看漲期權看跌期權平價定理公式是什么

看漲期權價格-看跌期權價格=標的資產的價格-執(zhí)行價格的現(xiàn)值；這種關系，被稱為看漲期權-看跌期權平價定理，利用該等式中的4個數(shù)據(jù)中的3個，就可以求出另外1個。
出1股看跌期權、借入資金購買1股股票的投資組合的收益應該為0。進行了這樣的組合時投資人的投資成本正好為0，即投資時投資人沒有掏一分錢，即投資額為0，因此其在期權到期時組合的凈收入為0，這樣的話市場才能均衡，否則如果不投資一分錢，反而能獲利，則所有的投資人都會進行這樣的操作了。 根據(jù)上面的原理，則看跌期權價格－看漲期權價格＋標的資產價格－執(zhí)行價格現(xiàn)值＝0。即看漲期權價格－看跌期權價值＝標的資產價格－執(zhí)行價格現(xiàn)值。
行權是指期權的買方行使期權合約賦予的權利，就個股期權來說，期權的買方可以在合約約定的時間以約定的行權價格買入或賣出約定數(shù)量的特定股票或ETF，如到期沒有行權，則合約失效。 目前上交所上市交易的上證50ETF期權合約，行權指令包括自主行權可協(xié)議行權，行權方式為到期日行權（歐式）、交割方式為實物交割（業(yè)務規(guī)則另有規(guī)定的除外），到期日為到期月份的第四個星期三（遇法定節(jié)假日順延），行權日為合約到期日，行權指令提交時間為9:15-9:25、9:30-11:30、13:00-15:00。
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