交易背景、交易時間、在交易之前和之后的運作方式和有關(guān)的商業(yè)常規(guī)。
 ?、谑召徑灰椎男问郊皩嵸|(zhì)。即形式上交易所產(chǎn)生的法律權(quán)利和責(zé)任,也是該項交易的法律后果。另外,交易實際上或商業(yè)上產(chǎn)生的最終結(jié)果。
  ③收購活動給交易各方稅務(wù)狀況帶來的可能變化。
 ?、苁召徎顒痈鞣綇慕灰字蝎@得的財務(wù)狀況變化。
 ?、菔召徎顒邮欠窠o交易各方帶來了在市場原則下不會產(chǎn)生的異常經(jīng)濟利益或潛在義務(wù)。
 ?、薹蔷用衿髽I(yè)參與收購活動的情況。
 ?。?)對發(fā)生涉及中國境內(nèi)與境外之間(包括港澳臺地區(qū))的資產(chǎn)和股權(quán)收購交易適用特殊稅務(wù)處理的,對符合上述補充條件中的前兩條件的,按照《國家稅務(wù)總局關(guān)于印發(fā)〈非居民企業(yè)所得稅源泉扣繳管理暫行辦法〉的通知》(國稅發(fā)[2009]3號)和《國家稅務(wù)總局關(guān)于加強非居民企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得企業(yè)所得稅管理的通知》(國稅函[2009]698號)要求準(zhǔn)備和提供資料;對符合第三個條件的居民企業(yè)應(yīng)向其所在地主管稅務(wù)機關(guān)報送以下資料:
 ?、佼?dāng)事方的有關(guān)收購情況說明,申請文件中應(yīng)說明股權(quán)轉(zhuǎn)讓的商業(yè)目的。
 ?、陔p方所簽訂的股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議。
 ?、垭p方控股情況說明。
 ?、苡稍u估機構(gòu)出具的資產(chǎn)或股權(quán)評估報告。報告中應(yīng)分別列示涉及的各單項被轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)和負(fù)債的公允價值。
 ?、葑C明收購業(yè)務(wù)符合特殊性稅務(wù)處理條件的資料,包括股權(quán)或資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓比例,支付對價情況,以及12個月內(nèi)不改變資產(chǎn)原來的實質(zhì)性經(jīng)營活動、不轉(zhuǎn)讓所取得股權(quán)的承諾書等。
  ⑤稅務(wù)機關(guān)要求的其他材料。
  二、不同點
  1、獲得的權(quán)利不同。
  資產(chǎn)收購獲得是對企業(yè)全部資產(chǎn)的實質(zhì)性經(jīng)營權(quán),即資產(chǎn)收購交易完成后,收購企業(yè)對向被收購企業(yè)已收購的固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)存貨、存貨等可直接或派人組織實施生產(chǎn)經(jīng)營活動,并對所經(jīng)營的資產(chǎn)享有絕對的處置權(quán);而股權(quán)收購購買的是對被收購企業(yè)資產(chǎn)的擁有或控制權(quán),收購企業(yè)不直接參與被收購企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動,對其財產(chǎn)也沒有直接的處置權(quán)。
  2、承擔(dān)風(fēng)險的方式不同。
  資產(chǎn)收購?fù)瓿珊笫召徠髽I(yè)直接組織或參與被收購企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動,承擔(dān)和處理發(fā)生或可能發(fā)生的一切風(fēng)險活動,如采購風(fēng)險、銷售風(fēng)險、資產(chǎn)儲備風(fēng)險、運輸風(fēng)險、決策風(fēng)險、投資風(fēng)險、納稅風(fēng)險等等。股權(quán)收購只承擔(dān)投資收益風(fēng)險,在投入的人力、物力和財力上也遠遠不如實施資產(chǎn)收購的企業(yè)。
  3、在利益分配中所處的地位不同。
  資產(chǎn)收購?fù)瓿珊笫召徠髽I(yè)是被收購企業(yè)的經(jīng)營者和管理者,同時也是被收購企業(yè)經(jīng)營成果的直接分配者,而股權(quán)收購?fù)瓿珊螅召徠髽I(yè)不直接參與管理,除持股比例達到一定比例并出任董事長外,一般均是被動地接受經(jīng)營成果的分配。
  4、會計核算運用的科目不同。
  對于資產(chǎn)收購不論是采取股權(quán)支付、還是非股權(quán)支付或者采用兩者相結(jié)合的支付方式,對收購的資產(chǎn)都應(yīng)按資產(chǎn)收購清單中的交易資產(chǎn)名稱設(shè)置會計科目進行核算,如:固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、生物資產(chǎn)、原材料、庫存商品、銀行存款、現(xiàn)金、以及應(yīng)收應(yīng)付款項、長期股權(quán)投資,等等。而股權(quán)收購不論是采取股權(quán)支付、還是非股權(quán)支付或者采用兩者相結(jié)合的支付方式,對收購的股權(quán)一律通過“長期股權(quán)投資”科目核算。
  例如:假如上例涉及到的固定資產(chǎn)為不動產(chǎn),也不考慮繳納營業(yè)稅和土地增值稅問題,涉及的產(chǎn)成品和原材料的公允價值均為含稅價格,則A企業(yè)資產(chǎn)收購的會計分錄為:
  對收購的資產(chǎn):
  借:固定資產(chǎn)           200萬元
  長期股權(quán)投資          30萬元
  原材料             170萬元
  庫存商品            100萬元
  貸:長期股權(quán)投資           420萬元
  主營業(yè)務(wù)收入           42.74萬元
  營業(yè)外收入             30萬元
  應(yīng)交稅費——應(yīng)交增值稅(銷項稅額) 7.26萬元
  結(jié)轉(zhuǎn)用產(chǎn)品支付的成本時:
  借:主營業(yè)務(wù)成本            30萬元
  貸:庫存商品              30萬元
  B企業(yè)清算的相關(guān)會計分錄為:
  對換回的資產(chǎn):
  借:長期股權(quán)投資          450萬元
  庫存商品             50萬元
  貸:固定資產(chǎn)清理           200萬元
  長期股權(quán)投資           26萬元
  營業(yè)外收入            4萬元
  主營業(yè)務(wù)收入           85.47萬元
  其他業(yè)務(wù)收入           145.3萬元
  應(yīng)交稅費——應(yīng)交增值稅(銷項稅額) 39.23萬元
  結(jié)轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的成本:
  借:固定資產(chǎn)清理           150萬元
  累計折舊             50萬
  主營業(yè)務(wù)成本           70萬元
  其他業(yè)務(wù)支出           140萬元
  貸:固定資產(chǎn)             200萬元
  庫存商品             70萬元
  原材料              140萬元
  結(jié)轉(zhuǎn)“固定資產(chǎn)清理”賬戶時:
  借:固定資產(chǎn)清理          50萬元
  貸:營業(yè)外收入            50萬元
  需要說明的是:不論是資產(chǎn)收購還是股權(quán)收購,選擇特殊性稅務(wù)處理其內(nèi)容屬于企業(yè)所得稅納稅調(diào)整的一部分,在會計核算上必須按照實際結(jié)算價格核算,然后在年終匯算清繳時再將其享受的稅收優(yōu)惠從總的計稅所得額中剔除,如上例A企業(yè)應(yīng)剔除的計稅所得額為30+42.74-30-5=37.74萬元;B企業(yè)應(yīng)剔除的計稅所得額為200+4+85.47+145.3-150-70-140-11.4=63.37萬元。