凈資產(chǎn)出資的審計(jì)與評(píng)估

　　Q：股東以凈資產(chǎn)作為出資，是否須進(jìn)行評(píng)估，還是可以直接通過審計(jì)確定其價(jià)值？

　　1、《公司法》第二十七條股東可以用貨幣出資，也可以用實(shí)物、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)等可以用貨幣估價(jià)并可以依法轉(zhuǎn)讓的非貨幣財(cái)產(chǎn)作價(jià)出資；但是，法律、行政法規(guī)規(guī)定不得作為出資的財(cái)產(chǎn)除外。對(duì)作為出資的非貨幣財(cái)產(chǎn)應(yīng)當(dāng)評(píng)估作價(jià)，核實(shí)財(cái)產(chǎn)，不得高估或者低估作價(jià)。法律、行政法規(guī)對(duì)評(píng)估作價(jià)有規(guī)定的，從其規(guī)定。全體股東的貨幣出資金額不得低于有限責(zé)任公司注冊(cè)資本的百分之三十。

　　2、《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》：發(fā)行人自股份有限公司成立后，持續(xù)經(jīng)營(yíng)時(shí)間應(yīng)當(dāng)在3年以上，但經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的除外。有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，持續(xù)經(jīng)營(yíng)時(shí)間可以從有限責(zé)任公司成立之日起計(jì)算。

　　3、《中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)準(zhǔn)則第1602號(hào)——驗(yàn)資》第十四條（四）以凈資產(chǎn)折合實(shí)收資本的，或以資本公積、盈余公積、未分配利潤(rùn)轉(zhuǎn)增注冊(cè)資本及實(shí)收資本的，應(yīng)當(dāng)在審計(jì)的基礎(chǔ)上按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定審驗(yàn)其價(jià)值。

　　4、依據(jù)網(wǎng)上流傳的相關(guān)資料(未經(jīng)驗(yàn)證)，南京石油未通過首發(fā)審核的原因之一為：“ 2003年11月30日，郭金東、郭金林以其從金三環(huán)減資后分得的總價(jià)值為1082萬元的石化類凈資產(chǎn)對(duì)公司進(jìn)行增資，增資的作價(jià)依據(jù)，系根據(jù)江蘇公證會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具的《審計(jì)報(bào)告》所確定的凈資產(chǎn)，未按規(guī)定進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估”。

　　就該股東的凈資產(chǎn)出資，是否需履行評(píng)估程序并評(píng)估作價(jià)，律師和會(huì)計(jì)師依據(jù)《驗(yàn)資準(zhǔn)則》認(rèn)為無須履行評(píng)估程序，可直接以審計(jì)值驗(yàn)資入賬；券商方面認(rèn)為需履行評(píng)估程序，并以評(píng)估值入賬。

　　就凈資產(chǎn)出資，個(gè)人理解：

　　(1) 凈資產(chǎn)如果其非全部由貨幣資金構(gòu)成，則其作為出資屬于《公司法》規(guī)定的“以非貨幣資產(chǎn)”出資事項(xiàng)，需進(jìn)行評(píng)估并通過評(píng)估確定其價(jià)值;

　　(2) 依據(jù)《公司登記管理?xiàng)l例》等相關(guān)規(guī)定，非貨幣資產(chǎn)出資(包括整體變更)均需進(jìn)行評(píng)估作價(jià)，但因證監(jiān)會(huì)關(guān)于經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)連續(xù)計(jì)算方面的要求，實(shí)踐中亦認(rèn)可整體變更過程中以經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)整體折股，但部分地區(qū)工商部門仍會(huì)要求提供《評(píng)估報(bào)告》以驗(yàn)證折股的審計(jì)值不高于評(píng)估值。但除整體變更外的凈資產(chǎn)出資是否可以無須評(píng)估而直接以審計(jì)值入賬，尚無合法性依據(jù)。

　　(3) 《驗(yàn)資準(zhǔn)則》關(guān)于凈資產(chǎn)折合實(shí)收資本的粗淺理解

　　依據(jù)《驗(yàn)資準(zhǔn)則》（二）“以實(shí)物出資的，應(yīng)當(dāng)觀察、檢查實(shí)物，審驗(yàn)其權(quán)屬轉(zhuǎn)移情況，并按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定在資產(chǎn)評(píng)估的基礎(chǔ)上審驗(yàn)其價(jià)值”、（三）“以知識(shí)產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)等無形資產(chǎn)出資的，應(yīng)當(dāng)審驗(yàn)其權(quán)屬轉(zhuǎn)移情況，并按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定在資產(chǎn)評(píng)估的基礎(chǔ)上審驗(yàn)其價(jià)值”，就實(shí)物、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)的出資，均直接規(guī)定“在資產(chǎn)評(píng)估的基礎(chǔ)上審驗(yàn)其價(jià)值”，而凈資產(chǎn)出資的規(guī)定為“在審計(jì)的基礎(chǔ)上按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定審驗(yàn)其價(jià)值”，而非“在審計(jì)的基礎(chǔ)上審驗(yàn)其價(jià)值”。之所以規(guī)定“按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定”，個(gè)人理解，因?yàn)閮糍Y產(chǎn)的構(gòu)成存在多種形式(如貨幣和非貨幣等)且國(guó)家對(duì)該種不同形式出資的價(jià)值驗(yàn)證存在不同的規(guī)定，因此實(shí)踐中需依據(jù)凈資產(chǎn)的構(gòu)成形式不同而采用不同的驗(yàn)證形式，如非全部由貨幣構(gòu)成的，則需履行評(píng)估程序。《驗(yàn)資準(zhǔn)則》關(guān)于凈資產(chǎn)出資的規(guī)定并非豁免其評(píng)估的義務(wù)，實(shí)質(zhì)系因?yàn)閮糍Y產(chǎn)的構(gòu)成不同而采用“在審計(jì)的基礎(chǔ)上按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定審驗(yàn)其價(jià)值”表述。

　　綜上，個(gè)人認(rèn)為，非整體變更情形下，凈資產(chǎn)出資并非當(dāng)然無需履行評(píng)估程序，而須依據(jù)凈資產(chǎn)的具體構(gòu)成形式審慎判斷是否需履行評(píng)估程序，如該等凈資產(chǎn)非全部由貨幣資金構(gòu)成，則應(yīng)履行評(píng)估程序。即使是在整體變更的情形下，當(dāng)?shù)毓ど痰怯浌芾頇C(jī)關(guān)，仍然會(huì)要求提供審計(jì)值不應(yīng)高于評(píng)估值的《評(píng)估報(bào)告》。

　　本問題來自于朋友項(xiàng)目上的爭(zhēng)議，有點(diǎn)意思。

　　《公司注冊(cè)資本登記管理規(guī)定》第十七條：

　　非公司企業(yè)按《公司法》改制為公司、有限責(zé)任公司變更為股份有限公司時(shí)，折合的實(shí)收股本總額不得高于公司凈資產(chǎn)額。有限責(zé)任公司變更為股份有限公司，為增加資本公開發(fā)行股份時(shí)，應(yīng)當(dāng)依法辦理。

　　原非公司企業(yè)、有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)由具有評(píng)估資格的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)評(píng)估作價(jià)，并由驗(yàn)資機(jī)構(gòu)進(jìn)行驗(yàn)資。

　　高頓網(wǎng)校溫馨提示：高頓網(wǎng)校為您提供權(quán)威、專業(yè)的初級(jí)實(shí)務(wù)、高級(jí)實(shí)務(wù)、稅務(wù)處理、技能拓展、全面會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)等資訊。在線會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)試題，每天免費(fèi)直播上課，更多精品網(wǎng)課免費(fèi)試聽。高頓網(wǎng)校會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)頻道為大家提供大量的會(huì)計(jì)入門基礎(chǔ)知識(shí)，對(duì)會(huì)計(jì)從業(yè)人員非常有參考價(jià)值。